Compass, Inc. IPO: maja ostmine ühe klõpsuga

Compass, Inc. IPO: maja ostmine ühe klõpsuga

Vaadatud: 2,417 seisukohad
Lugemise aeg: 6 minutit



Küllap oli paljudel meie ajaveebi lugejatel mingil moel kogemusi kinnisvaratööstusega. Esimene asi, mis kinnisvaratehingutest rääkides meelde tuleb, on pikk kirjalik kokkulepe peene kirjaga. Seda valdkonda iseloomustavad tüsistused ja paberimajandus kõikides maailma riikides ning USA pole erand.

Compass Inc. seadis endale eesmärgiks muuta kinnisvara ostmise ja müümise protsessid kõigile tehingu osapooltele lihtsaks, lihtsaks ja kiireks. 1. märtsil esitas Compass Inc. NYSE-le SEC-le S-1 IPO vormi. IPO on kavandatud 31. märtsiks ja aktsiatega hakatakse kauplema järgmisel päeval, 1. aprillil. Ettevõte saiCOMP”Silt.

Compass Inc. äri

Compass Inc. töötas välja kinnisvaramaaklerite veebiplatvormi, mis võimaldab neil pakkuda oma klientidele (nii müüjatele kui ostjatele) ainulaadseid teenuseid. Platvorm on integreeritud tarkvara turunduse, tehingu osapoolte, kinnisvara spetsifikatsioonide ja maaklerteenuste pakkumiseks töötamiseks. Kinnisvaramaakleritel on nüüd vahend oma võrgukinnisvaraäri loomiseks. Compass Inc. tooteid kasutades saavad agendid teenida rohkem kliente, säästa nende aega ja näidata rohkem teadmisi kui nende kolleegid.

Compass Inc. äri

Ettevõtte ärimudel põhineb "võita-võida" põhimõttel. Compass Inc. edu võrreldakse ettevõttega koostööd tegevate kinnisvaramaaklerite eduga.

Compass Inc. äri

Edukatel agentidel on võimalus platvormil luua oma suunamisvõrgud, suurendades seeläbi süsteemis tehingute arvu. Ettevõtte suuremad kliendid on kinnisvarabürood. Compass Inc. pakub neile analüüsi, tehisintellekti ja masinõpet. Selle tulemusel saavad kinnisvaramaaklerid selles valdkonnas palju võimalusi.

Compass tutvustab oma platvormile korduvalt värskendusi ja täiustusi, mille eesmärk on suurendada kinnisvarasektori protsesside digitaliseerimise ja automatiseerimise taset.

Compass Inc. platvorm

Ettevõttel on kontorid 20 osariigis, mis hõlmavad 46 turgu (suurlinna statistilised piirkonnad). 2020. aasta lõpus oli platvormil 19,385 9,368 registreeritud esindajat, kellest XNUMX XNUMX on oma suunamisvõrgustike asutajad (edaspidi nimetatud “suurteks klientideks”).

Compass Inc. äri

Platvormi Compass kaudu tulnud kinnisvaratehingute kogumaht oli 2020. aastal 152 miljardit dollarit ja see on umbes 4% kogu USA turust. Kasvumäär võrreldes 2018. aastaga on 400%. Ettevõtte tulud põhinevad nende tehingute vahendustasul. Agendi säilitamise määr ületab 90%. Umbes 88% kõigist ettevõtte klientidest kasutab platvormi vähemalt kord nädalas.

Tänu Compass Concierge'ile saavad kinnisvaramaaklerite kliendid juurdepääsu intressita kodustele isetegemise laenudele, mis aitavad maju müüa palju kiiremini ja suurema keskmise kontrolliga. Kinnisvaramaakleritel on võimalus saada ettevõttelt täielik koolituskursus.

Compass Inc. turg ja konkurendid

USA riikliku kinnisvaramaaklerite assotsiatsiooni andmetel müüsid nad 2020. aastal üle 5.6 miljoni kodu 1.9 triljoni dollari väärtuses. Kinnisvaraturg võtab lõviosa Ameerika leibkondade tarbimiskrediitidest. Compass ütles, et vahendustasu oli 2020. aastal 95 miljardit dollarit. Üldiselt hindab ettevõte USA sihtturuks 180 miljardit dollarit, samal ajal kui ülemaailmne kinnisvaraturg ulatub 570 miljardi dollarini. Üle 90% müüjatest ja ostjatest töötab kinnisvarabüroodega ja paljud neist pöörduvad uute kinnisvaratehingute korral uuesti nende poole, luues seeläbi pikaajalised suhted agentide ja klientide vahel.

Compass Inc. turul

Compassi IPO hetkel turul sarnaseid platvorme pole. Ettevõtte jaoks on praegu väga oluline, et üha rohkem agente hakkaksid selle platvormi kasutama oma klientidega suhtlemiseks.

Finantstulemused

Nii nagu paljud teised tehnoloogiaettevõtted, ei tooda Compass Inc. IPO ajal puhaskasumit, seetõttu analüüsime tema aruandeperioodi tulusid.

Compass Inc. finantstulemused

Ettevõte esitas 2016. aastal üsna üksikasjaliku müügiaruande. Aastal 2020 oli selle tulu 3.72 miljardit dollarit, mis on 55.94% suurem võrreldes 2019. aastaga. Mis puutub perioodi alates 2016. aastast, siis müük on kasvanud 20 korda. Arvestades, et ettevõte on tegutsenud ainult 20 osariigis, on sellel näitajal suur potentsiaal paranemiseks.

Compass Inc. tulumudel

Ettevõtte tulud koosnevad vahendustasust ja kõrvalteenustest, nagu eespool näidatud. Mudel on üsna lihtne ja selge.

2020. aastal vähenes ettevõtte puhaskahjum võrreldes 30.36. aastaga 2019% ja oli 270.2 miljonit dollarit. Kui tendents jätkub, võib ettevõte 3-4 aasta pärast saada esimese puhaskasumi.

Compass Inc. finantstulemused

Nagu näeme, on ettevõtte tulude suurim suhe komisjonitasu. Aastatel 2020 ja 2019 oli see vastavalt 82.16% ja 81.12%. Ettevõtte bilansis on raha ja raha ekvivalendid 440 miljonit dollarit, kohustuste kogusumma aga 741 miljonit dollarit.

Selle tulemusena võime teha järelduse, et ettevõtte edu sõltub otseselt selle laienemisest sihtturule. Iga aeglustumine võib põhjustada suuremaid kahjusid ja vajadusi täiendava rahastamise järele. Allpool kirjeldatakse ettevõtte tugevaid ja nõrku külgi.

Compass Inc. tugevad ja nõrgad küljed

Pärast ettevõtte ärimudeli ja finantstulemuste kõigi üksikasjade uurimist saame tuvastada selle aktsiatesse investeerimise eelised ja puudused. Compass Inc. vaieldamatud plussid on:

  • Platvormi ainulaadne iseloom: selles valdkonnas pole sarnaseid tooteid.
  • Ettevõtte kliendid on enamasti väga motiveeritud kinnisvaramaaklerid, kes hindavad Compassiga koostöö eeliseid ja eeliseid õigesti.
  • Ettevõte pakub oma klientidele erakordseid teenuseid, nagu analüüs, tehisintellekt ja masinõpe.
  • Omanditööstusega seotud ökosüsteem.
  • Ettevõtte osa kinnisvaraturul on üle 4% ja lisab igal aastal üle 50%.
  • Laienemise võimalused tänu klientide suunamisvõrkudele.

Kompassi aktsiatesse investeerimise riskifaktorid on järgmised:

  • Ettevõtte arv sõltub USA föderaalreservi rahapoliitikast.
  • Kompass sõltub tugevalt kinnisvaramaakleritest, kellel on tavapärased analoogsed alternatiivid ettevõtte teenustele.
  • Suur tulude kasvutempo väheneb.
  • Ettevõte on kahjumlik ja dividende ei maksa.

IPO üksikasjad ja Compass Inc. kapitaliseerimise hinnang

Vastavalt pakkumise ringkirjale kavatseb Compass Inc. müüa 36 miljonit lihtaktsiat hinnaga 23-26 dollarit aktsia kohta. Eeldatav maht on 882 miljonit dollarit, samas kui IPO kapitalisatsioon võib ulatuda 9.75 miljardi dollarini. IPO tagatistandjad on Goldman Sachs & Co. LLC, Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., UBS Investment Bank ja Deutsche Bank Securities.

Ettevõtte potentsiaalse kapitalisatsiooni hindamiseks kasutame hinna ja müügi suhet (P / S suhe). IPO-l jõuab Compassi suhe 2.62-ni. Selliste tulude kasvumääradega tehnoloogiaettevõtete puhul on keskmine P / S suhe 5. Selle tulemusel on ettevõtte aktsiate tagurpidi 90.84% (5 / 2.62 * 100%). Sellest tulenevalt võib see ettevõte olla huvitav nii lühi- kui pikaajaliste investeeringute jaoks.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.




Kui leiate, et see on kasulik, käsitleme kõiki kauplemise ja investeerimise aktuaalseid teemasid.

Kommentaarid

Eelmine artikkel

Nädal turul (03/29 - 04/04): statistika ja mõned OPEC +

Märtsi viimane nädal ja aprilli algus finantsturgudel ja muudel varadel võivad OPEC + kavandatud istungjärgu ja USA tööhõivestatistika voo tõttu olla mõnevõrra emotsionaalsed.

Järgmine artikkel

Müügi tagajärjed: suuremate pankade aktsiad langevad, SEC algatab uurimise

Suurte pankade aktsiad langevad. Kuid 26. märtsil müügi algatanud Morgan Stanley ja Goldman Sachsi aktsiad ei kaotanud peaaegu mitte midagi ja kasvavad juba praegu. SEC uurib olukorda.