Alates sellest ajast, kui inimkond hakkas aktiivselt kasutama elektrit oma igapäeva- ja ärielus, on aktuaalne küsimus olnud, kuidas seda hoida ja hoida. Hoolimata asjaolust, et maailma esimene elektriline mäluelement leiutati XIX sajandi alguses ja seda on pidevalt täiustatud, on see teema tänaseni üsna aktuaalne.

Maailma juhtiv madalpingepatareide tootja Clarios International Inc. on esitanud SEC-le NYSE-l IPO taotluse. Ettevõttele määrati märk „BTRY”. IPO kuupäeva pole veel välja kuulutatud. Sel ajal, kui ettevõte valmistub IPOks, on meil aega oma äri lähemalt uurida.

Clariose äri

Ettevõte asutati üle 100 aasta tagasi, aastal 1885. Nii pika eksisteerimisperioodi jooksul on ta suutnud võtta juhtrolli erinevate transpordipatareide tootmise sektoris. Ettevõtte lahendused toovad kaasa ühe kolmest autost maailmas, samas kui selle töötajate arv on üle 1 tuhande.

Clariose aku elutsükkel
Clariose aku elutsükkel

Lisaks autodele kasutatakse Clariose akusid järgmistes valdkondades:

  • mootorrattad.
  • meretransport.
  • Sporditransport.
  • valdkonnaspetsiifilised tootmisseadmed.

Ettevõte järgib kõrgeid keskkonnanõudeid ja see on Clariose üks peamisi eeliseid konkurentide ees, kuna see aitab vältida reguleerivate asutuste survet. Kui rääkida ökoloogiast, on ettevõtte eelised järgmised:

  • Clarios taaskasutab 8,000 akut iga tund.
  • Ettevõtte süsiniku jalajälg on konkurentidest 90% väiksem.
  • 99% tootmismaterjalidest saab pärast ringlussevõttu kasutada.
Clariose omandistruktuur
Clariose omandistruktuur

Kõik need standardid võimaldasid ettevõttel saada monopolistiks Euroopa, Lähis -Ida, Aafrika, Põhja- ja Lõuna -Ameerika turgudel. Mis puutub Aasia-Vaikse ookeani piirkonda, siis Clarios on turuliidrite top-3-s. Nüüd vaatame seda lähemalt.

Clariose turg ja konkurendid

Ettevõte on oma sektori liider. Clarios International Inc. domineerib täielikult madalpinge pliiakude piirkonnas. AVICENNE Energy andmetel oli selle turu maht 2019. aastal 38 miljardit dollarit, samas kui kogu akuturg oli 89 miljardit dollarit.

Akuturg
Akuturg

Madalpingelisi pliiakusid kasutatakse laialdaselt autotootmises. IHS Markiti andmetel oli 2020. aasta seisuga aktiivselt kasutatud autode arv 1.3 miljardit. Aastaks 2030 on see arv eeldatavasti 1.6 miljardit - see on 23.08% suhteline kasv.

Finantstulemused

IPO ajal ei tooda ettevõte puhaskasumit, sellepärast hakkame tuludega analüüsima tema finantstulemusi. Vastavalt vormile S-1. Ettevõtte müük aastal 2020 oli 7.6 miljardit dollarit, mis on 115.05% rohkem kui 2019. aastal. Sellise kiire kasvu põhjustas „madal baasiefekt”, kuna 2019. aasta tulud vähenesid 55.81. aastaga võrreldes 2018% - 8.00 dollarilt 3.54 miljardi dollarini. Viimase 12 kuu jooksul oli tulu 8.19 miljardit dollarit.

Clarios International Inc. finantstulemused
Clarios International Inc. finantstulemused

Brutokasum oli 2020. aastal 1.19 miljardit dollarit, mis on 272.89% rohkem kui 2019. aastal. 2019. aastal kaotas see näitaja 431.78. aastaga võrreldes 2018%. Absoluutarvudes pole 2018. aasta number täidetud. See mõjutas ka puhaskasumit. Puhaskasum aastal 2020 oli 196 miljonit dollarit, mis on 26.84% vähem kui 2019. aastal. See on positiivne tendents, mis võib jätkuda ka sel aastal.

Raha ja raha ekvivalendid ettevõtte bilansis on 550 miljonit dollarit. Samal ajal tuleks tähelepanu pöörata ettevõtte võlgadele, mis on üsna kõrged, 8.65 miljardit dollarit ja moodustavad negatiivse vaba rahavoo. Ettevõtte omakapital on 1.83 miljardit dollarit.

Võib teha järelduse, et Clarios on oma 2019. aasta kahjumit aktiivselt tagasi nõudnud. Ettevõtte võlg ohustab aga tema finantsstabiilsust.

Clariose tugevad ja nõrgad küljed

Olles omandanud põhjaliku teabe ettevõtte ärimudeli kohta, toome esile selle tugevad küljed ja riskid Clariose aktsiatesse investeerimisel.

Usun, et ettevõtte tugevad küljed on:

  • Olles monopolist enamikus majanduslikes makropiirkondades.
  • Täielik tootmistsükkel: puudub kriitiline sõltuvus töövõtjatest.
  • Ettevõte kasutab tipptasemel keskkonnasõbralikke tootmistehnoloogiaid.
  • 100%+ tulude kasv on 2020.
  • Ettevõte on turul olnud üle 100 aasta.

Clariosesse investeerimise riskid on järgmised:

  • Tugev konkurents Aasia tootjate poolt.
  • Ettevõte on kahjumlik ja dividende ei maksa.
  • Pandeemiaga seotud logistilised probleemid.

IPO üksikasjad ja Clariose kapitalisatsiooni hinnang

IPO garanteerijad on:

  • Kanada keskpank Financial Inc.
  • Siebert Williams Shank & Co., LLC.
  • Santander Investment Securities Inc.
  • JP Morgan Securities LLC.
  • Barclays Capital Inc.
  • BMO Capital Markets Corp.
  • BofA Securities, Inc.
  • Credit Suisse Securities (USA) LLC.
  • Deutsche Bank Securities Inc.
  • Goldman Sachs & Co. LLC.
  • HSBC Securities (USA) Inc.
  • Citigroup Global Markets Inc.
  • RBC Capital Markets, LLC.
  • Credit Agricole Securities (USA) Inc.
  • ING Financial Markets LLC.
  • Scotia Capital (USA) Inc.

Clarios plaanib müüa 88.10 miljonit lihtaktsiat hinnaga 17-21 dollarit aktsia kohta. Kui aktsiaid müüakse selle vahemiku kõrgeima hinnaga, võib IPO tõsta 1,67 miljardit dollarit ja ettevõtte kapitalisatsioon võib ulatuda 9.67 miljardi dollarini.

Ettevõtte aktsiate võimaliku kallinemise hindamiseks kasutame kahte kordajat, Müügihind (P/S) ja Broneeri hind (P/B) suhtarvud. IPO ajal on P/S 1.18, P/B aga 3.22. Arvestades selle aasta võimalikku tulude kasvu, võib esimene kordaja langeda 1.10 -le. Reeglina lõpetavad ettevõtted sulgemisperioodi P/S ja P/B väärtusega vastavalt 3 ja 5, mistõttu võib Clariose aktsiate tõus olla 55.28 %% (2.41/1.89*100%) kuni 154% ( 3/1.18*100%). Viimane arv on võimalik ainult parimal juhul.

Kindlustusandjad tühistasid 5. augustiks kavandatud IPO ja uut kuupäeva pole veel välja kuulutatud. Arvestades kõike eespool mainitut, soovitaksin seda ettevõtet keskmise tähtajaga investeeringuteks.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

On turul olnud alates 2012. Omab kõrgharidust rahanduses ja majanduses. Alustas kauplemist Forexi valuutaturul, tundis seejärel huvi aktsiaturu vastu ning on nüüd spetsialiseerunud IPOde ja portfelliinvesteeringute analüüsile.