Applovin Corporationi IPO: Platvorm lõbu loomiseks

Applovin Corporationi IPO: Platvorm lõbu loomiseks

Vaadatud: 2,216 seisukohad
Lugemise aeg: 5 minutit



Mobiilimängude maailm on sellel kümnendil aktiivselt arenenud. Nutitelefonide välimus on nišile uue elu sisse puhunud: mõned mobiilimängud võistlevad isegi oma lauaarvutiversioonidega. Selliste rakenduste majandus võimaldab loojatel raha teenida ja tööstust arendada. Mängude loomiseks vajavad nad infrastruktuuri, mis võimaldaks neil toodet luua, seda müüa ja tulemusi analüüsida.

Mobiilsete mängude loomise platvormi arendaja Applovini korporatsioon, taotles SEC-i 2. märtsil või NASDAQ-i IPO-d märgise all APP. Ettevõte asutati 2012. aastal peakorteriga Californias. Applovin Corporation on keskendunud ainult mängudele, mis on tema eelis konkurentidega võistlemisel. Räägime üksikasjalikumalt tema ärimudelist ja finantstulemustest ning tehkem seeläbi mõned järeldused oma aktsiate atraktiivsuse kohta investorite jaoks.

Applovini korporatsiooni äri

Ettevõte on loonud platvormi mobiilsete mängurakenduste loomiseks, mida arendajad kasutavad. Nad saavad sujuva ettevõtte arendamise, turunduse ja monetiseerimise süsteemi. Pange tähele, et turundus on kogu ehituse kõige arenenum osa. Mänguäris, nagu igas muuski, on mõnikord isegi toote müümine raskem kui selle loomine.

Applovini korporatsiooni äri

Platvorm põhineb järgmistel elementidel:

  • AXON: see on masinõppel põhinevate soovituste platvorm, mis aitab kasutajaid asjakohase reklaamiga prognoosida ja sobitada. Tänu sellele mehhanismile ilmuvad teatud reklaamid ainult kasutajate vidinates, kes on sellest huvitatud. AXON töötleb päevas peaaegu 10 terabaiti andmeid ja teeb peaaegu 3 miljardit prognoosi. Andmeid pakub sisseehitatud süsteem App Graph, mis töötleb ja salvestab anonüümseid andmeid sadadest tuhandetest vidinatest üle kogu maailma.
  • MAX ja AppDiscovery tarkvara. Viimane koordineerib nõudlust ja pakkumist reklaamiturul oksjonimehhanismi kaudu. MAX reguleerib reklaamiressursside hinda, reguleerides rakenduses määrasid.
Applovini korporatsiooni äri

Aastal 2018 alustas ettevõte sisuloome AppLovin Apps strateegia loomist. Praegu on Applovin Corporationil üle 200 tasuta mängu 5 žanris, mida haldab 12 stuudiot (Kuuluvad stuudiod ja Partnerstuudiod). Vastavalt Andurtorni, 31 mängu portfellist on ilmunud populaarseimate mängude top 10-s alates 2018. aastast.

Applovini korporatsiooni äri

Applovin Corporation on kulutanud 1 miljoni strateegilise ettevõttega liitumisele ja ühinemistele üle miljardi USA dollari, Lunastamismängud, Clipwire mängs, Machine Zoneja Geewa nende hulgas. Nüüd peab Applovin taas läbirääkimisi edasiste ühinemiste ja partnerluste üle. Praegu on ettevõttel üle 705 miljoni aktiivse kasutaja ja tema tooteid kasutatakse kuus 2 miljardil vidinal. Kõik see tõotab ettevõttele helget tulevikku, seega arutagem mobiilimängude turgu.

Applovin Corporationi turg ja konkurendid

Sensor Toweri andmetel ulatus 2020. aastal mobiilimängurakenduste turg 189 miljardi USA dollarini. Aastaks 2024 on see jõudnud 283 miljardi dollarini, keskmise aastase kasvuga umbes 12%. Mängud moodustavad umbes 39% kõigist allalaaditud rakendustest, kuid tarbijakulude turul võtavad need vastavates poodides kuni 79%. Kui teil on alla 5-aastane laps, peate vähemalt korra lasknud neil paluda teil veel ühe supermõõga ostmist, et nutitelefonis mängus mingi tase ületada.

Ma räägin eelkõige mobiilsete mängude turust, sest just selles valdkonnas ettevõte töötab. Sensor Toweri andmetel lõi 2019. aastal 1% arendajatest üle 80% mängudest. Ettevõtte loodud platvorm rahuldab täielikult kõik nende vajadused ja võimaldab neil monetiseerimist tõhusalt hallata, keskendudes täielikult oma toodete täiustamisele. Applovini platvorm on just selle keerulise lähenemise poolest omapärane.

Ettevõtte konkurendid on DraftKings Inc, Playtika Holding Corp, Ühtsusja Roblox Corp. Nad on juba avalikuks saanud ja nende IPO-d olid väga edukad.

Ettevõtte majandustulemused

2020. aastast sai Applovin Corporation kaotavaks aastaks, mis tähendab, et ma kasutan ettevõtte tulusid selle finantstulemuste hindamiseks. Pange tähele, et ettevõte on ka kasumit teeninud, kuid räägin sellest hiljem.

Applovin Corporationi finantstulemused

2020. aastal ulatus Applovini tulu 1.45 miljardi USA dollarini, kasvades 45.97% võrreldes 2019. aastaga. Kui võrrelda 2018. ja 2019. aastat selle kriteeriumi järgi, osutub kasv veelgi muljetavaldavaks - 105.66%. See moodustab keskmisest aastakasvust 78.82%. Seega, isegi kui tulude kasv aeglustub, on ettevõtte ja selle turuosa kasv endiselt hämmastav.

Applovin Corporationi finantstulemused

2020. aasta kahjum oli 125.93 miljonit USD, mis on peaaegu sama palju kui 2019. aasta puhaskasum - 119.04 miljonit USD. 2018. aastal kaotas ettevõte ka 260 miljonit USD. Sellise negatiivse finantstulemuse peamine põhjus on ühinemistega seotud kulude suurenemine, mis tähendab, et ärimudel ise on kasumlik. Kui järgmisel aastal ühinemisi ei toimu, näeme aruandes taas puhaskasumit.

Ettevõtte bilansis on kokku 317.24 miljardit USD. Tema praegune võlg ulatub 238.88 miljoni dollarini, mis muudab ettevõtte rahaliselt üsna stabiilseks. Selle pikaajalised kohustused ulatuvad 1.17 miljardi USA dollarini.

Applovini korporatsiooni tugevad ja nõrgad küljed

Annan teile nüüd uurimise vahepealsed tulemused. Ettevõtte eelised on:

  • Selle keskmine tulude kasv on üle 70%;
  • Selle ärimudel teenib puhaskasumit;
  • Selle potentsiaalne turg ulatub 180 miljardi dollarini;
  • Applovin töötab kogu maailmas ega ole seotud ainult USA-ga;
  • Ettevõte pakub oma klientidele kompleksset lahendust ja terviklikku ökosüsteemi nende eesmärkide saavutamiseks;
  • Applovin kasutab andmete analüüsimiseks masinaõppe esiotsa meetodeid.

Samal ajal oleksid riskifaktorid järgmised:

  • Ebastabiilne puhaskasum: 2020. aasta lõpetati kahjumiga;
  • Praegune tulude kasv aeglustub;
  • Turg on väga konkurentsis;
  • Ettevõte plaanib rohkem kulutada oma arendamisele ja ühinemistele.

IPO ja suurtähtede üksikasjad

Oma eluajal on ettevõte meelitanud 1.39 miljardit investeeringut, viimases voorus 400 miljonit. Ettevõtte tagatiseta on LUMA Securities LLC, LionTree Advisors LLC, William Blair & Company, LLC, Raine Securities LLC, Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, Credit Suisse Securities (USA) LLC, UBS Securities LLC, Oppenheimer & Co. Inc., Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Truist Securities, Inc., Morgan Stanley & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC, KKR Capital Markets LLC ja BofA Securities, Inc. Nagu näete, maailma- protsessis osalevad kuulsad finantsstruktuurid. Applovin plaanib kaasata umbes 1 miljard USD, kuid see pole lõplik arvutus. Raha kulutatakse tõenäoliselt uutele ühinemistele ja partnerlustele.

Kuni ettevõtte puhaskasum on ebastabiilne, kasutame P / S koefitsienti. Sektori keskmine P / S on 21.5. Mis tähendab, et Applovin Corporationi kapitalisatsioon võib ulatuda 32 miljardi dollarini. Seega, kui see suudab koguda miljard miljardit dollarit, võime sulgemise ajal arvutada aktsia kõrge tõusupoole. Seetõttu soovitan ettevõtet keskmise tähtajaga ja pikaajalistele investoritele.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.




Kui leiate, et see on kasulik, käsitleme kõiki kauplemise ja investeerimise aktuaalseid teemasid.

Kommentaarid

Eelmine artikkel

S&P 500 määrab uue rekordi

USA president Joe Biden teatas 2.3 triljoni dollari suurusest investeeringust rahvamajandusse. See pani USA IT-hiiglaste aktsiad kasvama, tõmmates turuindeksid enda järel. S&P 500 sai esimest korda ajaloos üle 4,000 punkti.

Järgmine artikkel

Patendiargument on läbi: Google'i ja Oracle'i aktsiad kasvavad

Google'i emaettevõte Alphabet võitis Oracle'i kohtus. Vaidlus algas 2010. aastal. Google'i ja Oracle'i aktsiad reageerisid positiivselt. Hageja soovis 9 miljardi dollari suurust hüvitist. USA ülemkohus väitis tähestikku süütuna.