Mis on karjainstinkt Forexis ja kuidas see mõjutab kauplemist?

What is Herd Instinct in Forex, and How Does It Influence Trading?

Vaadatud: 890 seisukohad
Lugemise aeg: 6 minutit



Kaupleja peab töötama üksi - või vähemalt on see ekspertide sageli välja öeldud arvamus. Näiteks Omaha Oracle (mis on hüüdnimi Warren Buffett) ütleb, et investor ei tohiks keskenduda enamuse ideedele, kuid ei tohiks ka minna rahvahulga vastu.

Enamik võib küll eksida, kuid kui inimene järgneb rahvahulgale, võtab ta vale otsuse eest ise vastutuse. Võite isegi märgata, et kui inimesed kauplevad koos, avavad nad positsioone palju kergemini kui siis, kui nad kauplevad üksi, ilma et keegi teine ​​nõu peaks. Üldise arvamuse vastane tegutsemine oleks ka viga, sest sellistel juhtudel ei tee kaupleja analüüsi põhjal otsuseid, vaid püüab lihtsalt teisi sülitada ja tõestada oma õigust.

Kahte ühesugust kauplejat on raske leida: kõigil on oma investeerimishorisont ja riskipiirid. Mõned valmis taluma a krediidi 100 punkti võrra, teised aga sulgevad positsiooni niipea, kui hind langeb veidi alla sisenemispunkti. Kasum sunnib inimesi tegutsema ka erineval viisil: ühed sulgevad positsiooni minimaalse kasumiga, teised aga pigistavad sellest välja kõik, mis võimalik. Mõelgem välja, kuidas karjainstinkt võib kauplejat kahjustada.

Kaupleja unikaalsed oskused

Bill Wolfe oma raamatus Wolfe lained osutab teadmistele ja oskustele, mida kaupmees peab edukaks saama. Nad peavad need oskused ise omandama ja viima need täiuslikkuseni. See eristab head investorit kõigist teistest. Selles raamatus mainitakse ka seda, et Wolfe Waves ei ole eriti populaarne kauplemismeetod, mistõttu võib see tõsta kaupleja uuele töö tasemele.

Teisalt, kui kaupleja töötab grupis või loeb foorumeid ja langetab seal vestluste põhjal otsuseid (näiteks kas osta seda või teist vara), kaotavad nad oskused ja kasutavad kauplemiseks kõrvalmüra.

Selle teise lähenemisviisi korral võib investor hakata töötama omaenda ideede vastu. Näiteks ootavad nad EUR / USD langema, kuid foorumites ja uudistes ostab enamus EUR-i või on valmis seda ostma, sest USA-s lähevad asjad halvasti ja Biden on taas trükimasina turule lasknud. Nii võib investor rahva ja uudiste survel turu osas ümber mõelda. Siin vallandub karjainstinkt: nii paljud inimesed ei saa eksida - ja kauplemisoskused tõrjutakse lõplikult minema.

Muidugi võib otsus täna olla õige, kuid kas see on õige homme? See on peamine küsimus. Kaupleja võib turu analüüsimise lõpetada ja langetada oma kogemustele tuginedes otsuseid - ja kui jah, siis lähevad kaotsi kõik kogenud eelised, mis on olulised pikaajalise tulemuse saavutamiseks.

Kauplemine on ebaloomulik

Psühholoogiaraamatus autor Thomas Oberlechner, leiate vastajate rühmas jaotatud mõned küsimustikud ja testid. Tulemusi analüüsides jõudis autor järeldusele, et inimeste jaoks on tehingute kaotamist palju lihtsam taluda kui kasumlikke positsioone.

Niipea kui a kaotus ilmub kontole, on inimene valmis jälgima selle kasvu, isegi kui kasumi teenimiseks on minimaalne võimalus. Kasumlike tehingute puhul on asjad vastupidi: enamasti on inimesed valmis seda kohe võtma ja ei lase sellel kunagi kasvada, isegi kui see on väga tõenäoline.

Sellised küsitlused ja testid näitavad, et inimesed ei oska riske õigesti hinnata ja loodavad kibeda lõpuni tagasipöördumist, samas kui palju targem on kaotanud positsioonid sulgeda ja kasumlikud kasvada lasta.

Rahvas teeb aga just vastupidi. See on kõige ilmsem tugevate suundumuste korral, kui turuosalised hakkavad müüma, kui hind on “liiga kõrge”, või hakkavad ostma, kui hind tundub “liiga madal”.

Mahajäämise mõju

Idee, et “kui kingapuhastaja hakkab aktsiaid ostma, on aeg turult lahkuda”, ilmus 1930. aastatel USA suure depressiooni ajal. Kui enamus hakkab aktsiaid ostma, valmistuge aktsiaturu kokkuvarisemiseks. Sarnast olukorda võisime näha 2017. aasta lõpus, kui Bitcoin jõudis kõrgeimale väärtusele 20,000 XNUMX USD ja miski ei näinud katastroofi ette ennustavat.

Bitcoini hinnastabel

Aasta hiljem langes selle hind 3,000 dollarini mündi kohta ja kogu tööstusharu koges märgatavat aktiivsuse langust. Agressiivse kasvu ajal, kui noteeringud muudkui tõusid ilma tõmbeta, hoidsid paljud inimesed, kes olid varem vaevalt kauplemise vastu huvi tundnud, vara hinnal silma peal ja arutasid selle väljavaateid 100,000 XNUMX USD ületamiseks. Ükski pereõhtusöök ei läinud ilma Bitcoini tuleviku aruteluta. Nagu me teame, ei kestnud eufooria, Bitcoin varises koos üksikute investorite lootustega. See näide näitab, et rahvahulk ostab aktiivselt turu tipus. See käitumine tekitab väga mahajäämust, kui enamus siseneb turule liiga hilja ja liiga kõrge hinnaga.

Sarnane asi juhtus GameStop aktsiad: Redditi erainvestorid hakkasid aktsiaid ostma, et seista vastu usaldusele, kes neid aktsiaid müüs. Alguses aktsia hind tõepoolest kasvas ja meedia karjus, et üksikud investorid võitsid sõja professionaalsete kauplejatega. Aktsia hind ulatus 480 dollarini ja “ostjate” kogukond kasvas mitu korda. Individuaalsed kauplejad jätkasid ostmist, lootes hinna ületamisele 1,000 USD, sest paljud nimetasid seda taset foorumite järgmise eesmärgina ja veensid teisi hoidma aktsiaid selle taseme saavutamiseni. Lõppkokkuvõttes langesid aktsiad 50 dollarini ja need, kes olid kiirustanud nende ostmist 400 dollari eest, igaüks meedia surudes, said käegakatsutavaid kaotusi.

GameStopi hinnagraafik

Osta, kui veri voolab

Olukorra teine ​​pool, kui mitteprofessionaalid hakkavad massiliselt ostma, on finantsinstrumentide hinna sügav langus. Kogenud investorid hakkavad ostma, kui tundub, et see on kõik, ja hind ei tõuse enam kunagi.

Näiteks mitte kaua aega tagasi tõusis Bitcoin 42,000 30,000 dollarini, kuid langes varsti pärast seda XNUMX XNUMX dollarini. Eraisikud investorid lihtsalt ilmusid turult välja: nad võisid kasutada võimendust ja oodanud hinna kasvu kohe pärast ostmist. Samal ajal suur mängija Michael Saylor kirjutas, et tema ettevõte ostis Bitcoini. Twitteris soovitas ta osta siis, kui hind langes. Tegelikult võib üleöö langus 12,000 XNUMX USA dollari võrra olla katastroof erainvestorile, kelle eufooria oli neid tipus ostma pannud; kogenud kaupleja jaoks on see aga võimalus osta soodsama hinnaga.

Bitcoini hinnastabel

Psühholoogiliselt on ebamugav osta näiteks Ethereum kui see on langenud 1,350-lt 100 USD-le, st üle 13 korra, nii et tundub, et see jõuab peagi nulli. Sama juhtus naftaga 2020. aasta alguses, kui noteeringud langesid dramaatiliselt ja futuuride hind osutus alla nulli. Kuid täna Brent nafta maksab barrelist üle 61 USD. Loogiliselt võttes ei saa nafta hind jääda nulli lähedale, kuid hirm hoidis kauplejaid ostmisest tagasi.

Ethereumi hinnagraafik

kokkuvõte

Oleme just näinud mõningaid näiteid selle kohta, kuidas enamuse mõju võib üksikut investorit kahjustada, pannes nad oma reeglid unustama ja ebaratsionaalselt käituma. Rahva hulgas väldite vastutust oma vigade eest, avate hõlpsalt positsioone, kuid tulemus võib osutuda katastroofiliseks. Eredaks näiteks on krüpto madalseis 2017. aasta lõpus või GameStopi aktsiate langus 2021. aasta jaanuaris.

Kogenud kauplejad üritavad isegi luua strateegiaid, mille abil nad jälgivad instrumendis avatud positsioonide arvu ja kui see on ühes suunas üle 80%, avavad nad oma positsiooni vastupidises suunas. Samuti ostavad suuremad mängijad, kui turg on paanikas, ja nõrgad mängijad lahkuvad turult suurte kahjumitega.

Ennekõike peaks kaupleja uskuma endasse, töötama kvaliteetselt müügistrateegiaja jääge nende juurde raha haldamise reegleid. Hoidke enamusest lahus, kuid ärge sihikindlalt sellele vastuollu - Warren Buffett ei saa eksida.




Kui leiate, et see on kasulik, käsitleme kõiki kauplemise ja investeerimise aktuaalseid teemasid.

Kommentaarid

Eelmine artikkel

Mis toimub kanepifirmade varudega ja miks?

Sel nädalal tõusid kanepitootjate aktsiad kõigepealt taevasse, seejärel langesid alla. Analüütikud nimetavad mitmeid meditsiinilise ja meelelahutuskanepi turgu mõjutanud tegureid, nende seas ka WallStreetBetsi tellijate tegevust.

Järgmine artikkel

Kimalased turul: kas see on uus armastus?

Pärast IPO-d ettevõtte aktsia hind peaaegu kahekordistus. Pakkumisega meelitas ettevõte plaanitud 2.15 miljardi asemel 1.8 miljardit USD. Selle asutaja osa ulatus 1.6 miljardi dollarini, tehes temast noorima isetehtud miljardäri.