UiPath, Inc. IPO: Masinate tõus

UiPath, Inc. IPO: Masinate tõus

Lugemise aeg: 5 minutit



Mis tahes ettevõtte igapäevase tegevuse käigus teevad töötajad sageli palju lihtsaid ja pidevalt korduvaid tegevusi. Need tegevused võtavad palju aega, mida saab kasumlikult kasutada. See kehtib eriti valitsusasutuste kohta. Oleks fantastiline usaldada see rutiinne töö robotitele, mis võivad töötajate aega kokku hoida ja oluliselt tööviljakust tõsta.

Alates 2005. aastast UiPath on olnud seotud aeganõudvate rutiinsete kontoritööde automatiseerimisega tehisintellekti tehnoloogia abil. 25. märtsil esitas UiPath NYSE-le SEC-le S-1 IPO vormi. Ettevõte saiPATH”Silt. Uurime ettevõtte ärimudeli tõhusust ja arutame selle aktsiate väljavaateid pärast IPO-d.

UiPathi äri

Alates teaduskirjanduses ja ilukirjanduses esimeste arvutite ilmumisest on olnud palju düstoopilisi ennustusi, et robotid asendavad inimesi. Populaarsuse ja kuulsuse otsimisel hirmutavad mõned kirjanikud meid inimeste tehisintellekti valdava ülekaaluga. UiPath otsustas mitte seada roboteid inimkonna vastu, vaid tegi neist hoopis oma assistendi. Ettevõtte missioon on vabastada töötajad rutiinsest tööst, et nad saaksid keskenduda tööandjatele tasuvamatele äriprotsessidele. UiPath robotiseerib enamasti tagakontori ülesandeid, võimaldades seeläbi optimeerida erinevate ettevõtete ja valitsusasutuste igapäevast tegevust.

UiPathi äri

Ettevõtte klientide hulgas on suurkorporatsioone. Üle poole Fortune 20 nimekirjast teeb koostööd näiteks UiPathiga. Bank of America, Amazon, Verizon, Chevron, CVS Health, ja teised. Ettevõtte kogu klientide portfell hõlmab ligi 8,000 juriidilist isikut. UiPathi toode võimaldab erinevate tööstusharude ettevõtetel oma ettevõtteid digitaalselt ümber kujundada. COVID-19 pandeemia suurendas seda suundumust arenenud maailmamajanduses.

UiPathi äri

Ettevõtte tulud põhinevad liitumistel. UiPath on CNBC Disruptor 50 reitingus, mis hõlmab ettevõtteid, kelle tegevusel on suur mõju turu- ja ärikonkurentsile, 50. kohal.

UiPathi äri

Seetõttu on UiPathi klientide turu nišis märkimisväärne eelis tänu ettevõtte toodete juurutamisele. 2021. aasta alguse seisuga oli retentsioonimäär 153%. Nagu ülaltoodud diagrammilt näeme, on ettevõtte kliendibaas eksponentsiaalselt laienev ja see pole vähesel määral tingitud sihtturu kasvust.

UiPathi turg ja konkurendid

Pean tähele, et tänapäeval ei mõtle ettevõtted isegi sellele, kas nad peaksid automatiseerimist rakendama või mitte. Lisaks sellele mõtlevad ettevõtte omanikud, kuidas seda protsessi hoogustada. Igas turusegmendis konkureerivad peamised tegijad selles, kui kiiresti nad saavad oma ettevõtte „digitaalselt ümber kujundada“. Uuringute järgi International Data Corporation (IDC), oli äriprotsesside intelligentse automatiseerimise turg 2020. aastal 17 miljardit dollarit. IDC usub, et see sfäär võib 30. aastaks jõuda 2024 miljardi dollarini keskmise aastase kasvumääraga 16%.

UiPath arvab, et see hinnang on sihtturu jaoks madalaim kuni aastani 2024. Bain & Company andmetel võib turg tänu tooteperekonna laienemisele järgmise viie aasta jooksul jõuda 65 miljardi dollarini. Sel juhul võib keskmine aastane kasvumäär ületada 60%.

UiPathi peamised konkurendid on Sinine prisma, Automatiseerimine kõikjal, Pehme mootorja Töö. Ainult viimane sellest nimekirjast on aktsiaselts, mille aktsiatega kaubeldakse NASDAQis (PEGA).

Finantstulemused

UiPath ei tooda puhaskasumit, seetõttu keskendume selle tulule. Vormil S-1 esitatud teave esitatakse kooskõlas USA maksuseadustega, kus eelarveaasta lõpeb 31. jaanuaril. Nagu näeme, on ettevõtte tulud alates 86. aastast kvartalis tõusnud 2019%. Peaksime ka märkima, et UiPathi turuosa kasvas märkimisväärselt ka enne koronaviiruse pandeemiat.

UiPathi finantstulemused

31. jaanuari 2021 seisuga oli kogutulu viimase 607.64 kuu jooksul 12 miljonit dollarit ja suhteline kasv 80.76%, võrreldes 31. jaanuari sama perioodiga. 2020. Võrreldes 2019. aastaga oli kasv 226.43%. On ilmne, et käesoleval eelarveaastal ületab tulu miljard dollarit. Üle 1% sellest summast moodustavad liitumistasud ja tehnilise toe teenused.

UiPathi finantstulemused

Samuti näeme puhaskahjumi märkimisväärset vähenemist 517.14 miljonilt dollarilt (31. jaanuar 2020) 94.66 miljonile dollarile (31. jaanuar 2021). See juhtus tulude kasvu ja tegevuskulude vähenemise tõttu, mis viitab sellele, et ettevõttel on usaldusväärne finantsjuhtimine. Kui see tendents jätkub, võib UiPath saada esimese puhaskasumi juba järgmisel aastal.

UiPathi finantstulemused

Ettevõtte bilansis on raha ja raha ekvivalendid 357.69 miljonit dollarit. Lühiajalised kohustused on 365.16 miljonit dollarit, samas kui kohustused on kokku 448.20 miljonit dollarit, mida võib pidada mitte eriti oluliseks, eriti ettevõtluse buumi korral. Raha ja raha ekvivalendid on piisavad jooksvate kohustuste katmiseks, mis näitab ettevõtte kõrget finantsstabiilsust. Enne ettevõtte lõpliku hinnangu andmist teeme vahepealsed järeldused, kaaludes plusse ja miinuseid.

UiPathi tugevad ja nõrgad küljed

Pärast ettevõtte kõigi üksikasjade uurimist saame tuvastada selle eelised ja nõrgad küljed, mille põhjal võime hinnata, kas tema aktsiad on seda väärt investeerima:
Vist on UiPathi eelised:

  • Kõrge tulude kasvutempo.
  • Kahjude märkimisväärne vähenemine eelmisel eelarveaastal.
  • Paljutõotav ja kiiresti kasvav sihtturg.
  • UiPathi kliendibaasi kiire kasv ja kõrge lojaalsus.
  • COVID-19 pandeemia tegi ettevõtte tugevamaks.
  • UiPath on CNBC häirijate nimekirjas 50.

Nendesse aktsiatesse investeerimise riskifaktorid on järgmised:

  • UiPath sõltub suuresti oma klientidest ja tal on tugevad konkurendid.
  • Ettevõte on kahjumlik ja dividende ei maksa.
  • Tulude kasvutempo langeb järk-järgult, kuna sihtturg on küllastunud.

IPO üksikasjad ja hinnang UiPathi suurtähele

UiPathi suuremad investorid on Wellington, Dragoneer, Coatue ja Sands Capital. Mitme rahastamisvooru jooksul kogus ettevõte 1.02 miljardit dollarit. IPO tagatised on Oppenheimer & Co. Inc., DA Davidson & Co., Canaccord Genuity LLC., RBC Capital Markets, LLC, Nomura Securities International, Inc., Needham & Company, LLC, Macquarie Capital (USA) Inc. , Evercore Group LLC, Cowen and Company, LLC., JP Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., Credit Suisse Securities (USA) LLC, Barclays Capital Inc., Wells Fargo Securities, LLC., SMBC Nikko Securities America, Inc. , BMO Capital Markets Corp., Mizuho Securities USA LLC, KeyBanc Capital Markets Inc., TD Securities (USA) LLC., Truist Securities, Inc.

Siiani pole teada hinnaklass ega maht. Kahjumisega ettevõtete hindamiseks kasutame hinna ja müügi suhet (P / S suhe). Nii kiiresti kasvava sihtturuga tehnoloogiaettevõtete jaoks võib P / S suhe olla 40.0. sel juhul võib ettevõtte kapitalisatsioon olla kuni 24 miljardit dollarit (607 miljonit dollarit * 40). Võttes arvesse praegust turuhõngu, võib see suhe olla isegi suurem. Seetõttu soovitaksin lisada UiPathi aktsiad oma investeerimisportfelli.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.




Parimate ettepanekute põhjal postitame artikleid.

Kommentaarid

Eelmine artikkel

R Traderi platvorm saab üle 650 uue varu ja funktsiooni värskendatakse

Lisati üle 650 uue aktsia, sealhulgas viimased trendikad IPOd ja kõik SPACid. Parandasime ka R Traderi platvormi funktsionaalsust.

Järgmine artikkel

NVIDIA aktsiad lisasid uue protsessori väljalaske uudiste eel 5%

NVIDIA teatas, et ehitab andmetöötluskeskuse serverite ja tehisintellekti arvutuste jaoks suure jõudlusega Arm-procesori Grace'i. NVIDIA aktsiad kasvasid ligi 6%, Inteli aktsiad aga langesid 4%. GPU vabastamine on kavandatud aastaks 2023.