Ettevõtete finantsindeksid: juhend algajatele

Ettevõtete finantsindeksid: juhend algajatele

Vaadatud: 35 seisukohad
Lugemise aeg: 4 minutit



Kauplemine finantsturgudel, eriti aktsiaturul, omades teavet finantsindeksid ettevõtetest võib olla äärmiselt kasulik. Finantsaruandeid kasutavad turuanalüüsiks mitte ainult algajad, vaid ka “turuvaalad”.

Kui olete just kauplemisega alustanud, proovige uurida ettevõtete aruandeperioodide andmeid ja näitajaid. Tavaliselt annavad ettevõtted aruandeid veerandi, 6 kuu ja aasta kohta. Päevasiseses kauplemises võite need tähelepanuta jätta, kuid keskmise ja pikaajalise investeeringu korral muutuvad finantsnäitajad ja aruanded mõjukaks.

Vaadake allpool selliseid üksikasjalikult arutatud indekseid, sealhulgas seda, kuidas need võivad mõjutada teie aktsiate valikut investeeringuteks.

Hind / kasum

Hind / tulu (või P / E) on kordaja, mis näitab aktsiahinna ja selle aastase tootluse suhet. P / E järgi hindab investor, kui kaua kulub nende investeeringu tasumiseks.

  • P / E võimaldab teil valida ülehinnatud või alahinnatud aktsiatega ettevõtte;
  • Madal P / E tähendab, et teie investeering tasub end varsti ära;
  • See kehtib ainult kasumit teenivate ettevõtete kohta.

Allpool leiate üksikasjaliku artikli P / E kohta:

Hind / müük

. P / S kordaja näitab ettevõtte hinna ja aastase tulu suhet.

  • Kui P / S on 2 või alla selle, peetakse seda investeeringute jaoks atraktiivseks;
  • Ideaalis peaks näitaja olema 1. See väärtus tähendab, et praeguse kasumi põhjal tasub teie investeering aasta jooksul ära.
  • Erinevalt P / E, P / S on kohaldatav kaotanud ettevõtetele.

Hind / rahavoog

P / CF on vara hinna ja ettevõtte rahavoo suhe amortisatsioonikulude, kapitalikulutuste ja käibekapitali suhtes. Selle arvutamiseks jagatakse ettevõtte turukapitalisatsioon lõpetatud turuoperatsioonide rahavoogudega.

P / CF-d hinnatakse traditsiooniliselt järgmiselt:

  • P / CF üle 20 tähendab, et ettevõte on hädas;
  • P / CF vahemikus 15 kuni 20 on hea;
  • P / CF alla 15 tähendab, et ettevõte on täiuslikus vormis.

Hind-to-book

P / B või P / BV (Price-to-Book Value) näitab ettevõtte vara hinda, mida saab müüa, kui ettevõte läheb pankrotti, miinus tema kohustused (võlad, kulud). See koefitsient on aktsiakordaja, mis näitab, kas ettevõte on investeeringute jaoks atraktiivne või kas tema aktsiad on turu üle hinnanud. Alahinnatud aktsiatel on võimalus kasvada.

  • Mida madalam on P / BV, seda suurem on ettevõtte aktsiate kasvuvõimalus.
  • Seda koefitsienti tuleks kasutada koos teiste näitajatega, kuna see ei arvesta ettevõtte tulevast tulu.

Hind / kasum kasvuks

PEG on P / E lihtsustatud versioon. Selle arvutamisel võetakse arvesse ettevõtte prognoositavat kasvukiirust ja see näitab, kas ettevõte on nüüd üle- või alahinnatud, samuti arenguperspektiive.

  • PEG aitab leida ettevõtteid, millel on kallis sisevara, kuid mis on turul alahinnatud.
  • Tulevikus sellise ettevõtte aktsiad kasvavad.

Praegune suhe

Praegune suhe on sõna otseses mõttes vara praegune summa jagatud ettevõtte üldiste kohustustega. Lihtsalt öeldes on see ettevõtte stabiilsuse demonstreerimine, näidates, kas ettevõte suudab oma lühiajalised kohustused lühiajaliste varadega tasuda.

  • Kui suhe on vahemikus 1.6 kuni 2, on ettevõte investeeringute jaoks atraktiivne.
  • Kui suhe on 1, tähendab see, et ettevõte saab oma lühiajalised võlad täielikult ära maksta.
  • Praeguse suhtarvu jaoks on sfäär, milles ettevõte töötab, kuna tavapäraste väärtuste väärtus on erinevate tegevuste jaoks erinev.

Kapitaliseerimine

Kapitaliseerimine on ettevõtte üldine väärtus turul. See arvutatakse ringluses olevate varude arvu korrutamisel praeguse aktsiahinnaga. Väärtus muutub koos aktsiahinnaga ja võib erineda ettevõtte tegelikust hinnast. Üsna sageli muutub turukapitalisatsioon aktiivsete tehingute või vahetuspekulatsioonide tõttu.

Võlg omakapitalile

D / E on sõna otseses mõttes ettevõtte laenatud kapitali ja aktsionäride kapitali suhe. Lisaks praegusele suhtele on D / E erinevate majandusharude puhul erinev, mistõttu on vale võrrelda elektriautode tootja ja võrguteenuste pakkuja D / E-d.

  • Liiga madal D / E väärtus tähendab, et ettevõte kasutab laenatud raha ebaefektiivselt.
  • Kui väärtus on liiga kõrge, võib ettevõte kaotada oma rahalise sõltumatuse ja stabiilsuse.

COG (müüdud kauba maksumus)

COGS on müüdud kaupade ja teenuste esmane maksumus. See sisaldab kõiki kulusid materjalide ostmiseks, nende töötlemiseks, tootmiseks ja lõpptoote viimist tarbijani. Kogumahtu mõjutavad tooraine kokkuostuhinnad, aastaaeg, piirkond ja ilm. Näiteks mõjutavad naftahinnad vedajate bensiini hinda ja kajastuvad tarbijate lõpphinnas. Transpordihindade tõus kahjustab turismiteenuste jne hinda.

Varade tootlus

ROA on varade kasumlikkus ehk kasum valuutaühiku (dollar) kohta. See näitab, kas ettevõtte juhtkond töötab tõhusalt. Kordajat kasutatakse konkureerivate ettevõtete võrdlemiseks ja see näitab, kas vara kasutatakse kasumi saamiseks tõhusalt. ROA arvutatakse puhaskasumi jagamisel kõigi varadega. Keskmine väärtus sõltub ettevõtte tegevusvaldkonnast.

Omakapitali tootlus

ROE on ettevõtte kapitali ja kasumi suhe aktsionäride kogu kapitali. Näiteks kui ROE on 23%, annab iga 100 USD ettevõtte kapitalist 23 USD kasumit. Mida suurem on kasumlikkus, seda atraktiivsem on ettevõte.

Allpool leiate üksikasjaliku artikli ROE kohta:

Käibekapital kasumiühiku kohta

See kordaja tähistab kapitali, mida kasutatakse iga päev (tsüklitena) kaupade ja teenuste tootmiseks. Seda kasutatakse ühes sektoris töötavate või sarnaste põhimõtete järgi konkureerivate ettevõtete võrdlemiseks. Mida suurem see on, seda rohkem on kasumi teenimise võimalusi.

Mõtte sulgemine

Tänapäeval, kui meil on arvutid kõikjal, ei pea te finantsindeksite analüüsimiseks keerulisi arvutusi. Enamik neist avaldatakse ettevõtete ametlikel veebisaitidel investoritele mõeldud jaotises.

Analüüsige näitajaid, võrrelge konkureerivaid ettevõtteid nende järgi ja valige endale sobivad. Analüüsi lihtsustamiseks võtke avatud Interneti-ressursid, mis pakuvad ettevõtete aruandeid ja kordistajate kalkulaatoreid.

Kõigi erinevates sfäärides töötavate ettevõtete indeksite kasutamine on vale. Kogenud investorid loovad oma portfellid konkureerivate ettevõtete aktsiatest.




Kui leiate, et see on kasulik, käsitleme kõiki kauplemise ja investeerimise aktuaalseid teemasid.

Kommentaarid

Eelmine artikkel

Üks päev pärast IPO-d: Coursera aktsiad on kasvanud 22%

30. märtsil oli Interneti-haridusplatvormil Coursera edukas IPO. Selle kapitalisatsioon ulatus 4.3 miljardi dollarini. Järgmisel päeval tõusis Coursera (NYSE: COUR) aktsiahind esimesel kauplemissessioonil kõrgeimale tasemele 49.53 dollarit, näidates kasvu 22.8%.

Järgmine artikkel

Nädal turul (04/05 - 04/11): pole aega igavuseks

Kuu teine ​​nädal pole makrostatistikas liiga rikas, kuid kindlasti on asju, mida vaadata: RBA istungjärk, Fedi juhi Powelli kommentaarid ja mõned numbrid.