Kriisid on alati hea aeg aktsiate ostmiseks. Sellistel aegadel muutuvad ettevõtete aktsiad ülemüügiks ja neil on hea kasvupotentsiaal. Keeruline osa on see, et kriise juhtub üsna harva, kord 7–10 aasta jooksul, samas kui me tahame, kuid varud on isuäratava hinnaga palju sagedamini.

Hea neile, kes eelistavad osta aktsiaid kokkuvarisemise korral, on poliitikuid, kes kipuvad sekkuma ettevõtete äritegevusse, tekitades sellele korvamatut kahju. Sellistes tingimustes otsustavad investorid riske minimeerida ja hakkavad müüma isegi nende ettevõtete aktsiaid, kellel pole reformidega mingit pistmist.

Hiina keelas tasulise koolivälise hariduse

See on see, mis tänapäeval Hiinas toimub. Valitsus otsustas parandada demograafilist olukorda ja suurendada sündimust. Praegu süüdistavad nad halva demograafia eest tasulisi kooliväliseid kursusi, mis aitavad õpilastel valmistuda prestiižsetesse kõrgkoolidesse sisenemiseks.

Valitsuse sõnul on tasuline õppekavaväline haridus riigile ohtlik, sest sellised teenused on kättesaadavad jõukamatele vanematele ning aja jooksul võib see suurendada lõhet jõukate ja vaeste vahel, andes endistele privileegidele kõrghariduse saamise.

Tehtud otsus peaks parandama demograafilist olukorda: mida vähem raha kulutavad vanemad ühe lapse harimisele, seda rohkem lapsi saab peres olla. Kuid see on vaid teooria ja ainult aeg näitab, kuidas see praktikas toimib.

Sellest tulenevalt on eraharidusteenuseid pakkuvatel ettevõtetel keelatud IPO kaudu raha kaasata ning ettevõtetele, mille pealinnas osalevad välismaalased, antakse aega end välisrahast puhastada. Klassivälised tunnid koos koolieelsete tegevustega nädalavahetustel ja pühadel on nüüd täielikult keelatud.

Hiina haridusettevõtete aktsiad langesid

Valitsuse võetud meetmed põhjustasid riigi kolme suurima haridusettevõtte aktsiate languse. Teisisõnu, valitsus lihtsalt tappis ärihariduse turu.

TAL Education Group (NYSE: TAL) aktsiad langesid 95%, New Oriental Education & Technology Group (NYSE: EDU) aktsiad - 90%ja Gaotu Techedu (NYSE: GOTU) aktsiad - 97%.
TAL Education Groupi aktsiad (NYSE: TAL) langes 95%, New Oriental Education & Technology Group (NYSE: EDU) aktsiad - 90%ja Gaotu Techedu (NYSE: GOTU) aktsiad - 97%.

TAL Education Group (NYSE: TAL) aktsiad langesid 95%, New Oriental Education & Technology Group (NYSE: EDU) aktsiad - 90%ja Gaotu Techedu (NYSE: GOTU) aktsiad - 97%. Suure tõenäosusega võidakse ettevõtted lõpuks börsilt eemaldada.

Valitsus üritab investoreid rahustada

Need sündmused ajasid investorid närvi ja paljud neist kiirustasid, et vabaneda teiste Hiina ettevõtete aktsiatest, isegi nende, kellel pole haridusega mingit seost. Seda illustreerib Hiina aktsiaindeksi CSI 300 langus madalaimatele alates 2020. aasta oktoobrist.

Hiina aktsiaindeksi CSI 300 langemine madalaimale tasemele alates 2020. aasta oktoobrist.
Hiina aktsiaindeksi CSI 300 langemine madalaimale tasemele alates 2020. aasta oktoobrist.

Mõistes enda loodud probleemi ulatust, püüdis valitsus investoreid rahustada, lubades, et reform puudutab ainult haridust. Ametnikud kiirustasid kohtuma suurimate investeerimispankade esindajatega, et aktsiate müük peatada. Hiina Rahvapank kulutas aktsiate ostmiseks 4.6 miljardit USA dollarit.

Kui vaatate ülaltoodud CSI 300 graafikut, näete 4.6 miljardi USA dollari valamisel väikest mõju: noteeringud kasvasid kaks päeva. Aga kuidas turuosalised reageerivad? Kas nad kasutavad ajutist põrget oma positsioonide sulgemiseks väiksemate kaotustega?

Tervishoid ja kinnisvara on rünnaku all

Kuid probleemid ei piirdu ainult haridussfääriga. Nagu teate, elab aktsiaturg ootustest ja oletustest. Kui Hiina valitsus soovib tõepoolest demograafilist olukorda parandada, ei peatu see ainult haridusreformide juures. Samuti võib ohtu sattuda tervishoiusüsteem.

Tervishoiuteenuste kättesaadavus tagasihoidliku sissetulekuga kodanikele on samuti oluline viljakuse tegur. Kinnisvarasektor järgib tervishoidu, seega puudutas kriis ka neid valdkondi.

Kokkuvõttes muutis valitsuse tegevus kiiresti investeeringud Hiina varadesse mürgiseks, nii et kõik ihkavad või vabanevad neist. Näiteks müüs Ark Investi usaldusfondi kuulus juht Cathie Wood Hiina tehnikaettevõtete aktsiaid.

Kas tõesti peaksime Hiina aktsiaid müüma?

See, mida Cathie Wood on teinud, pole tegelikult juhis. Näiteks müüs ta varem Virgin Galacticu aktsiad kahjumiga kolm nädalat enne nende kolmekordset kasvu.

Pidage meeles märtsi 2020: koroonaviirus möllab, kõikjal karantiinid, piirid suletud, aktsiaindeksid langevad. Kes sellistes tingimustes investeeriks? Ja siiski, see märts osutus investeeringute jaoks parimaks ajaks.

Hiina aktsiatega võivad asjad minna samamoodi. Siin peate aga minimeerima riske ja välistama investeeringutest need valdkonnad, mis on seotud demograafilise kasvuga.

Poliitikud tegid börsi hüsteeriliseks ja isegi kasumlike ja paljutõotavate ettevõtete aktsiad langesid veidi, kuigi mitte nii palju, kui me tahaksime. Investorid mõistavad, et Hiina turg on tohutu ja seal töötavad ettevõtted suurendavad oma tulusid.

Kui vaadata olukorda teisest vaatenurgast, säästab reform inimesi haridusele kulutatud raha eest ning see raha ei aurustu süsteemist, vaid kulub pigem muuks otstarbeks, näiteks reisimiseks või auto ostmiseks. Igatahes minu kogemuste kohaselt ei ole kolme väikese lapsega reisimine mingil juhul puhkus, samas kui auto ostmine, millele saate igal hetkel peale hüpata ja kogu pere maale viia, on korralik otsus. Kokkuvõttes on tõenäosus, et hiinlased panevad oma säästetud raha purki.

Seetõttu vaadake sel juhul kasumlikke ja paljutõotavaid elektriautosid tootvaid ettevõtteid. Nende aktsiad on praegusel ajal üsna populaarsed, kuid üldine negatiivne olukord Hiina aktsiaturul viis need ka alla, muutes aktsiad investeeringute jaoks atraktiivsemaks.

Elektriautode tootjate aruanded

Kolm Hiina elektriautosid tootvat ettevõtet - NIO (NYSE: NIO), Li Auto (NASDAQ: LI) ja Xpeng (NYSE: XPEV) - on investorite seas ülipopulaarsed ning aktsiaturul juhtub vahel nii, et populaarsete aktsiad ettevõtted kasvavad sõltumata üldisest negatiivsest olukorrast turul. Ere näide on Tesla: tema aktsiad on kasvanud 9 aastat, kuigi ettevõte sai kasumlikuks just kaks aastat tagasi.

Mis puutub NIO -sse, Li Auto ja Xpengi, siis nende kvartaliaruanded on meile alati avaldanud muljet müügi kasvuga, nii et me ei saa neid kuidagi rahaliselt haavatavaks nimetada.

NIO Inc.

Juunis õnnestus NIO -l müüa 8,803 elektriautot, mis on 20% rohkem kui kuu aega varem, ja teises kvartalis ulatus müük 2 21,896 elektriautoni, mis on kahekordistunud võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.

Lisaks on ettevõttel muljetavaldav vaba rahavoog 7.2 miljardit USA dollarit (kasv võrreldes eelmise aastaga üle 2,000%). Sellistes tingimustes ei tundu 5.2 miljardi USA dollari suurune laenukoormus nii hirmutav.

Li Auto Inc.

Juunis suurendas Li Auto müüki kolm korda ja tarnitud autode arv ulatus 7,713 sõidukini. Teises kvartalis kasvas müük eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 2%. Ettevõtte kõik kohustused on jõudnud 166 miljardi USA dollarini, samas kui vaba rahavoog ületab 1.2 miljardit USA dollarit.

Xpeng Inc.

Xpeng ei jää maha: ta teatab juunis müüdud 6,565 elektriautost, mis on 15% rohkem kui eelmisel kuul. Teises kvartalis kasvas elektriautode pakkumine eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 2% ja ulatus 439 17,398 sõidukini. Vaba rahavoog on kaks korda suurem kui kõik ettevõtte kohustused.

Vabad rahavood ja mõõdukad kohustused tähendavad, et need ettevõtted saavad vabalt investeerida tootmisvõimsustesse.

Börsilaviin hõlmas elektriautode sektorit

Hiina võimud kritiseerisid tasulist koolivälist haridust alates aasta algusest ning TAL Education, New Oriental Education ja Gaotu Techedu aktsiad on sellest ajast alates langenud.

Juuli alguses selgus, et valitsus tegutseb karmilt. Haridusettevõtete aktsiad hakkasid kiiremini langema, võttes kaasa teisi aktsiaid, sealhulgas elektriautode tootjaid.

Alates 1. juulist on NIO aktsiad langenud 30%, Li Auto aktsiad - 28%ja Xpengi aktsiad - 29%.

Alates 1. juulist on NIO aktsiad langenud 30%, Li Auto aktsiad - 28%ja Xpengi aktsiad - 29%.
Alates 1. juulist on NIO aktsiad langenud 30%, Li Auto aktsiad - 28%ja Xpengi aktsiad - 29%.

Kui olukord oleks teistsugune, võiksime arvata, et elektriautode turg on langemas kriisi, kuid see turg on veel väga noor ja ei saa üldse kriisi sattuda. Elektriautotootjate ainus probleem on pooljuhtide puudus, kuid elektriautode nõudluse osas see kasvab ja me ei kujuta ette, millal see aeglustuda võiks.

Kui see ei ole kriis ja nõudlus toote järele aina kasvab, tuleks seda olukorda tõlgendada tõusutrendi korrigeerimisena. Ja korrigeerimine on täpselt õige aeg aktsiate ostmiseks.

Mõtte sulgemine

Ilmselgelt on Hiina valitsus tegutsenud rohkem kui julgelt ja teeb nüüd kõik jõupingutused, et rahustada investoreid, kes on viimase poole aasta jooksul palju närve ja raha kaotanud. On saabunud aeg asjad korda seada.

Õnneks jäi elektriautode turg puutumata. Nähes otsese sekkumise tagajärgi ettevõtlusesse, ei halvenda valitsus tõenäoliselt olukorda uute keeldudega. Lisaks on elektriautode turg midagi keskkonnasõbralikku, mis on ülemaailmne trend. Sellest vaatenurgast tuleks seda sektorit ainult aidata arendada.

Kokkuvõttes, kui arvestada investeeringuid Hiina ettevõtetesse, on elektriautotootjad hea valik.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

Ta on olnud finantsturul alates 2004. aastast. Alates 2012. aastast kaupleb Ameerika börsil aktsiatega ja avaldab börsil analüütilisi artikleid. Osaleb aktiivselt RoboForexi harivate veebiseminaride ettevalmistamisel ja läbiviimisel.