USA on välja andnud andmed tarbijate inflatsiooni kohta; see ulatus 4.2% -ni varasema 2.6% -ga võrreldes. Need numbrid šokeerisid turumängijaid ja aktsiaindeksid suundusid kohe alla. The S&P 500 kaotas 4.4 päeva pärast 3%, NASDAQ 100 langes 5.7%, samas kui VIX Fear Index kasvas üle 30%. Investorid langevad paanikasse.

Tõepoolest, olukord häirib aktsiaturgu; see ähvardab eriti suurte võlgadega ettevõtteid. Kuid alati on selliseid ettevõtteid, kes teenivad head raha isegi kõrge inflatsiooniga. Kontrollime täna selliste ettevõtete nimekirja.

Sellise inflatsiooni põhjuste üle pole mõtet spekuleerida - esitasin need eelmises artiklis:

Nüüd peame välja mõtlema, kes nendest asjaoludest kasu saavad. Need ei pruugi kaua kesta, kuid juulis lõppeva teise kvartali tulemused teevad mõnele ettevõttele pettumuse. Inflatsioonikasvust kasu saajate leidmiseks proovige jalga panna inimene, kellel on taskus raha, kuid ootab selle devalveerumist.

Loogiliselt võttes hakkab see inimene (kui ta aktsiatesse ei investeeri) mõtlema, kuidas oma raha kulutada. Ja kui varem lükkasid nad kallite kaupade ostmist edasi, siis nüüd, kui tarbijahinnad kasvavad ja raha ostujõud iga päevaga kahaneb, tuleb ostude aeg. Selle tulemusena läheb ostja poodi. Seda teevad praegu ameeriklased.

Buffett märgib suurt nõudlust kaupade järele

Aasta aktsionäride aastakoosolekul Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.A), Warren Buffett esitati küsimus inflatsiooni kohta. Ta vastas, et tema juhitavatel ettevõtetel ja jaemüügiketidel on kaubanappus. Kuid kliendid tulevad nende juurde, teevad ettemaksu ja on valmis ootama kasvõi kolm kuud, et lihtsalt oma rahast vabaneda.

Jaemüüjad tõstavad hindu, kuid kliente ei peleta. Neid hoiatatakse tarneaja võimalike rikkumiste eest - kuid see ei takista neid ka. Buffett arvas, et see hullumeelsus lakkab, kui valitsus lõpetab ühekordsete väljamaksete andmise; nõudlus püsib siiski suur.

USA-s kasvavad palgad

Asi on selles, et kui tulud hakkasid kasvama, hakkasid ettevõtted palku tõstma. Näiteks aastal McDonald's (NYSE: MCD), teenivad töötajad nüüd 10% rohkem.

Amazon.com (NASDAQ: AMZN) võtab juurde 75,000 1,000 töötajat ja maksab uustulnukatele kuni XNUMX USD boonuseid. Seetõttu ei vähene inimeste käes olev rahasumma.

USA-s sulgemine muutub pehmemaks

Muidugi kannatas pandeemia kõige rohkem teenindussektor; eelmisel nädalal juhtis aga USA haiguste tõrje ja ennetamise keskusi Rochelle Walensky teatas, et need, kes olid täielikult vaktsineeritud, võivad maskide kandmise ja sotsiaalse distantsi hoidmise lõpetada.

See tähendab, et varsti taastub äritegevus teenuste valdkonnas; see haru teenib sissetulekut, aitab vähendada töötust ja paneb maksevõimelise elanikkonna kasvama.

Milliste kaupade ja teenuste jaoks kulutavad ameeriklased raha?

Nüüd võime vaid aimata.

Reisitööstusele võib suureneda nõudlus, kuna inimesed ihkavad merele minna; asjad on siin aga ettearvamatud. Koroonaviiruse olukord Indias näib olevat ähvardav; asjad pole teistes turismisihtkohtades stabiilsed; keegi ei tea, kas reisijatele üldse piirid avanevad.

Lõpuks on reisitööstus üsna riskantne investeering, kuid juhul kui kõik keelud tühistatakse, võib see näidata muljetavaldavat kasumlikkust. Sfääri ettevõtete hulgas tooksin välja:

  • Carnival Corporation & plc
  • Royal Caribbean Group.

Carnival Corporation & plc

. Carnival Corporation & plc (NYSE: CCL) on maailma suurim riikidevaheline kruiisifirma, millel on üle 100 laeva laevastik. See juhib 20 tütarettevõtet, mis töötavad Põhja-Ameerikas, Lõuna-Euroopas ja Austraalias. Pandeemia tõttu pidi Carnival müüma 18 liinilaeva. Ettevõte muutus kahjumisse ja tema võlad kasvasid 9 miljardilt 25 miljardile USD.

Carnivali tulud kahanesid 4.8 miljardilt 26 miljonile USD. Ettevõte hakkab tööle praktiliselt nullist. Selle eeliseks on laevastik, mis on valmis turiste kruiisidele viima, kui silmapiir selgineb. Selliste võlgade korral jäävad investeeringud sellesse ettevõttesse siiski riskantseks.

Tema aktsiad kauplevad praeguse tuluga palju madalamal kui kriisieelne tase, mis on üsna õiglane. Diagrammil on toetuse tase 24.50 USD. See on hind, mille eest on investorid valmis Carnivali aktsiaid ostma - noteeringud on mitu korda sellelt tasemelt alla hüpanud. Lähim takistus on nüüd 30 USD.

Carnival Corporation & plc (NYSE: CCL) aktsiahindade graafik

Royal Caribbean Group

Suuruselt teine ​​kruiisifirma on Royal Caribbean Group (NYSE: RCL). Talle kuulub 36 laeva ja see hõlmab kuni 23.6% kruiisilaevade turust.

Pandeemia tõttu kannatasid ka Kariibi mere kuninglikud tulud, langedes 3 miljardilt 42 miljonile USD. Selle võlad kasvasid 2.5 korda, ulatudes 20 miljardi dollarini. COVID-19 tegelike piirangute tõttu ei anna juhtkond veel sissetulekute prognoose. Selle baas on samuti madal, kuid seni, kuni tema laevastik on Carnivali omast väiksem, on ettevõttel lihtsam neid turistidega täita ja kriisieelsele tasemele jõuda.

Kariibi mere kuninglike aktsiatega kaubeldakse 80 USD toetustasemel, kuid seal on a kolmnurk graafikul lubades ajutist langust 70 dollarini.

Royal Caribbean Group (NYSE: RCL) aktsiahindade graafik

Booking Holdings Inc.

Samuti pakuvad nõudlust majutusega tegeleva ettevõtte teenused. Siin on suurtähtede liider Booking Holdings Inc (NASDAQ: BKNG).

Booking Holdings on Ameerika tehnoloogiaettevõte, mis pakub majutust, autorenti ja lennupiletite broneerimist. Ettevõte töötab 42 keelt toetavate veebisaitide kaudu ja kehtib 227 riigis. Ettevõtte andmebaasis on umbes 2 miljonit majutusasutust.

Loomulikult pandeemia ajal ettevõtte tulud langesid, kuid mitte nii dramaatiliselt kui kruiisifirmadel. Langus oli alla 50% ja nüüd on tulud järk-järgult taastumas. 2. aasta teises kvartalis peaks ettevõtte tulu ulatuma 2021 miljardi dollarini. Seda on 2% rohkem kui eelmise aasta samal perioodil.

Broneerimisaktsiad on äsja kaubelnud kõigi aegade kõrgematel tasemetel ja ületanud kriisieelse taseme juba 2020. aasta novembris. Nüüd kauplevad aktsiad 2,170 USD toel ja investorid on sellest huvitatud - hind on sellest mitu korda tagasi põrganud .

Booking Holdings Inc (NASDAQ: BKNG) aktsiahindade graafik

Milline ettevõte investeerimiseks valida?

Investeeringud turismitööstusse on endiselt riskantsed. Asjad sõltuvad siin piirangutest. Eespool nimetatud emitentide hulgast valides võite arvata, et kruiisifirmadel on suurem kasvupotentsiaal. Teiselt poolt, kas inimesed on õnnelikud paljude teiste inimestega liinilaevade üle - või valivad nad hotellitoa või väikese maja kaldal, mis tähendab minimaalset kontakti teistega?

See võrdlus muudab broneeringuettevõtetesse investeerimise loogilisemaks. Ainus hirmutav on aktsiakurss, mis on juba kriisieelsest tasemest kõrgemal.

Ehitus ja remont

Ehkki reisiperspektiivid jäävad koroonaviiruse olukorra tõttu ebamääraseks, on ehituse ja remondiga seotud kulutused inflatsiooni kasvu ajal väärt ja stabiilne kuluartikkel. Peamine eesmärk on maksta kauba eest, hoolimata sellest, kas see tarnitakse paar kuud hiljem. Kõige olulisem on see, et raha kulutatakse ja inflatsioon seda enam ei mõjuta. Müüjaga on oluline sõlmida vaid leping, et nad ei tõsta hinda enne, kui kaup on kätte toimetatud.

Sellisel juhul võite pöörata tähelepanu jaemüügile. Nende kulud koosnevad kinnisvaraobjekti hooldamisest ja töötajate palgast.

Tootjate kulud kasvavad koos tooraine hinna kasvuga; reaalsete tulude suurendamiseks peab ettevõte suurendama tootmist.

Mis puutub poodi, siis selleks tuleb leida ainult üks tootja, kes laseb tootevalikut laiendada ja seeläbi tulusid suurendada. Siit vaadake Home Depot ja Lowe's Companies, Inc.

Home Depot

Home Depot, Inc. (NYSE: HD) on suurim ehitusmaterjalide ja remonditööriistade jaemüüja. Sellel on 2,144 kauplust USA-s, Kanadas, Mehhikos ja Hiinas.

Isegi pandeemia ajal ei näidanud ettevõtte sissetulek negatiivset dünaamikat. Selle tulud jõudsid rekorditeni ja 1. aasta I kvartalis ulatusid need 2021 miljardi dollarini. Kaupade ja teenuste müügist saadav kasum on samuti kõigi aegade kõrgeim. Viimase 32.2 aasta jooksul on ettevõte maksnud igal kvartalil dividende, mis on nüüd 20% aastas.

Klientidele kaupade kohaletoimetamise kiirendamiseks avas The Home Depot Floridas kolm uut sorteerimiskeskust. Ettevõte teenib kasumit, selle tulud kasvavad, seega on aktsiad investorite seas populaarsed. Hinnapakkumised on jõudmas kõigi aegade tipptasemele. Kvartaliaruannetes võivad aktsiad uuendada kõrgemaid tasemeid 345 USD aktsia kohta.

Home Depot, Inc. (NYSE: HD) aktsiahindade graafik

Lowe ettevõtted. Inc.

Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW) on veel üks suur Ameerika jaemüüja, kellele kuulub 2,197 poodi USA-s ja Kanadas. See on spetsialiseerunud majapidamistarbetele ja -seadmetele. Pandeemia ei mõjutanud seda eriti ning selle tulude positiivne dünaamika säilis.

Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW) tuludünaamika

Lisaks Home Depot'le maksab ettevõte stabiilselt dividende ja teostab mõnikord tagasiostusid. 2019. aastal kuulutas ta välja 10 miljardi USA dollari suuruse tagasiostu. Sellised sündmused mõjutavad aktsiahinda positiivselt, mis tähendab, et sel moel stimuleerib ettevõte investoreid hoidma aktsiaid oma portfellis.

Aktsiatega kaubeldakse 60% kriisieelsest tasemest kõrgemal. Emitendi finantstulemuste juures on see kasv õiglane. Praegu on graafikul tugitase 195 USD. Pidage siiski meeles, et nad on 200 päeva libisevast keskmisest üsna kaugel. See võib ennustada korrigeerimist 180 dollarini.

Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW) aktsiahindade graafik

Kullafirmade aktsiad

Rahapakkumine kasvab palju kiiremini kui kulla kaevandamine, eriti aastal 2020. Kulla hind ei saa vältida seda asjaolu mõjutamist, nii et see kasvab pidevalt. Ilmselt toovad investeeringud kulda teile inflatsiooni kasvades kasumit.

Võite investeerida otse kulda või valida kulda tootvate ettevõtete aktsiad. USA turu osas oleksid kapitalisatsiooni poolest suurimad kullaettevõtted järgmised:

  • Newmont Corporation (NYSE: NEM)
  • Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD)
  • Hecla kaevandusettevõte (NYSE: HL)
  • Kinross Gold Corporation (NYSE: KGS)

Mõtte sulgemine

Inflatsiooni kasv tähendab majanduse kasvu. Kui inflatsioon on kontrolli all, on see kõigile kasulik, sest see paneb ettevõtete tulusid kasvama, palku tõstma; ettevõtted laienevad ja investeerivad uuringutesse, mille tulemuseks on avastused, mis inimkonda edasi viivad.

See on palju hullem, kui inflatsioon läheb kontrolli alt välja, kuid Jerome Powell väidab, et praegune inflatsiooni tõus on ajutine ja Fedil on võimalusi hädaolukorras seda maha suruda. Üks võimalus on QE programmi kärpimine ja Fed kasutab seda tõenäoliselt sel aastal. See viib aktsiaturul korrektsiooni, kuid ärge kartke, jätke veidi raha vähemate aktsiate ostmiseks.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

Ta on olnud finantsturul alates 2004. aastast. Alates 2012. aastast kaupleb Ameerika börsil aktsiatega ja avaldab börsil analüütilisi artikleid. Osaleb aktiivselt RoboForexi harivate veebiseminaride ettevalmistamisel ja läbiviimisel.