Tänapäeval mõistab üha rohkem täiskasvanuid, et tervislik eluviis on oluline mitte ainult lapsepõlves. Nüüd on oluline teha sporti, süüa tervislikku toitu, vältida tubakat ja alkoholi ning valida ainult rohelist kosmeetikat. Mitme aasta jooksul sai tervisliku eluviisi jaoks mõeldud toodete tootmine ja müümine võimsaks tööstuseks, mille maht oli miljardeid.

2012. aastal Hollywoodi kuulsus Jessica Alba asutatud Aus ettevõte, mis valis oma missiooni luua teadlike tarbijate kogukond ja muuta palju tarbekaupu. 4. mail on ettevõttel NASDAQ-is IPO. Selle aktsiatega alustatakse kauplemist järgmisel päevalHNST”Silt.

Ausa ettevõtte äri

Aus ettevõte propageerib aktiivselt ratsionaalse tarbimise ideid. Ettevõte püüab oma toodete loomisel kasutada uuendusi, mis võimaldab laiendada pakutavate kaupade valikut. Aus ettevõte arendab ainult keerukaid ja ökoloogiliselt ohutuid tooteid.

Ausa ettevõtte äri

Oma kaupade reklaamimisel juhib The Honest Company oma klientide tähelepanu asjadele, mis on nende jaoks kõige olulisemad - kodu, pere ja tervis. Ettevõte töötab igas vanuses ja soost inimestega igal eluetapil, olenemata sellest, kus nad viibivad, kodus või teel.

Ausa ettevõtte äri

Ettevõte pakub praegu kolme kategooriat kaupu:

  • Kodutooted.
  • Mähkmed ja salvrätikud.
  • Isiklikud hügieeni- ja nahahooldustooted.

Ettevõte müüb oma tooteid otse või veebikanalite, sealhulgas oma ametliku veebisaidi kaudu. Ettevõtte teine ​​meetod kaupade müümiseks on tellimine ja see oli selles valdkonnas pioneer. Üle poole tuludest tuleb veebikanalitest. Turunduskulude tõhususe suhe on 0.9., Mis tähendab, et iga turundusele kulutatud dollar annab 0.9 dollari suuruse tulu. Seda võib pidada ettevõtte kasvualaks, mida arutame üksikasjalikumalt, kui räägime selle majandustulemustest.

Aus ettevõte töötab oma tooteperekonna laiendamise nimel, kuna selle sihtturg on varajases arengujärgus. Ausasse ettevõttesse investeerinud võtmeettevõtted on Lightspeed Venture Partnerid, Üldkatalüsaator, Truudusja THC jagas Abacust. Parem oleks vaadata üle Ausa ettevõtte äri sihtturu arengusuundade valguses.

The Honest Company turg ja konkurendid

Ettevõte usub, et lapsehoolduse ja isikliku hügieeni ökoloogiliste kaupade turg ulatus 130. aastal 2019 miljardi dollarini. Keskmine aastane kasvumäär aastani 2025 on eeldatavasti 3%, mida kinnitavad varasemad uuringud. Näiteks vastavalt Toiduettevõtte uudised, aastatel 2014-2017 oli see näit 3.5%.

Ausa ettevõtte sihtturud

Puhaste toodete osakaal sellel turul on kasvupotentsiaaliga umbes 5%. Selle põhjuseks võivad olla meeleolude muutused ühiskonnas. Aasta uuringu järgi Nielsen, 48% tarbijatest muudab oma harjumusi tervislikumate toodete kasuks. Nimelt oli valitseva aastatuhande põlvkonna seas see arv 75%.

Sellel turul on ettevõtteid, kes teenisid oma turunišše. Suurimad neist on:

  • Johnson & Johnsoni tarbija
  • Procter & Gamble
  • Estee Lauder
  • Cloroxi ettevõte
  • Kimberly-Clark
  • Pacifica Ilu
  • L'Oreal

Ettevõtte suurem müügi- ja kasumimarginaal sõltub otseselt sellest, kui kiiresti sihtrühma maitsed ja eelistused muutuvad. Aus ettevõte otsustas keskenduda toodetele, mida inimesed tavaliselt kokku ei hoia. Läheme põhjalikumalt ettevõtte finantsaruannetesse.

Finantstulemused

S-1 aruande kohaselt ei tooda ettevõte puhaskasumit, seepärast keskendume oma tulude analüüsile. Aastal 2020 oli The Honest Company müügimaht 300.52 miljonit dollarit, mis on 27.56% suurem võrreldes 2019. aastaga. Kui võrrelda 2019. ja 2018. aastat, ei olnud näitaja kasvanud. Koroonaviiruse pandeemia muutis inimesed oma tervise suhtes ettevaatlikumaks.

Ausa ettevõtte majandustulemused

Brutokasum oli 2020. aastal 107.90 miljonit dollarit, mis on 42.25% suurem võrreldes 2019. aastaga. Selle tulemusena oli brutokasumi marginaal 35.9%, mis näitab ettevõtte efektiivsuse kasvu ja võimalikku puhaskasumit tulevikus. Seda ideed kinnitab ka netokahjude vähendamise kiirus.

Ausa ettevõtte majandustulemused

Ettevõtte puhaskahjum oli 2020. aastal 14.47 miljonit dollarit ja see on 53.44% väiksem langus võrreldes 2019. aastaga. Kui ettevõtte praegune arengutempo jätkub, võib see selle aasta lõpuks teenida puhaskasumit.

Raha ja raha ekvivalendid on The Honest Company bilansis 63.68 miljonit dollarit, kohustuste kogusumma aga 38.43 miljonit dollarit. Sel juhul on selle neto sularahajääk 25.26 miljonit dollarit. Nagu näeme, on ettevõte pankroti eest kaitstud.

The Honest Company tugevad ja nõrgad küljed

Nüüd hindame ettevõtte aktsiatesse investeerimise riske ja eeliseid. Usun, et The Honest Company tugevad küljed on:

  • PR ja reklaam Hollywoodi kuulsuste poolt.
  • Eelmise aasta tulude kasvutempo suureneb 25%.
  • 2020. aastal vähendati ettevõtte puhaskahjumit üle 50%.
  • Sihtturg on varajases arengujärgus.
  • Heli haldamine.
  • Iseloomulik müügimudel tellimispõhiselt.
  • Uuenduste rakendamine oma tooteperekonna loomisel.

Ettevõttesse investeerimise riskifaktorid on järgmised:

  • Tugevad konkurendid.
  • Sõltuvus sihtrühma isiklikust maitsest.
  • Ettevõte on kahjumlik ja dividende ei maksa.
  • Tulude kasv pole stabiilne.

IPO üksikasjad ja hinnang Ausa ettevõtte kapitalisatsioonile

Mitmete eelrahastamisvoorude käigus kogus ettevõte 376 miljonit dollarit. IPO tagatiseta on Samuel A. Ramirez & Company, Inc., Citigroup Global Markets, Inc, Penserra Securities LLC, Loop Capital Markets LLC, CL King & Associates, Inc., Telsey Advisory Group LLC, Morgan Stanley & Co. LLC. , JP Morgan Securities LLC ja Jefferies LLC, BofA Securities, Inc.

IPO ajal plaanib aus ettevõte müüa 25.8 miljonit lihtaktsiat hinnaga 14-17 dollarit aktsia kohta. kui aktsiaid müüakse selle vahemiku kõrgeima hinnaga, võib ettevõte koguda ~ 400 miljonit dollarit kapitalisatsiooniga kuni 1.4 miljardit dollarit.

Kuna ettevõte on kahjumlik, siis aktsiapotentsiaali hindamiseks kasutame kordajat, hinna ja müügi suhet (p / s). IPO ajal võib p / s olla 4.67, lukustamisperioodil aga 8. Sel juhul võib The Honest Company aktsiate tõus olla 70% (8 / 4.67 * 100%).

Kõike öeldes soovitaksin seda ettevõtet keskpika perioodi investeeringuteks.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

On turul olnud alates 2012. Omab kõrgharidust rahanduses ja majanduses. Alustas kauplemist Forexi valuutaturul, tundis seejärel huvi aktsiaturu vastu ning on nüüd spetsialiseerunud IPOde ja portfelliinvesteeringute analüüsile.