Boeing sai uusi tellimusi, kuid investorid ostavad üldisi elektrivarusid

Boeing sai uusi tellimusi, kuid investorid ostavad üldisi elektrivarusid

Vaadatud: 6,558 seisukohad
Lugemise aeg: 7 minutit



Tundub probleemide aeg ELis Boeingu ettevõte (NYSE: BA) on möödunud. Ettevõtte aktsiatega kaubeldakse 140% võrra madalamast madalamast väärtusest, mille nad 2020. aasta märtsis seadsid. Boeingu sissetulekud on samuti kasvanud viimased kaks kvartalit. Põhjuseks võib olla madal baasefekt, kuid juba tulude kasv tähendab seda, et on möödas rasked ajad.

2021. aasta lõpp ja 2021. aasta algus on olnud Boeingule positiivsed. Selles artiklis loetlen need sündmused ja püüan selgitada, miks Boeingi taastumine surub General Electric Company (NYSE: GE) ülespoole.

Boeingu sissetulek

Alustame Boeingu sissetulekutest. 4. aasta IV kvartali lõpus ületas ettevõtte tulu esimest korda pärast 2020. aastat ootusi ja ulatus 2019 miljardi dollarini. See on 15.3% rohkem kui eelmises kvartalis, kuid 8 miljardit USA dollarit kui 2.6. aasta samal perioodil, kui pandeemia polnud Boeingut veel mõjutanud.

2020. aasta halvim periood oli II kvartal: Boeingi tulud langesid 2 miljardi dollarini; pärast seda on see aga järk-järgult kasvanud, mida on näha alloleval diagrammil.

Boeingu tulu

Miks Boeingu tulud kasvavad?

2020. aasta kujunes lennufirmadele katastroofiliseks, sest turismitööstus sai reisijatevoogu alla viinud pandeemia tõttu tõsiseid kahjustusi. Seetõttu sattusid lennufirmad rahalistesse raskustesse ja pidid USA valitsuse abi kutsuma. Sellistes tingimustes ei suutnud lennufirmad lennukite järele nõudlust tekitada ja paljudel juhtudel tühistasid nad varem tehtud tellimused. Seetõttu langes Boeingu tellimuste arv ja tulud järsult.

Korporatsioon pidi hakkama aktiivselt kulutusi vähendama ning valmistas ette maandunud Boeing 737 MAX 8 lõpuks õhkutõusmiseks, kui enamus lende oli peatunud.

Ettevõtte päästis kaitseotstarbeline korraldus, mis ei kahanenud isegi pandeemia ajal. Nii vaevles Boeing vaktsineerimise alguseni ja lennufirmade tellimuste maht hakkas uuesti kasvama.

Reisilennufirmade tellimused

Samuti õppisime 2020. aasta detsembris seda Iiri ettevõtet Ryanair (RYAAY) tellis 75 lennukit 737 Max 8 tüüpi. See oli suurim tellimus pärast seda, kui need lennukid kogu maailmas maale toodi.

Pärast Ryanairi Alaska Air Group, Inc. (NYSE: ALK) tellis ka 23 lennukit 737 MAX tüüpi. Selles kontekstis pange tähele, et Alaska Airlines vabaneb lennukitest Euroopa ettevõtte Airbusi poolt, mille ta sai pärast Virgin Americaga ühinemist, ja asendab selle Boeingu lennukitega.

Asjaolu, et need ettevõtted teevad uusi tellimusi, näitab, et ka nende jaoks on möödas kõva ajastus. Seda kinnitab nende aktsiate käitumine.

Alaska Air Group, Inc. (NYSE: ALK), Ryanair (RYAAY) aktsiahindade graafik

Alaska Airlinesi aktsiad on jõudnud kriisieelsele tasemele, samal ajal kui Ryanairi aktsiad kauplevad eelmise aasta tippude kohal.

Teise tellimuse tegi riigifirma Saudi Arabian Airlines. Praegu ei tea me täpset lennukite arvu, mida ta Boeingult ostab; aga me teame, et ettevõte ostab 70 lennukit mitmelt tootjalt, sealhulgas Boeing ja Airbus.

Tellimused kaubafirmadelt

Viirus pani reisijate voo langema, kuid see ei mõjutanud kunagi kaubalende. Lennukid on selles sektoris nõutud ja kliendid pidid mõnikord kauba õigeaegse kohaletoimetamise eest lendude eest lisatasu maksma. Neil asjaoludel LATAM Airlines Group kellele kuulub 11,767 767 kaubalennukit, mis sõlmisid Boeinguga lepingu 300–2022 lennuki moderniseerimise kohta. Tööd peavad valmima XNUMX. aastaks.

Jaanuaris Atlas Air Worldwide Holdings Inc. tellis 4 lennukit Boeing 747-8 ja järgmine asi DHL postiteenus teatas, et ostab 8 Boeing 777 tüüpi lennukit.

737 MAX 8 lubas lennata

Teine oluline jaanuari sündmus oli luba lennata tülika Boeing 737 MAXiga USA-s, Kanadas ja Euroopas. Pärast seda, American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL) tellis Beingilt 10 seda tüüpi lennukit. United Airlines Holdings (NASDAQ: UAL) on valmis veel 8 ostma. Seetõttu hakkab nende keeldude ajal tekkinud lennukite varu vähenema, samuti kulutused selle hooldamisele ja kaitsele.

Seega pani üldine positiivne suhtumine Boeingu aktsiad kasvama. Aasta algusest alates on aktsia hind tõusnud 5% ja mõnel hetkel näitas see 14% tõusu.

Boeing Company (NYSE: BA) aktsiahindade graafik

Kahjuks on see Boeingi jaoks heade uudistega. Vaatame nüüd medali teist külge.

Kaotused muudkui kasvavad

Neljanda kvartali tulemusena kasvasid mitte ainult ettevõtte tulud - seda tegid ka kahjumid. Analüütikud ei olnud isegi suutnud ette kujutada, kui suur see kasv oleks: 4. aasta III kvartalis ulatusid kahjumid 3 miljoni dollarini ja neljandas kvartalis 2020 miljardi dollarini, mis tähendas prognoosiga 449 USD võrreldes 4 USD aktsia kohta.

Boeingil on probleeme Airbusiga konkureerimisel

737 MAX 8 probleem, millele järgnes pandeemia, oli ettevõttele nagu topeltlöök. Selle tulemusena konkureerimine Euroopa ettevõttega Aerobuss läks karmimaks. Et mitte kaotada oma osa turust, peab juhtkond välja mõtlema trikke.

2019. aasta juunis esitles Airbus oma uut A321XLR - maailma kõige kitsama kerega lennukit.

A321XLR

See lennukitüüp äratas lennufirmades huvi, nii et nad tegid üle saja tellimuse. Isegi American Airlines valis 50 sellist lennukit.

Praegu pole Boeingil lennukit, mis konkureeriks A321XLR-ga, ja selle ainus lootus on ühisprojekt ülehelikiirusega lennukite valdkonnas pioneerifirma Aerioniga. Üheskoos plaanivad ettevõtted luua uue ülehelikiirusega ärilennu Aerion AS2.

Aerion AS2

Selle eesmärk on saada A321XLR-i peamiseks rivaaliks. Airbus plaanib siiski oma uudsuse tarnida aastal 2023, samas kui Boeing ei jõua õigeks ajaks. Siin on see, kui ettevõte pidi välja mõtlema ühe triki.

Airbusi tähtaegade rikkumiseks kaebas Boeing Euroopa Lennundusohutusametile lennuki keresse integreeritud A321XLR kütusepaagi ehitamise üle. Selline kütusepaagi asend tekitab reisijatele palju potentsiaalseid riske, millest üks on lennuk, mis läheb põlema hädaolukorras kõhu korral.

Kui EASA kaebusega tegeleb, peab Airbus parandama lennuki ehitust, lükates tarnimise alustamise edasi ja seda vajavad Boeing ja Aerion.

Selline tagasilükkamine võimaldab kahel ettevõttel oma lennuk komplekteerida ja täielikult konkureerida või isegi meelitada kliente Airbusist.

Boeingi olukorda halvendavad aga isegi kuulujutud, et ta otsib 4 miljardi USA dollari suurust rahastamist (kuna see prognoosib tulevikus nõrka nõudlust lennukite järele), mis suurendab tema võlad kõrgeimale tasemele 69 miljardit USA dollarit.

Summeerida

Tulude kasvu ja tellimuste arvu järgi otsustades on Boeingu jaoks halvim aeg möödas. Reisijate voo taastumise kiirus on aga liiga madal, mis kahjustab ettevõtte finantsseisundit, suurendades selle võlgu. Samal ajal on Euroopa konkurent Airbus oma turuosa järk-järgult hammustamas.

Sellises olukorras on riskantne loota ainult Boeingule, ehkki kui teie investeerimisperiood on mitu aastat, on tõenäosus, et aktsia kasvab.

Alternatiivsed investeeringud

Võite minna teist teed ja investeerida ettevõtetesse, mis töötavad Boeinguga. Nende sissetulek on mitmekesine, nii et isegi kui Boeingis tellimuste dünaamika langeb, ei kahjusta tema partnerite sissetulek nii palju.

Üks võimalus on General Electric Company (NYSE: GE), mis toodab lennukitele mootoreid.

Igale Boeingi kohta käivale positiivsele väljaandele vastas GE aktsia kasvuga, sest investorid lootsid lennunduse tellimuste mahu suurenemist.

See, et Boeingil on tellimused tagasi, tähendab, et asjad muutuvad selles valdkonnas paremaks ja see tähendab, et ka GE pakutavad mootorite hooldus- ja remonditeenused on nõutavad.

Kummaline võib tunduda, et GE Aviation saab suurema osa oma kasumist mitte mootorite müügist, vaid nende remondist ja kavandatud hooldusest. See muudab investeeringud GE-sse veelgi atraktiivsemaks. Isegi kui lennufirmad ei tekita uute lennukite järele piisavalt nõudlust, vajavad vanad hooldust ja remonti.

Lisage siia tõsiasi, et GE toodab mootoreid Boeingi Euroopa rivaalile - Airbusile. Kui Airbus võitleb Boeinguga oma turuosa eest, paneb see esimesed GE-lt rohkem tellimusi tegema.

Ja GE-sse tehtud investeeringute viimane eelis on rohelise energia arendamine. On ilmne, et see on tuleviku trend. Tuuleelektrijaamad muutuvad nõudlikumaks ja GE on - üllatus! - nende peamine mootorite tootja.

Morgan Stanley tõstis aktsia sihthinna 17 dollarile

General Electricu aktsiad kauplevad üle 200 päeva liikuva keskmise, mis näitab tõusutendentsi. Alates 4 kuud tagasi on nad kasvanud 100% ja näevad nüüd üleostetud. Investorid on aga nii optimistlikud, et suudavad isegi praegusest tasemest hinda ülespoole tõsta.

General Electric Company (NYSE: GE) aktsiahindade graafik

Teine ostude stiimul võib olla asjaolu, et Morgan Stanley analüütik on tõstnud GE aktsiate sihthinna 17 dollarile.

Mõtte sulgemine

Boeingi peamine sissetulek koosneb reisilennufirmade tellimustest. Kui see sektor elavneb, paraneb vastavalt ettevõtte finantsseisund ja ka aktsia hind.

Selle investeeringu risk seisneb reisijate voo taastumise kiiruses. Mida madalam see on, seda rohkem võlgu Boeing oma äritegevuse säilitamiseks kogub ja see halvendab aktsiate positsioone tulevikus.

Sellistes tingimustes näevad investeeringud General Electricusse atraktiivsemad. Sõltumata sellest, milline lennukitootja kiiremini taastub, saab GE üha uusi tellimusi ning mootorite hooldus- ja remonditulu toob talle niikuinii lennunduse raha. Teine GE toetav tegur on rohelise energia arendamine.

Turuosalised, valides Boeingu ja GE vahel, valivad viimase. Aeg näitab, kas neil on õigus.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.




Kui leiate, et see on kasulik, käsitleme kõiki kauplemise ja investeerimise aktuaalseid teemasid.

Kommentaarid

Eelmine artikkel

Tesla varud: mis toimub?

Tesla aktsiad on tähelepanu äratamiseks ülimalt head: alates nädalast tagasi langesid noteeringud kõigepealt 21.63% ja kasvasid seejärel 19.64%. Need on kõige volatiilsemad aktsiad tehnoloogiasektori suurte esindajate seas.

Järgmine artikkel

Kuidas kaubelda USD / JPY-ga?

Selles ülevaates käsitleme USD / JPY valuutapaariga kauplemist. See paar peegeldab USA dollari ja Jaapani jeeni korrelatsiooni; see on Forexi üks peamisi ettevõtteid.