Kaupleja peab töötama üksi - või vähemalt on see ekspertide sageli välja öeldud arvamus. Näiteks Omaha Oracle (mis on hüüdnimi Warren Buffett) ütleb, et investor ei tohiks keskenduda enamuse ideedele, kuid ei tohiks ka minna rahvahulga vastu.

Enamik võib küll eksida, kuid kui inimene järgneb rahvahulgale, võtab ta vale otsuse eest ise vastutuse. Võite isegi märgata, et kui inimesed kauplevad koos, avavad nad positsioone palju kergemini kui siis, kui nad kauplevad üksi, ilma et keegi teine ​​nõu peaks. Üldise arvamuse vastane tegutsemine oleks ka viga, sest sellistel juhtudel ei tee kaupleja analüüsi põhjal otsuseid, vaid püüab lihtsalt teisi sülitada ja tõestada oma õigust.

Kahte ühesugust kauplejat on raske leida: kõigil on oma investeerimishorisont ja riskipiirid. Mõned valmis taluma a krediidi 100 punkti võrra, teised aga sulgevad positsiooni niipea, kui hind langeb veidi alla sisenemispunkti. Kasum sunnib inimesi tegutsema ka erineval viisil: ühed sulgevad positsiooni minimaalse kasumiga, teised aga pigistavad sellest välja kõik, mis võimalik. Mõelgem välja, kuidas karjainstinkt võib kauplejat kahjustada.

Kaupleja unikaalsed oskused

Bill Wolfe oma raamatus Wolfe lained osutab teadmistele ja oskustele, mida kaupmees peab edukaks saama. Nad peavad need oskused ise omandama ja viima need täiuslikkuseni. See eristab head investorit kõigist teistest. Selles raamatus mainitakse ka seda, et Wolfe Waves ei ole eriti populaarne kauplemismeetod, mistõttu võib see tõsta kaupleja uuele töö tasemele.

Teisalt, kui kaupleja töötab grupis või loeb foorumeid ja langetab seal vestluste põhjal otsuseid (näiteks kas osta seda või teist vara), kaotavad nad oskused ja kasutavad kauplemiseks kõrvalmüra.

Selle teise lähenemisviisi korral võib investor hakata töötama omaenda ideede vastu. Näiteks ootavad nad EUR / USD langema, kuid foorumites ja uudistes ostab enamus EUR-i või on valmis seda ostma, sest USA-s lähevad asjad halvasti ja Biden on taas trükimasina turule lasknud. Nii võib investor rahva ja uudiste survel turu osas ümber mõelda. Siin vallandub karjainstinkt: nii paljud inimesed ei saa eksida - ja kauplemisoskused tõrjutakse lõplikult minema.

Muidugi võib otsus täna olla õige, kuid kas see on õige homme? See on peamine küsimus. Kaupleja võib turu analüüsimise lõpetada ja langetada oma kogemustele tuginedes otsuseid - ja kui jah, siis lähevad kaotsi kõik kogenud eelised, mis on olulised pikaajalise tulemuse saavutamiseks.

Kauplemine on ebaloomulik

Psühholoogiaraamatus autor Thomas Oberlechner, leiate vastajate rühmas jaotatud mõned küsimustikud ja testid. Tulemusi analüüsides jõudis autor järeldusele, et inimeste jaoks on tehingute kaotamist palju lihtsam taluda kui kasumlikke positsioone.

Niipea kui a kaotus ilmub kontole, on inimene valmis jälgima selle kasvu, isegi kui kasumi teenimiseks on minimaalne võimalus. Kasumlike tehingute puhul on asjad vastupidi: enamasti on inimesed valmis seda kohe võtma ja ei lase sellel kunagi kasvada, isegi kui see on väga tõenäoline.

Sellised küsitlused ja testid näitavad, et inimesed ei oska riske õigesti hinnata ja loodavad kibeda lõpuni tagasipöördumist, samas kui palju targem on kaotanud positsioonid sulgeda ja kasumlikud kasvada lasta.

Rahvas teeb aga just vastupidi. See on kõige ilmsem tugevate suundumuste korral, kui turuosalised hakkavad müüma, kui hind on “liiga kõrge”, või hakkavad ostma, kui hind tundub “liiga madal”.

Mahajäämise mõju

Levinud fraas, et kui kingade läikega poisid annavad aktsianippe, siis on aeg turult välja tulla. ilmus 1930. aastatel Suure Depressiooni ajal. Kui enamus hakkab aktsiaid ostma, valmistuge aktsiaturu krahhiks.

Kui mõni aktsia või muu finantsinstrument tõuseb, hakkab meedia huvi üles kütma nende liikumiste kohta teavet avaldama. Lihtne "kasutaja", kes pole investeeringutega peaaegu kursis, hakkab loendama nende potentsiaalset kasumit: vara algas 5 USD-st ja mitu kuud hiljem kasvas hind 50 USD-ni. See tähendab, et see kasvas 10 korda; vähesed hoiduksid sellisest tasuvusest kinni ja riske peaaegu pole. Kuid praktikas selline eufooria ei kesta kaua ja instrumendi hind langeb lõpuks, tõmmates üksikute investorite ootusi. Seetõttu ostab rahvahulk aktiivselt turu tipus. Selline käitumine tekitab mahajäämuse, kui enamus siseneb turule liiga hilja kõrgeima hinnaga.

Nii juhtus GameStopi aktsiatega, kui Redditi foorumi erainvestorid hakkasid aktsiaid ostma, et seista vastu neid müüva trusti tegevusele. Aktsia hind hakkas tõepoolest kasvama ja kogu meedia nõudis jätkuvalt, et jaemüüjad võidaksid võitluse professionaalsete investoritega. Hind ulatus 480 USD-ni ja "ostjate" kogukond kasvas mitu korda. Üksikud investorid jätkasid ostu ja eeldasid kasvu üle 1,000 USD, kuna mony kirjutas foorumis, et see on järgmine eesmärk, nii et kõik pidid aktsiaid hoidma, kuni nad selle eesmärgi saavutavad. Lõpuks langes hind 50 dollarini ja need, keda meedia oli veennud minema aktsiaid ostma hinnaga 400 USD, kannatasid tõsiseid kaotusi.

GameStopi hinnagraafik

Osta, kui veri voolab

Massiivse amatöörostmise tagakülg on finantsinstrumentide drastiline langus. Kui tundub, et see on lõpp ja intressimäär ei taastu, ostavad kogenud investorid instrumendi.

Nafta puhul juhtus nii: 2020. aasta alguses langesid noteeringud dramaatiliselt ja WTI futuurid langesid isegi alla nulli. Kuid täna Brent kaupleb üle 70 USD barreli kohta. On selge, et naftahinnad ei saa jääda nulli lähedale, kuid hirm takistas investoreid selliste madalate hindadega ostmist. Paljud investorid arutasid naftahinna kasvu, kuid vähesed olid piisavalt julged, et mängida kaua.

Brenti hinnatabel
Brenti hinnatabel

Kogenud kauplejad soovitavad osta ka allahindlustel. Näiteks kaaluge aktsia ostmist, mis on langenud 25–40%. Isegi kui vaatleme olulisi langusi S&P 500, näeme, et tge noteeringud kasvavad pärast iga langust, näidates uusi tippe, hoolimata maailmakriisidest ja kõigist. Ja indeksi lihtsa ostu tasuvus languse korral võib anda rohkem kui ükski teine ​​investeering.

S&P 500 hinnagraafik
S&P 500 hinnagraafik

Mitu korda langenud vara on tõepoolest psühholoogiliselt raske osta. Siit jõuame tagasi idee juurde, et kauplemine on mõnikord ebaloomulik tegevus, mis vajab harjutamist ja kogemusi.

kokkuvõte

Nagu näeme, on näiteid, kui enamuse mõju kahjustab üksikuid kauplejaid, pannes nad reeglitega vastuollu minema ja ebaratsionaalselt käituma. Rahva hulgas saate vältida vastutust oma vigade eest; rahvahulka jälgides avate positsioonid hõlpsalt, kuid teie tulemus ei pruugi kaugeltki rahuldav olla. Hea näide on S&P 500 regulaarne kukkumine või GameStopi aktsiate langus jaanuaris 2021.

Kogenud kauplejad üritavad isegi luua strateegiaid, mis põhinevad instrumendi avatud positsioonide arvu jälgimisel, ja kui ühes suunas avatud tehingutest on üle 80%, lähevad nad vastupidiselt. Samuti ostavad suuremad mängijad, kui turg on paanikas, ja nõrgad investorid jätavad sellele suured kahjumid.

Ennekõike peaks kaupleja uskuma endasse, töötama kvaliteetselt müügistrateegiaja jääge nende juurde raha haldamise reegleid. Hoidke enamusest lahus, kuid ärge sihikindlalt sellele vastuollu - Warren Buffett ei saa eksida.


Materjali valmistab ette

Finantsanalüütik ja edukas kaupleja; eelistab oma praktikas väga lenduvaid instrumente. Korraldab igapäevaseid veebiseminare kauplemise kohta ja kujundab RoboForexi õppematerjale.