Võlad on probleem, millega ettevõtted kogu maailmas silmitsi seisavad. Pandeemia ja täpsemalt karantiin suurendas emitentide võlakoormust liiga märgatavalt. Pankroti vältimiseks pidid ettevõtted laenama raha valitsuselt või finantsasutustelt.

Siiski on kätte jõudnud aeg võlgade tasumiseks. Kuigi majandus kasvab koos ettevõtete sissetulekutega, pole see probleem, aga mis siis, kui kasv aeglustub? Kuidas sellistes olukordades investeeringuteks aktsiaid valida? Kõik vastused on toodud allolevas artiklis.

USA valitsus toetab äri

Alustame meetmetega, mida valitsus võtab ettevõtte päästmiseks.
USA valitsus on aktiivselt toetanud nii ettevõtteid kui ka inimesi. Kui viimasel juhul aitas seda raha ilma kohustusteta, siis ettevõtete puhul ostis valitsus võlakirju ja ettevõtted pidid hiljem intresse maksma.

Ettevõtete saadud raha kasutati ettevõtte püsimajäämiseks: nimelt palga maksmiseks ja vara hoidmiseks. Seejärel hakati piirangumeetmeid kaotama ja ettevõtted võisid oma tulusid taastada.

Rahapakkumine USAs kasvab nii kiiresti

Majandust on üle ujutanud tohutu rahamass, mis oli päästmiseks ettevõtetele ja inimestele.

Trükimasina töö ulatuse mõistmiseks vaadake USA -st alates 1965. aastast kasvava rahapakkumise graafikut.

USA kasvava rahapakkumise graafik alates 1965. aastast
USA kasvava rahapakkumise graafik alates 1965. aastast

Seda vaadates näeks igaüks vaeva sõnade leidmisega, et kirjeldada USA rahapakkumise kasvu 2020. aastal.

Aga kuhu raha kadus?

Kui vaatate S&P 500 indeksi graafikut, saate vastuse kohe teada. Suur osa rahast valati börsile. Mõnede USA küsitluste kohaselt kasutasid ameeriklased aktsiate ostmiseks peamiselt COVID -raha.

S&P 500 graafik aastatel 2009–2021
S&P 500 graafik aastatel 2009–2021

Rahapakkumise kasv tõstis inflatsiooni

Pärast esialgsete karantiinipiirangute tühistamist pöördusid ettevõtted enam -vähem normaalse toimimise juurde. Töötajad hakkasid saama palka, mis ajaga aina kasvas, samas kui valitsus maksis ka COVID -raha. Ameeriklaste sissetulek hakkas suurenema, mis tõi kaasa nõudluse suurenemise kaupade ja teenuste järele, mis kajastus hindades.

Seda hinnatõusu oli tunda isegi teisel mandril.

Kuna nad said raha sellisena, nagu nad olid, keeldusid paljud ameeriklased tööle minemast. Selle tulemusel ilmnes tööjõupuudus ja tööandjad pidid rakendama täiendavaid stimuleerivaid meetmeid, näiteks ühekordsed maksed, mis maksti tööle asumisel. Kokkuvõttes läheb ameeriklastel hästi, erinevalt muust maailmast, kus hinnad kasvavad, kuid sissetulekud mitte.

Ettevõtete tulud on kõrgel tasemel

Teine märk ameeriklastest, kes tunnevad trükimasina kõiki jõude (selle sõna heas mõttes), on ettevõtete tulud, mis kasvavad suuremaks kui kunagi varem.

Kui vaatate S&P 500 emitente, näete, et 90% neist teatasid II kvartali tuludest prognoositust suuremat, samas kui enamiku ettevõtete tulud olid samuti kõrgeimal tasemel. Selliste tulude juures ei hoolinud keegi tegelikult võlgadest. Ettevõte teenib raha, nii et suudab oma võlad ära maksta.

USA valitsus kärpis saastekvoote

Töötajate puudus tehastes aeglustab majanduse kasvu. Et inimesi töö leidmiseks edasi suruda, hakkas valitsus vähendama COVID -toetust. See on esimene signaal inimeste sissetulekute vähenemisest, kuigi mitte veel palju.

Seejärel tõi suur nõudlus kaupade ja teenuste järele toormehindade järsu tõusu ja tooraine nappuse. Näiteks puiduhinnad on viimase 400 kuu jooksul tõusnud 18%, mis muutis puitmajad kallimaks. Püüdes raha kokku hoida, hakkasid inimesed kasutama alternatiivseid materjale, mis saatsid ka nende jaoks kosmosesse hinnad.

Kasvule reageerisid ka naftahinnad. Musta kulla hinnapakkumised kahekordistusid 2020. aasta madalaimast tasemest, mis kajastub kütusehindades, mis kajastub kauba saatmishindades.

Milleni rahapakkumise kasv viis?

Miks ma teile seda kõike räägin?

Aeg, mil inimesed trükimasinat nautisid, hakkab läbi saama. See tõi kaasa kaupade ja teenuste hindade kasvu. Inflatsioon, millest keskpangad unistasid 2020. aastal, on juba kolm korda suurem kui planeeritud. Selle vastu võitlemiseks peaks Föderaalreservi süsteem intressimäära tõstma.

Aga milline ime! Inflatsioon lakkas iseenesest kasvamast. Juuli aruanne näitab, et USAs on see olnud kaks kuud järjest 5.4% juures.

Mida see tähendab? See tähendab, et inimeste nõudlus langeb. Selliste hindade juures pole see üllatav.

Nõudluse vähenemine vähendab ka ettevõtete tulusid. Siit jõuamegi küsimuseni: kuidas tasuda oma võlad, kui nende sissetulekud vähenevad?
Eksperdid hakkasid ütlema, et tagantjärele vaadates osutub teine ​​kvartal emitentidele parimaks, sest kolmandas kvartalis ei näita paljud ettevõtted võrreldes II kvartaliga paranemist ja neljas kvartal muutub pettumuseks.

Võlgadeta ettevõtted meelitavad investoreid

Sellises olukorras vaatavad investorid väikese laenukoormusega ettevõtteid. Tegelikult see juba toimub. Vaadake näidet aktsiatega American Airlinesi kontsern Inc. (NASDAQ: AAL) Ja Advanced Micro Devices, Inc.. (NASDAQ: AMD).

Lennufirmad kannatasid pandeemia all kõige rohkem. USA valitsus saatis nende päästmiseks miljardeid dollareid. American Airlinesi võlg aga kasvab. 2021. aasta alguses ulatus lennufirma pikaajaline võlg 29 miljardi USA dollarini; praeguseks on see jõudnud 37 miljardi USA dollarini.

Loomulikult ei ole ettevõtte tulud jõudnud kriisieelsele tasemele, vaid on viimased 5 kvartalit kasvanud. Samuti suureneb lendude arv ning II kvartalis teatas American Airlines 2. aastal isegi positiivsest puhaskasumist.

Milline on tulemus? American Airlinesi lendude arv kasvab pidevalt, mis tähendab, et tulud võivad kasvada. Vaktsineerimiskampaania mõjutab hästi ka ettevõtte äritegevust ning lennufirmal on puhaskasum. Need on argumendid ettevõttesse investeerimiseks, kui turg elab ootuste järgi.

American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL) aktsiahinna graafik
American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL) aktsiahinna graafik

Kui aga vaadata aktsiate hinnagraafikut, näete, et ettevõtte väärtpaberid ei naudi nõudlust. Aktsiatega kaubeldakse kohalikul madalal tasemel ega vihjata isegi kriisieelsele tasemele. Investorid ei tunne nende vastu huvi.

Nüüd vaatame täiustatud mikroseadmeid. Pandeemia ei avaldanud sellele negatiivset mõju. Vastupidi, sel ajal tasus ettevõte oma võlad ära, vähendades võla suurust.

AMD võlakaart aastatel 2016-2021
AMD võlakaart aastatel 2016-2021

Sellisteks makseteks eraldatud raha sai alguse pidevalt kasvavatest tuludest, mis on nüüd oma tipptasemel. Kas sellisesse ettevõttesse investeerimine on hirmutav? Muidugi mitte. Vaadake nüüd selle aktsiahinna graafikut. Eelmisel kuul tõusid aktsiad kõigi aegade kõrgeimale tasemele.

Advanced Micro Devices, Inc. aktsiahinna graafik (NASDAQ: AMD)
Advanced Micro Devices, Inc. aktsiahinna graafik (NASDAQ: AMD)

Kokkuvõttes soovitavad turuosalised investeerida madala laenukoormusega ettevõtetesse, kuigi lennuettevõtjal on selgem potentsiaal tulude kasvuks kui Advanced Micro Devices.

Peaaegu lõppev mõte

Doping, millega majandus on tegelenud, kaotab nüüd oma jõu. Nüüd peame tegelema tagajärgedega. Inflatsioon on lakanud kasvamast, mis tähendab, et nõudlus on langenud. Seetõttu võivad ettevõtete tulud kannatada.

Eksperdid kahtlevad ka kolmanda kvartali aruannetes. Kõik see võib aktsiahindu alla tõmmata ja muuta S&P 3 õigeks. Parandust ootavad ka pankade analüütikud: nende sõnul võib indeks langeda 500-5%.

Milliseid aktsiaid korrektsioonina osta?

Korrektsioon aktsiaturul on hea võimalus osta aktsiaid madalama hinnaga. Kuid milliseid aktsiaid tasub vaadata?

See on pikaajaliste investorite jaoks pidev peavalu, sest nad tahavad olla vähemalt mõnevõrra kindlad, et nende ostetud aktsiate hind kasvab. Meie oludes pole sellele küsimusele liiga raske vastata.

Kui pandeemia pani paljude ettevõtete võlad kasvama, nii et majanduse aeglustumine võib raskendada nende võlgade tasumist, siis kontrollige ettevõtteid, kellel pole pikaajalisi võlgu.

Esiteks, me ei vaata tähestiku Inc. (NASDAQ: GOOG), Facebook (NASDAQ: FB) või õun (NASDAQ: AAPL). Põhjus on alguse saanud ülemaailmne tendents võidelda monopolide vastu. Apple teeb juba arendajatele soodustusi, samal ajal kui Euroopa edeneb Google'is ja Facebookis, mis võib lõppeda suurte trahvide ja osa turu kaotamisega.

Pikaajaliste investeeringute jaoks valige alati ettevõtted, kellele regulaatorid sobivad, sest need asutused teenivad miljardeid dollareid. Sellised ettevõtted on näiteks S&P 500 ettevõtted.

Siis lähevad asjad lihtsaks. Uurige finantstulemusi ja leidke ettevõtted, kellel on minimaalsed võlad. Ma toon välja kolm emitenti, mida ma teile esitlen. Saate alati oma analüüsi teha ja leida veel paar ettevõtet oma portfelli mitmekesistamiseks.

Ulta Beauty, Inc.

Esimene neist on Ulta Beauty, Inc.. (NASDAQ: ULTA). Ulta Beauty on kosmeetikatoodete jaemüüja USA -s. Ettevõttel on ka oma kaubamärk Ulta Beauty Collection. 30. jaanuaril 2021 haldas see 1,264 kauplust 50 osariigis.

Aastal 2020 tulud langesid ja ettevõte pidi USA valitsuselt laenama 800 miljonit USA dollarit. 2021. aasta alguseks oli ettevõte selle siiski täielikult ära tasunud ja selle tulud kasvasid 250 miljonit dollarit üle kriisieelse taseme.

Ulta Beauty aktsiad kauplevad tõusutrendis, mis on lähedal kõigi aegade kõrgeimale tasemele.

Ulta Beauty, Inc. (NASDAQ: ULTA) aktsiate tehniline analüüs
Ulta Beauty, Inc. (NASDAQ: ULTA) aktsiate tehniline analüüs

Kui aktsiaturul algab korrektsioon, võib Ulta Beauty aktsia hind langeda 200 päeva libiseva keskmise tasemele 330 USD juures. See on hea võimalus osta aktsiaid pikaajaliseks investeeringuks.

Intuitiivne kirurgiline, Inc.

Järgmine ettevõte, Intuitiivne kirurgiline, Inc.. (NASDAQ: ISRG) koos tütarettevõtetega arendab, toodab ja müüb da Vinci kirurgilisi süsteeme, vastavaid instrumente ja tarvikuid USA -s ja välismaal. Ettevõte asutati 1995. aastal, selle peakorter asub Sunnyvale'is, CA. Ta on ülemaailmne juht minimaalselt invasiivse robotkirurgia valdkonnas.

Intuitiivse kirurgia aastakäive on jõudnud 5.16 miljardi dollarini, mis on ettevõtte kõigi aegade rekord. Sellel ei ole pikaajalist võlga ja pandeemia mõjutas ettevõtet piiratud määral, mille tulemuseks oli tulude väike langus.

Ettevõtte aktsiahinna graafik on pikaajalise investori unistus. Alates 2020. aastast on aktsia hind kasvanud 250%. Kasvule järgnesid kerged korrektsioonid, mis võimaldasid aktsiaid madalama hinnaga osta. Alles siis, kui nad jõudsid 200-päevase MA-ni, hüppasid sellest maha ja kasvasid. Praegu on nad sellest üsna kaugel, mis viitab võimalikule parandusele.

Intuitive Surgical, Inc. tehniline analüüs (NASDAQ: ISRG)
Intuitive Surgical, Inc. tehniline analüüs (NASDAQ: ISRG)

On üks sündmus, mis võib lubada aktsiate ostmist taskukohasema hinnaga. Ettevõte on planeerinud 1. oktoobriks aktsiate jagamise koefitsiendiga 3 kuni 5. See tähendab, et aktsia hind langeb 1,000 USD -lt 330 USD -le.

Tavaliselt, kui ettevõte on tugev, jätkavad selle aktsiad pärast jagunemist kasvamist. Ere näide on hiljuti jagunenud NVIDIA Corporationi (NASDAQ: NVDA) ja Apple'i aktsiad. Nende aktsia hind on nüüd kõrgem kui pärast jagunemist.

F5 Networks, Inc.

Lõpuks keskendugem F5 Networks, Inc.. (NASDAQ: FFIV). See on Ameerika ettevõte, mis pakub teenuseid Interneti ja erinevate rakenduste kaudu. Samuti tegeleb ta võrgupettuste vastu võitlemisega. F4 Networks lahendused on mõeldud veebirakenduste turvalisuse, tootlikkuse ja juurdepääsetavuse tagamiseks.

Enne pandeemiat polnud ettevõttel varem üldse võlgu; aasta alguses laenas see aga 2020 miljonit USA dollarit. See vähenes igal kvartalil ja on nüüd 379 miljonit USA dollarit. 355 miljoni USA dollari vaba rahavoo ja 768 miljoni USA dollari puhaskasumi korral ei tundu selline võlg koormav.
Nagu ülaltoodud ettevõtete aktsiad, kauplevad need ka tõusutrendis. Siiski on detail. Alates 2021. aasta algusest on aktsiatega kaubeldav vahemik.

F5 Networks, Inc. tehniline analüüs (NASDAQ: FFIV)
F5 Networks, Inc. tehniline analüüs (NASDAQ: FFIV)

Kanali alumine piir on 180 USD, ülemine 215 USD. See annab vihje, millisel tasemel aktsiad võivad langeda. Kanali ülemise piiri murdumine tähendab, et investorid on valmis ostma isegi kõrgeimal tasemel.

Mõtte sulgemine

Korrektsioon turul on parim aeg aktsiate ostmiseks. Eksperdid prognoosivad sel sügisel aktsiaindeksite langust (S&P 500 graafikul näete, et see algab juba praegu).

Seetõttu on oluline osta selliste ettevõtete aktsiad, mis on valmis naasma eelmisele tasemele. Parim mõte on pöörduda ettevõtete poole, kellel on väike laenukoormus. Praegu on nende aktsiad liiga kallid, nii et ärge kiirustage nende ostmisega.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Pärisaktsiatega saab R Traderi platvormil kaubelda alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R Trader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

Ta on olnud finantsturul alates 2004. aastast. Alates 2012. aastast kaupleb Ameerika börsil aktsiatega ja avaldab börsil analüütilisi artikleid. Osaleb aktiivselt RoboForexi harivate veebiseminaride ettevalmistamisel ja läbiviimisel.