Finantsturgudel kauplemine võib kordamööda tuua kasumit ja kahjumit. Raha kaotamiseks on palju põhjuseid, alustades varade ettearvamatust käitumisest ja läbimõtlemata kogutud portfelli kaudu. See artikkel on pühendatud viimasele põhjusele, milles käsitletakse põhilisi lähenemisviise oma portfelli hajutamiseks riskide vähendamiseks ja turult maksimumi saamiseks.

Me kõik teame ütlust: "Ärge kunagi pange kõiki mune ühte korvi" ja see kirjeldab suurepäraselt mitmekesistamata portfellide ohtu. Kõik munad ühte korvi panna tähendab siin kõik ühte instrumenti investeerida ja kasumit oodata. Praktika näitab, et see strateegia ei toimi alati.

Mis on mitmekesistamine?

Investeerimises, mitmekesistamine tähendab investeerimiskapitali jaotamist erinevate finantsinstrumentide vahel, et vähendada riske ja suurendada kasumit. See lähenemisviis aitab kompenseerida võimalikke kahjusid, mis tekivad ühe teie instrumendi langusest, teenides kasumit teistelt instrumentidelt.

Kuni 1950. aastateni piiras aktsiaturu mitmekesistamise põhimõtteid fundamentaalne analüüs (Graham ja Doddi teooria): inimesed valisid investeerimisvõimalused emitentide äri uurides, jättes riskid peaaegu tähelepanuta.

Aastal 1952 avaldati ajakirjas Journal of Finance artikkel, mis käsitleb investeerimisportfelli kogumist noorelt aspirandilt Harry Markowitzilt. Tema ideed artiklist ja doktoritöö said kaasaegse portfelliteooria aluseks.

Markowitz kirjeldas investeerimisportfelli moodustamiseks täielikult matemaatilist lähenemist, mis võimaldab varasid valida kasumi / riski suhte alusel. 1990. aastal võitis ta oma uurimistöö eest Nobeli preemia.
Selles artiklis ei kirjelda ma Markowitzi ideid ega portfelli moodustamise statistilist aspekti, sest need on teistsuguse, palju üksikasjalikuma jutu teema. Enne sellise jutu alustamist peate mõistma mitmekesistamise põhiprintsiipe, et vältida kõigi munade ühte korvi panemist juba selles etapis.

Investeerimisportfelli mitmekesistamise põhiprintsiibid

Kaasaegses maailmas ei saa kõik majandusharud korraga kasvada. Seega peavad investorid oma kapitali jaotama nii, et vara või varade grupi madalseisu korral ühes majandussektoris teenis portfell ikkagi kasumit.

Mitmekesistamise põhiprintsiip eeldab oma investeerimiskapitali jaotamist erinevatest majandusharudest pärit ettevõtete aktsiate vahel, samuti erinevate finantsinstrumentide vahel.

Peamised majandusharud:

  1. Rasketööstus
  2. Tervishoid, biotehnoloogia, farmakoloogia
  3. IT ja arvutid
  4. meelelahutus
  5. Ehitus
  6. Rahandus ja pangad
  7. transport
  8. Nafta tootmine ja töötlemine

Peamised turuinstrumendid:

  1. Ettevõtete aktsiad
  2. Võlakirjad
  3. Valuutad ja valuutapaarid
  4. Metallid
  5. ETF-id
  6. Kaupade ja kaupade futuurid

Kuidas mitmekesistada oma investeerimisportfelli?

Kui investor otsustas moodustada oma portfelli matemaatiliste arvutusteta, peab ta praeguse turuolukorra kohta kasutama nii palju fundamentaalseid andmeid, kui suudab koguda.

Soovitan meil koos proovida hinnata praeguseid majandussündmusi ja kontrollida erinevate instrumentide potentsiaali, kui need olid teie portfellis.

Põhiliste majandustegurite analüüsimine

Otsustades 2021. aasta suundumusi, kui COVID-19 pandeemia ikka veel möllab ja teatud riikides isegi vägivaldsemaks muutub, on IT-ettevõtted langevad, kuna piirid sulguvad ja reisijate voog vaibub.

Teoreetiliselt hakkab see osakaal pandeemia lõppedes kasvama, kuid meil pole aimugi, millal see juhtub. Transpordifirmade aktsiatest võib saada pikaajaline ja üsna odav investeering. Riskid on siin aga suurenenud: keegi ei tea, millal nad uuesti äritegevusega tegelevad.

Tervishoid ja farmaatsia sektor on pandeemiaeelse olekuga võrreldes palju kasvanud ja sellel on veel kasvuruumi.

Kõigi lukustuste ja suletud piiride korral on inimesed kodus kinni, püüdes leida IT. Sellist sisu tootvad ja võrgus pakkuvad ettevõtted näevad välja atraktiivsed. Nii teevad ka ettevõtted, kes töötavad IT - paljude inimeste jaoks on Internet muutumas praktiliselt ainsaks viisiks ümbritsevatest asjadest eemale juhtida. Seega võib teoreetiliselt selliste ettevõtete aktsiate kasv jätkuda.

Nafta tootvad ja töötlevad ettevõtted kaotavad raha, sest transport on halvasti aktiivne. Teisalt naudib kaubavedu endiselt õiglast nõudlust ja transpordiettevõtted tarbivad pidevalt kütust.

Ehitusettevõtted ei näita kasvu, kuid näib paljutõotav: odavate ehitusplatside ostmine praeguses etapis võib tulevikus oodata märkimisväärset kasvu.

Rasketööstus läheb halvemini kui IT-l; kui pandeemia on möödas, peavad inimesed siiski masinaid parandama ja uusi materjale hankima, mis võib suurendada ettevõtete kasumit ja viia nende pakkumisi üles.

Pangandussektor on kaotanud palju ärikliente, kuna paljud väikesed ja keskmise suurusega ettevõtted lõpetasid töö, kuid lähitulevikus võivad asjad muutuda.

Pikaajaliseks investeerimiseks portfelli kogudes saate oma kapitali jaotada nende sektorite ettevõtete vahel: mõnede investeeringute ebakindlus ja riskid on osaliselt kindlustatud positiivsete suundumustega teistes.

Finantsinstrumentide potentsiaali analüüsimine

Ülal olen spekuleerinud varude. Teine põhiline lähenemisviis portfelli hajutamisele eeldab ka teie kapitali jaotamist erinevate finantsinstrumentide vahel.

Võlakirjad

Võlakirjad ei ole kõige kasumlikum investeerimisvõimalus, kuid on kõige stabiilsem. Te ei tohiks neid oma portfellist välja jätta.

Valuuta

Kui kõik poliitilised arutelud ja sündmused käivad, siis miks mitte investeerida ka valuutade arengumaadest? Kui sulgemised on läbi, muutuvad turismisihtkohad paljulubavaks.

Inimesed, kes ihkavad välismaale puhkust, toovad meeleldi oma raha sinna, jõudes turismiriikide valuutadesse.

Metallid

kuld on alati olnud nõudlik ja kasvab pidevalt ka pärast tagasitõmbamist. Samuti ei ole teil kohustus peatuda ainult kullal: kaaluge hõbe, mida kasutatakse laialdaselt tööstuses, või plaatina, mida nõutakse ka ehete ja tootmise valdkonnas.

ETF

ETF-id ühendada erinevate ettevõtete aktsiad ja võimaldada investeerimist tervesse varahulka. Vahepeal on üsna palju ETFe, mis annavad investoritele valiku. Neisse investeerides pidage meeles, et teie dividendide maksustamine suureneb.

Futuurid

Futuur on veel üks mitmekesistamisvahend. Aktsiate, valuutade, indeksidja näiteks põllumajandustooted (suhkur, nisu, mais).

Põllumajandustoodetesse investeerimisel arvestage eksportivate riikide ilmastikuoludega, sest see mõjutab otseselt põllukultuure ja seega ka lõpptoodangu hinda.

Mõtte sulgemine

Kokkuvõtteks tahaksin öelda, et portfelli mitmekesistamine pole ühe päeva ülesanne. Peate turul silma peal hoidma ja mõnikord vahetama mõnda vara teiste vastu. Reeglina parandavad need pärast mõne aktsia kasvu ja ootavad, kuni parandus lõpeb, ebamõistlik. Kasumlikum on vabaneda ühest varast ja osta paljutõotav alahinnatud instrument.

Samuti pidage meeles, et olen teile rääkinud just jäämäe tipust, mida nimetatakse “portfelli hajutamiseks”. Peale selle, et otsustate, millistesse korvidesse oma raha panna, peate otsustama, mis määraga, samuti arvutama kasumlikkuse ja riskide.


Materjali valmistab ette

On olnud Forexis alates 2009. aastast, kaupleb ka börsil. Osaleb regulaarselt RoboForexi veebiseminaridel, mis on mõeldud mis tahes kogemustega klientidele.