Investeeringud kulda kui kaitset inflatsiooni eest 2021. aastal

Investeeringud kulda kui kaitset inflatsiooni eest 2021. aastal

Lugemise aeg: 7 minutit



Üks parimaid viise, kuidas oma raha inflatsiooni eest kaitsta, on endiselt investeerimine kuld.

Oleme üle koronaviiruse kriisi tipust ja tundub, et pole midagi muretseda. Pealegi pole kulla ostmiseks mingeid põhjuseid, sest ettevõtete sissetulekud aina kasvavad, ettevõtlus ärkab ellu, töötus, kuigi see on endiselt kõrge, on lakanud nii kiiresti kasvamast. Asjad pole siiski nii rahulikud, kui võiks tunduda.

Täna arutleme kullasse tehtud investeeringute üle ja miks neid tasub kaaluda aastal 2021. Alustagem erinevate näitajate häiretest.

Rahapakkumine kasvab

Nagu me teame, mida rohkem raha süsteemi sisse pumbate, seda tõenäolisem on inflatsiooni kasv. Pidage meeles, kui kiiresti rahapakkumine USA-s kasvab. Varem oli see keskmiselt 2-3% aastas, kuid 2020. aastal hüppas rahapakkumine hüppeliselt 25%. See on esimene selline hetk USA ajaloos.

Raha pakkumine USA-s

Isiklik säästumäär on äärmiselt kõrge

Järgmine asi: USA PSR oli 2020. aastal üle 30%. See on seletatav inimeste kartusega kaotada töö ja üldise ebakindlusega tulevikus. Nüüdseks on indeks langenud 13.7% -ni, kuid see on viimase 30 aasta kõrgeim määr.

Isiklik säästumäär USA-s

Toormehindade kasv

Inflatsiooni kasvu ajendab ka toormehindade kasv. Mida kõrgemad need on, seda kallimaks muutub asjade tootmine, seega kasvavad ka tarbijahinnad. Näiteks peamise kauba - Brenti nafta - hind on aasta algusest kasvanud 25%.

Brenti naftahindade graafik

Kuid ainult naftahinna tõus ei ole inflatsiooni tõusuks piisav - see hüppab üles siis, kui tarbijad hakkavad kaupu aktiivselt ostma.

Inflatsioonimäär on alla 2%

USA praegune inflatsioon on 1.4% kuus.

Inflatsioon USA-s

See tõepoolest kasvab, kuid graafikut hoolikalt vaadates näete, et kasvu võib seletada ainult madalate määradega ainult 2020. aasta aprillis ja praeguseks pole inflatsioon veel kriisieelsele tasemele jõudnud. Teisisõnu, majandus on endiselt järele jõudmas, ehkki inflatsioon võib mõnevõrra segadust tekitada.

Miks siis kuld kasvab, kui inflatsioon pole jõudnud isegi kriisieelsele tasemele? Pealegi on see endiselt alla 2%, seega pole Fedil vaja muretseda ja hakata määrasid tõstma. Turg elab ootuste järgi. Seetõttu vaadake neid: kas investorid lubavad lähitulevikus inflatsiooni tõusu?

Vaktsineerimine viib inimesed poodidesse

Tuleme tagasi säästude juurde. USA-s on juba tehtud üle 50 miljoni koroonaviiruse vastast süsti. COVID-19 tõttu surnute arv ei ole enam kasvanud. Seega kaotatakse piirangud järk-järgult ja inimesed naasevad oma tavapärase elu juurde: käivad kaubanduskeskustes ja restoranides, reisivad jne.

See paneb sissetulekud kasvama. Inimesed kulutavad pandeemia ajal säästetud raha ning nõudlus kaupade ja teenuste järele kasvab. Lõppkokkuvõttes liitub kasvuga ka inflatsioon, mida kiirendavad toormehinnad.

Lepitakse kokku 1.9 triljoni USA dollari suurune tugipakett

25. veebruaril leppis eelarvekomisjon kokku uue majandustoetuste paketi suuruses 1.9 triljonit USA dollarit. Järgmisel päeval kiitis esindajatekoda meetme heaks. Vahepeal kommenteerivad Fedi esindajad jätkuvalt kuulujutte võimaliku inflatsiooni kasvu kohta ja üritavad investoreid rahustada, lubades, et neil on vahendid selle kontrollimiseks. Turumängijad kahtlevad siiski, kas Fed suudab inflatsiooni järsu kasvu peatada ilma intressimäärasid dramaatiliselt suurendamata või stimulatsiooni lõpetamata. Kaks viimast punkti võivad aktsiaturul laviini esile kutsuda. Ettevõtted kulutavad rohkem võlgade tasumisele, mis vähendab puhaskasumi kasvu kiirust, samas kui investorid hakkavad kasumit võtma ehk aktsiaid müüma.

Hirm, et Fed ei suuda inflatsiooni kontrolli all hoida, suurendas kümneaastaste võlakirjade kasumlikkust. See tähendab, et investorid on valmis raha laenama, kuid suure intressimääraga - oodatust inflatsioonitasemest kõrgemal. Seega näitab võlakirjade kasumlikkuse kasv, et investorid ootavad tulevast inflatsiooni.

25. veebruaril jõudis USA-s kümneaastaste võlakirjade kasumlikkus mõnel hetkel 10% -ni, samal päeval kui S&P 500 indeks langes 2.5%.

10-aastaste võlakirjade kasumlikkus USA-s

Summeerida

Inflatsiooni järsule tõusule viitavad järgmised faktid:

  • Uskumatult kiire rahapakkumise kasv (25% aastas)
  • PSR-i kasv (selle vähenemine toob kaasa inflatsiooni tõusu)
  • Toormehindade kasv
  • Vastu võetakse 1.9 triljoni USA dollari suurune tugipakett
  • Võlakirjade kasumlikkuse kasv

Vaadake ka korrelatsiooni rahapakkumise kasvu ja kulla hinna vahel alates 2000. aastast.

Raha pakkumine
Gold hinnad

Alates 2011. aastast oli see moonutatud, kuid see taastati 2019. aastal ning kulla hind kasvas rahapakkumise kõrval.

Seega on hirm inflatsiooni järsu kasvu ees 2021. aastal üsna mõistlik. Kulla hinnad võivad vastavalt tõusta. Seega peame kas osa oma kapitalist investeerima kulda või ostma sellega töötavate ettevõtete aktsiad.

Millistele ettevõtetele tähelepanu pöörata?

2020. aasta oli tähelepanuväärne muu hulgas kulla hinna järsu tõusu tõttu. Teatud punktides ulatusid noteeringud 2,077 dollarini trooja untsist ja aasta lõpuks jõudis sellesse metalli tehtud investeeringute tasuvus 25.5% -ni. Sellise õitsva kullahinna korral peavad kulda tootvate ettevõtete aktsiad olema positiivse dünaamikaga, kuid tegelikult osutusid asjad hoopis vastupidiseks.

Austraalia ettevõtted - COVID-19 piirangute, metsatulekahjude ja keeruliste suhete tõttu Hiinaga - ei suutnud nende toodetud metalli kasvu pealt reaalset kasumit teenida. Nende aktsiad lõpetasid 2020. aasta negatiivse dünaamikaga.

2020. aasta juhtideks osutusid Kanada ettevõtted: Kinross Gold Corporation (NYSE: KGC) kasumlikkusega 54.9% ja Wheatoni väärismetallid Corp. (NYSE: WPM) kasumlikkusega 40.3%. Samuti USA Newmont Corporation (NYSE: NEM) 37.8%.

Aastal 2020 kasvas Kinross Goldi tulu 18%, mis ületas analüütikute prognoose. Wheaton Precious'i sissetulek kasvas 37% ja Newmont'i puhul 13%.

3. aasta 2020. kvartalis, kui kulla hind oli üle 2,000 USA dollari, suutis iga ettevõte saavutada rekordilise puhaskasumi.

Räägime nüüd kõigist neist lühidalt.

Kinross Gold Corp

Kinross Gold asutati 1993. aastal Torontos. Praegu haldab ettevõte 8 kullakaevandustehast. Selle šahtid asuvad Brasiilias, Venemaal, USA-s, Ghanas ja Mauritaanias.

Kinross.com-i ametliku teabe kohaselt kaevandas ettevõte 2020. aastal 2.4 miljonit untsi väärismetalli. Aastaks 2023 kavatseb ta tõsta tootmise 2.9 miljoni untsini. Kulla kaevandamise ja müügi maksumus on 970 USD. Praeguse kulla hinna juures on ettevõtte kasumlikkus üle 31%.

Kinross Goldi aktsia hind on viimasel ajal kulla hinna kõrval langenud. Lähim tugi on 6 USD. Kui hind sellest põrkab, võib kasv jätkuda.

Kinross Gold Corporationi (NYSE: KGC) aktsiahindade graafik

Wheaton Precious

Wheaton Precious on rahvusvaheline metallide voogesituse ettevõte. See tähendab, et ta allkirjastab kaevandusettevõtetega lepingu ja ostab väärismetalle kokkulepitud hinnaga, seejärel müüb neid turul. Sellise mustri eeliseks on kulude puudumine metallide kaevandamisele. Ettevõtte peamised kulud on tulevaste tarnete ettemaksed. Pealegi ei müü Wheaton Precious mitte ainult kulda. Selle vara hulka kuuluvad hõbe, koobalt, vask ja muud väärismetallid.

Wheaton Precious aktsiate noteeringud on langenud 36 dollarini aktsia kohta. Analüütikud rõhutavad, et nende tegelik hind peaks olema umbes 50 USD, tuginedes sellele prognoosile 2020. aasta tulemuste heale aruandele.

Wheaton Precious Metals Corp. (NYSE: WPM) aktsiahindade graafik

Newmont Corporation

Newmont Corporation asutati 1921. aastal ja on praegu suurim kullakaevandamise ettevõte kogu maailmas. Peale kulla kaevandab Newmont vaske, hõbedat ja tsinki. 2019. aastal oli ettevõttel 100.2 miljonit untsi kulda, mis oli sektori suurim reserv. Newmont on ka ainus S&P 500 hulka kuuluv kullakaevandamise ettevõte.

Newmonti aktsiad, nagu ka ülejäänud kahe ettevõtte aktsiad, on viimasel ajal languses. Lähim tugi on 52 USD. Selle tagasilöök võib aktsia hinna tõsta.

Newmont Corporationi (NYSE: NEM) aktsiahindade graafik

Mõtte sulgemine

USA trükimasin mõjutab kindlasti maailmamajandust. Ükskõik mis, see paneb inflatsiooni kasvama. Isegi kui Fedil õnnestub seda kontrollida, võivad turuosalised hakata tema võimuses kahtlema ja kindlustavad end, investeerides kulda kapitali, mis tõstab selle hinda ülespoole. Loomulikult kutsub see esile kullakaevandusettevõtete aktsiahindade tõusu.

See näeb välja olukord, kus võidavad kõik; praktikas ei anna ükski turukaubandus 100% tõenäosust kasumiks (negatiivsed naftahinnad tõestavad seda). Alati on midagi, mis võib plaaniga vastuollu minna. Seega peate ka praegu investeerima ilma emotsioonideta ja minimaalse võimendusega.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.




Parimate ettepanekute põhjal postitame artikleid.

Kommentaarid

Eelmine artikkel

Coinbase IPO: alternatiiv investeeringutele krüptorahadesse

Üks suurimaid USA krüptovahetusi Coinbase on esitanud IPO. Ettevõtte finantstulemused on tänu krüptoturu kasvule märkimisväärselt paranenud.

Järgmine artikkel

Kuidas peaks algaja kauplemiskava koostama?

Selles ülevaates käsitleme kauplemisplaanide ettevalmistamist. Kauplemiskava aitab hinnata hetke turuolukorda ja viia kaupleja plaanid ellu.