Iga ettevõte, kes kiiresti tööle astub ja suurettevõtteks saab, tunneb vajadust töötajate juhtimissüsteemi järele. Pehmelt öeldes peavad nad jälgima tööaega, hilist saabumist ja oma töötajate liikumist. Ja kui ettevõte kasvab, suureneb ka see vajadus: näiteks kui me räägime väikesest kohvikust, saab seda ülesannet juhtida pädev administraator, kuid suurte ettevõtmiste puhul seda meetodit ei saa olema sama tõhus ja nõuab tipptasemel tehnoloogiate rakendamist.

ForgeRock on loonud maailma ühe parima Saasi platvormi digitaalseks tuvastamiseks. Ettevõtte IPO on plaanitud 15. septembril NYSE -s ja selle aktsiatega hakatakse kauplema järgmisel päeval “FORG”Tiksuja. Vaatame lähemalt, kas ettevõtte aktsiad on investeeringute jaoks huvitavad.

ForgeRocki äri

ForgeRock asutati 2010. aastal, peakorter asub USA -s San Franciscos. Francis Rosch on olnud ettevõtte tegevjuht alates 2018. aastast. Ettevõte töötas välja oma digitaalse identifitseerimise platvormi (Identity-as-a-Service) nimega ForgeRock Identity Platform. ForgeRocki lahendus hõlmab kliendi identiteedi ja juurdepääsu haldamist (CIAM), juurdepääsuhaldust (AM) ning identiteedi juhtimist ja haldamist (IGA).

ForgeRocki võtmetegelased
ForgeRocki võtmetegelased

Platvormil on avatud API ja seda saab hõlpsasti integreerida teiste arendajate lahendustesse. See võimaldab tuvastada mitte ainult töötajaid, vaid ka kliente ja partnereid. Saasi diferentseeritud arhitektuur aitab tagada väga kõrge turvalisuse ja konfidentsiaalsuse. ForgeRock teenindab üle 3 miljardi profiili.

ForgeRocki identiteediplatvormi struktuur
ForgeRocki identiteediplatvormi struktuur

Ettevõtte klientidel on juurdepääs järgmistele funktsioonidele:

  • Kliendi identifitseerimine: võimaldab luua ja pakkuda klientide profiilide turvalisust töövõtjate veebisaitidel.
  • Personalijuhtimine: aitab optimeerida personali tööaega ja suurendada nende tõhusust.
  • Identifitseerimise haldamine: esmase autentimise, turvalisuse ja andmekaitse konfigureerimine.
  • Asjade Internet: juurdepääsu võimaldamine kasutajatele, samuti kaitse serverite ja töötajate arvutite häkkimise eest.

Rohkem kui 1,300 ettevõtet üle maailma kasutavad ForgeRocki pakutavaid teenuseid. Forrester ja KuppingerCole on tunnistanud ettevõtte liidriks CIAM ja AM identifitseerimisteenuste turul. Allpool räägime võimalustest, mida see tööstus võib pakkuda.

ForgeRocki turg ja konkurendid

Grand View Researchi andmetel hinnati 2019. aastal digitaalse identifitseerimise turuks 3.34 miljardit dollarit. Aastaks 2027 võib see ulatuda 16 miljardi dollarini. Selle tulemusena on aastakasv (CAGR) aastatel 22–2020 2027%.

Peamised tegurid, mis aitavad tööstusel laieneda, on regulatiivsed piirangud andmekaitsele ja üha rohkem kaugtööd tegevaid töötajaid. Gartneri andmetel oli 2021. aastal ülemaailmne juurdepääsuhaldusturg 11.6 miljardit dollarit.

ForgeRocki peamised konkurendid on:

  • Pingi identiteet
  • Kodused lahendused
  • CA Technologies
  • Oraakel
  • IBM
  • CyberArk
  • SailPoint

Finantstulemused

IPO ajal ei tooda ettevõte puhaskasumit, sellepärast hakkame tuludega analüüsima tema finantstulemusi. S-1 vormi kohaselt oli ForgeRocki müük 2020. aastal 127.63 miljonit dollarit, mis on 22.15% rohkem kui 2019. aastal. Viimase 12 kuu jooksul on ettevõtte tulu hinnanguliselt 133.93 miljonit dollarit.

ForgeRocki finantstulemused (1. osa)
ForgeRocki finantstulemused (1. osa)

6. aasta esimese 2021 kuu jooksul oli see näitaja 84.8 miljonit dollarit, mis on 53.15% rohkem kui samal perioodil 2020. Nagu näeme, on kasvutempo kiirenemas ja kiiresti kasvavate tehnoloogiaettevõtete jaoks on see üsna positiivne signaal . kui see tempo jätkub, võib ettevõtte müük 195.27. aasta lõpuks ulatuda 2021 miljoni dollarini.

ForgeRocki finantstulemused (2. osa)
ForgeRocki finantstulemused (2. osa)

Aastal 2020 oli ForgeRocki brutokasum 106.31 miljonit dollarit, mis on 18.11% rohkem kui 2019. aastal. 2021. aasta kahe esimese kvartali jooksul ulatus see näitaja 70.33 miljoni dollarini, kasvades 56.36% võrra võrreldes sama perioodiga 2020. aastal. Nagu näeme, ka see aspekt võimendab.

Ettevõtte puhaskahjum aastal 2020 oli 41.79 miljonit dollarit, mis on 13.22% rohkem kui 2019. aastal. 6. aasta esimese kuue kuu jooksul kaotas ForgeRock 2021 miljonit dollarit, mis on 20.14% vähem kui samal perioodil 43.98. Selle tulemusel 2020. aastal puhaskahjum võib olla 2021 miljonit dollarit. Ettevõtte tõhususe kasv on kindlasti positiivne signaal.

Raha ja raha ekvivalendid ettevõtte bilansis on 92.08 miljonit dollarit. Samal ajal on selle koguvõlg 44.77 miljonit dollarit. Selle tulemusena on ettevõtte kogujääk 47.32 miljonit dollarit. Ka ForgeRocki võlg on normaalsetes piirides.

ForgeRocki tugevad ja nõrgad küljed

Olles omandanud põhjaliku teabe ettevõtte ärimudeli ja rahanduse kohta, toome esile selle tugevad ja nõrgad küljed. Usun, et ForgeRocki eelised on järgmised:

  • Tulude ja brutokasumi kasv kogub hoogu.
  • Madal võlg.
  • Kahjude vähendamine on ärimudeli tõhususe märk.
  • Toote ainulaadsed eelised.
  • Heli haldamine.
  • Sihtturu kasvutempo on kuni 20. aastani üle 2027%.
  • Tunnustatud liider oma valdkonnas.

ForgeRocki aktsiatesse investeerimise riskid on järgmised:

  • Ettevõte on kahjumlik ja dividende ei maksa.
  • Väga konkurentsivõimeline tööstus.

IPO üksikasjad ja ForgeRocki kapitalisatsiooni hinnang

Eelmiste rahastamisvoorude jooksul kogus ettevõte 235.5 miljonit dollarit. ForgeRock plaanib IPO ajal müüa 11 miljonit lihtaktsiat hinnaga 21-24 dollarit aktsia kohta. Kui aktsiaid müüakse selle vahemiku kõrgeima hinnaga, võib IPO maht olla 247.5 miljonit dollarit.

IPO Truist Securities, Inc., Piper Sandler & Co., Cowen and Company, LLC, BTIG, LLC, William Blair & Company, LLC, HSBC Securities (USA) Inc., Mizuho Securities USA LLC, Deutsche Bank Securities allkirja andjad Inc., Morgan Stanley & Co. LLC ja JP Morgan Securities LLC. Kui aktsiaid müüakse selle vahemiku kõrgeima hinnaga, võib ettevõtte kapitaliseeritus ulatuda 1.77 miljardi dollarini.

Ettevõtte potentsiaalse tõusu hindamiseks kasutame kordajat, Hinna ja müügi suhe (P/S). IPO ajal on P/S väärtus 11.37 ja potentsiaalset sihtturgu arvestades võib see enne sulgemisperioodi lõppu jõuda 20-ni. Selle tulemusena võib ForgeRocki aktsiate tõus olla 75% (20/11.37*100%) IPO hinnast.

Arvestades kõike seda, soovitaksin ettevõtte aktsiaid keskmise tähtajaga investeeringuteks.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

On turul olnud alates 2012. Omab kõrgharidust rahanduses ja majanduses. Alustas kauplemist Forexi valuutaturul, tundis seejärel huvi aktsiaturu vastu ning on nüüd spetsialiseerunud IPOde ja portfelliinvesteeringute analüüsile.