Mis on paarikaubandus ja kuidas seda kasutada?

Mis on paarikaubandus ja kuidas seda kasutada?

Lugemise aeg: 5 minutit



Paaridega kauplemine on turuneutraalne müügistrateegia see tähendab sarnaste (korreleeruvate) kauplemisvarade samaaegset ostmist ja müümist.

See meetod kehtib võrdselt ka rahavaruja kaup turgudel. Selle meetodi kõige raskem osa on varade tüübi valimine.

Selles artiklis räägin teile paarikaubanduse peamistest põhimõtetest, kirjeldan põhilisi oma instrumentide valimise viise ja toon näiteid strateegia kasutamiseks reaalsel turul.

Mis on paarikaubanduse põhisisu?

Paaridega kauplemine on meetod, mis põhineb kahe korreleeruva finantsinstrumendi kauplemisel samaaegselt vastassuunas.

Korrelatsioon on statistiline seos kahe või enama väärtuse (vara) vahel. See võib olla otsene ja pöördvõrdeline. Esimesel juhul kordab üks vara põhimõtteliselt kõiki teise liikumisi. Kui korrelatsioon on pöördvõrdeline, on kahe instrumendi diagrammid peeglilaadsed.

Otsese korrelatsiooni näitena võtke naftahindade ja naftafirmade aktsiahindade käitumist. Kui naftahinnad kasvavad, kasvavad ka varud. Ja vastupidi: kui naftahinnad langevad, püsib korrelatsioon paigas, ainult vastupidises suunas.

Kuid iga naftaettevõte kasvab või langeb omal moel, kiiremini või aeglasemalt. Seda ajutist hindade erinevust saab kasutada paarikaubanduses.

Paarikaubanduse strateegias kasutatakse tasakaalu põhimõtet: eeldatakse, et korreleeruvate instrumentide lahknevused kipuvad taastuma nende keskmistele väärtustele. Sellised lahknemised toimuvad pärast mõningaid olulisi põhisündmusi: muutusi keskpankade intressimääradkorporatiivüritusedJne

Strateegia järgi kauplemiseks leidke väga korreleeruv finantsinstrumentide paar, millest üks on teisega võrreldes kasvanud / langenud. Eeldame, et korrelatsioon taastub ajaga, pärast mida sulgete positsiooni.

Paaridega kauplemise põhimõte

Kuidas valida paarikaubanduse jaoks instrumente?

Selle strateegia jaoks varade valimine tähendab kasutamist põhiline ja tehniline analüüs, samuti statistilised arvutused. Üldiselt võite hakata otsima instrumente paarikaubanduse jaoks:

  • Ühe turusektori ettevõtete aktsiad;
  • Sarnaste instrumentide lepingud: Brent ja WTI õli, kuld ja hõbeJne
  • Omavahel ühendatud valuutad.

Populaarne viis kahe instrumendi omavahelise seose hindamiseks on Pearsoni korrelatsioonikordaja. Mida kõrgem see on, seda rohkem on võimalik, et nad liiguvad ühes suunas. Samuti kasutame kointegratsiooni mõistet, mis on kahe või enama muutuja statistiline omadus, mis näitab nende omavahelise seose stabiilsust.

Selles artiklis püüan teid matemaatiliste arvutustega mitte üle koormata, valides varade valimise graafilise analüüsi abil. Kuid pidage meeles, et see on ainult üks viis graafilise kauplemise jaoks instrumentide valimiseks ja mitte kõige täpsem.

Alustamiseks kuvage valitud instrumendid ühel diagrammil. Et seda teha MetaTrader 4 kauplemisplatvorm, peate leidma ja installima spetsiaalsed skriptid ja näitajad. Kuid võite kasutada ka valmis Interneti-ressursse, näiteks TradingView.

Ühendades kaks vara ühel diagrammil, saame korrelatsiooni hinnata valitud aja jooksul visuaalselt. Varahindade muutus - hinnavahe - on teie kauplemisotsuste peamine orientiir. Võtke selle keskmine väärtus ja kasutage kõrvalekaldeid (lähenemised või lahknemised). Alloleval pildil on ühel diagrammil kaks instrumenti - Brent ja WTI õli.

Brenti ja WTI õli ühine graafik

Näited paarikaubanduse kasutamisest

Aktsiaturg

Paarikaubandust saab kasutada aktsiaindeksite ja ühes või seotud majandussektoris töötavate ettevõtete aktsiate kauplemiseks. Mõned sündmused võivad rikkuda selliste varade seost, näiteks suurte lepingute allkirjastamine või uute toodete kujundamine. Samuti mõjutab korrelatsiooni oluliselt aktsiaturu üldine meeleolu.

Näide:

  • Diagrammil on kahe naftaettevõtte aktsiate noteeringud: Exxon Mobil (NYSE: XOM) ja Chevron (NYSE: CVX).
  • Nende varude ajalugu näitab suurt korrelatsiooni; selle paari keskmine erinevus on 40 dollarit.
  • 2020. aasta alguses, kui aktsiaturg langes ja naftahindade levik kahanes kaks korda, 20 dollarini. Sel hetkel võite osta mõned Chevroni aktsiad ja samal ajal müüa sama palju Exxon Mobilit, eeldades, et hinnavahe naaseb oma keskmiste väärtuste juurde.
  • Kaks-kolm kuud hiljem jõudis hinnavahe tagasi keskmisele väärtusele 40 dollarit; kogu oma positsiooni sulgemine võib tuua teile 20 dollarit ühe aktsia kohta.
Aktsiaturul kauplevate paaride kasutamine Exxon Mobil (NYSE: XOM) ja Chevron (NYSE: CVX) aktsiatega

Kaubaturg

Paarikaubanduse jaoks saate valida sarnaste kaupade, näiteks nafta ja maagaasi, kulla ja hõbeda lepingud. Samuti saate sama kauba jaoks kasutada erinevat tüüpi lepinguid.

Näide:

  • Diagrammil näete XAU / USD spot-lepingu ja GC kulla futuuride noteeringuid.
  • Lepingutel on väga kõrge korrelatsioon; tavaline levik on umbes 10 dollarit.
  • Eelmisel aastal oli kriisi tõttu levik ebaharilikult kõrge - 60 dollarit. Võite müüa juhtivaid GC futuure ja osta samaaegselt sama palju XAU / USD spot-lepinguid.
  • Kaks nädalat hiljem oli hinnavahe tagasi 10 dollarit; mõlema positsiooni sulgemine tooks teile 50 dollarit kasumi aktsia kohta.
Tooraineturul kauplevate paaride kasutamine XAU / USD ja GC futuuride spot-lepinguga

Forex

Forexis kauplevate paaride jaoks vajate kahte korreleeruvat valuutapaari. Näiteks, EUR / USD ja GBP / USD on positiivne korrelatsioon. See sõltuvus on aga ebastabiilne, mis tähendab, et noteeringud võivad märkimisväärselt erineda ja üksteisest pikka aega eemale hoida. Sisuliselt on EUR / USD ja GBP / USD vahe vahetamine nagu nende ristmäära vahetamine - EUR / GBP. Kui EUR / GBP-s on stabiilne trend, rikutakse EUR / USD ja GBP / USD vahelist korrelatsiooni.

Näide:

  • Diagrammil on EUR / USD ja GBP / USD noteeringud.
  • Need paarid korreleeruvad mõõdukalt, graafiku keskmine erinevus on umbes 0.1500, mis on 1,500 punkti.
  • Eelmisel aastal, kui turud langesid ja investorid põgenesid kaitsevarade poole, kahanes hinnavahe kaks korda - 0.0750-ni ehk 750 punktini. Sel hetkel võiksite tõsise languse korral osta GBP / USD ja samal ajal müüa sama mahu EUR / USD.
  • Kuu hiljem naasis spread 0.1500-ni ja mõlema positsiooni sulgemine tooks teile 0.0750 ehk 750 punkti kasumit.
EUR / USD ja GBP / USD valuutaturul kauplevate paaride strateegia kasutamine

Riskide juhtimine paarikaubanduses

Nagu iga kauplemisstrateegia puhul, vajate ka seda riskijuhtimise paarikaubanduses. Ja arvasin, et positsioon on turuneutraalne, üht või teist vara mõjutavad ootamatud uudised võivad järsult muuta hajutamise liikumise kiirust ja suunda. Seetõttu sõnastage eelnevalt riskijuhtimise kriteeriumid.

Niikaua kui strateegia sõltub leviku muutusest, pannakse a Stop Loss iga instrumendi jaoks on kehtetu. Ühe võimalusena saate jälgida üldist kaotus mõlema positsiooni jaoks. Peate määrama aktsia kohta aktsepteeritava kahjumi suuruse (näiteks 3% oma kapitalist) ja kui üldine kahjum jõuab selle väärtuseni, sulgege positsioonid.

Bottom line

Paaridega kauplemine on populaarne turuneutraalne strateegia. See tundub esmapilgul lihtne. Õnnestumiseks peab kaupleja leidma sobivad instrumendid, kasutama statistikat ja valima tehingute jaoks optimaalsed hetked.

Samuti pidage kinni riskijuhtimise reeglitest. Enne oma reaalse kapitaliga riskimist proovige strateegiat ja oma oskusi a demokonto.




Parimate ettepanekute põhjal postitame artikleid.

Kommentaarid

Eelmine artikkel

Miks Virgin Galacticu aktsiad kasvasid?

Virgin Galacticu aktsiad hakkasid kasvama, mida toetasid kuulujutud SpaceShipTwo eelseisvast katselennust. Pärast edukat proovilendu hüppasid hinnad 27.62%, jõudes 26.89 dollarini. Järgmisel päeval kaotasid nad aga peaaegu 5%.

Järgmine artikkel

Kuidas mitmekesistada oma kauplemisportfelli? Põhiline lähenemine

Portfellide hajutamise põhitõdede uurimine: kuidas leida investeeringute jaoks majandussektoreid ja varasid?