Valimisvõistlusel rääkis Joe Biden palju rohelise energia arendamisest, mis tõi kaasa sektori aktsiate kasvu. Kuni Bidenist on saanud president, on viimane aeg lubadusi täita.

Nii kummaline kui see ka ei tundu, muutus pärast valimisi taastuvenergiale orienteeritus veelgi tugevamaks. Septembri alguses esitas USA valitsus plaani, mille kohaselt päikeseenergia peab 50. aastaks jõudma 2050% -ni kogu toodetud energiast.

Näete tegelikku pilti: nüüd moodustab päikeseenergia vaid 4% kogu riigis toodetud energiast. Sellest lähtuvalt vajab sektor palju rohkem investeeringuid.

Millised ettevõtted saavad päikeseenergiasektori kasvust kasu? Ma räägin täna ühest ja üldiselt nišist.

Päikeseenergiasse aktiivsete investeeringute aeg

Ausalt öeldes tundub energiaministeeriumi esitatud plaan mõnevõrra kummaline. Selles öeldakse, et 2035. aastaks peab päikeseenergia moodustama 40% kogu energiast ja 2050. aastaks - kasvama ainult 10%, ulatudes 50% -ni. Teisisõnu, üleminekuprotsessil peaks olema aktiivne ja passiivne faas.

Plaani kohaselt peab energiatootmine kasvama 30 gigavatti aastas; 2025–2030 - 60 gigavatti aastas ja 1,000 gigavatti alates 2035. aastast. Seega peab lähim 14 aastat saama kõige aktiivsemaks arenguetapiks.

Meil on õnne, kas pole? Me võime nüüd osta mõned aktsiad ja saada kümne aasta pärast miljardäriks. Kes riskib?

Olen kindel, et paljud proovivad seda. Küsimus on selles, milliseid aktsiaid osta.

Päikeseenergia sektor

Koos päikeseenergiasektori arenguga ilmuvad uued ettevõtted, kes võitlevad oma osa eest turul. Siiski on võimalus, et ettevõtted, kes juba tegutsevad, on selleks ajaks oma positsioonid kindlustanud ja saavad segmendi kasvust rohkem kasu.

Praegu tegutseb 18 päikeseenergiasektori ettevõtet, kes kauplevad USA aktsiaturul. Ainult 7 neist on kasumlikud.

Päikeseenergiasektori USA avalik -õiguslike ettevõtete nimekiri
Päikeseenergiasektori USA avalik -õiguslike ettevõtete nimekiri

Millal hakkab selline ettevõte teenima puhaskasumit?

Räägime natuke selliste ettevõtete kasumlikkusest. Päikeseenergia turg pole nii noor, kui arvate. Seda tüüpi energiat on üldises energiasüsteemis kasutusele võetud palju. Sellise kilovati hind on aga peamine takistus.

Ettevõtted, kes plaanivad uues valdkonnas edu saavutada, investeerivad algusest peale teadusuuringutesse. Kõigi kuludega muutub lõpptoode väga kalliks, mis takistab selle populaarsust, kuna on odavamaid alternatiive. Ükski roheline suundumus ei veena tarbijat (välja arvatud sellised radikaalsed meetmed nagu süsivesinike täielik keeld).

Tehnoloogia arenedes muutub toode taskukohasemaks. Lõpuks jõuab selle hind selleni, et traditsioonilised energiaallikad ei tundu nii odavad kui varem. Nõudlus päikeseenergia järele hakkab järk -järgult kasvama ja seda tootev ettevõte hakkab teenima puhaskasumit.

40% päikeseenergiasektori ettevõtetest teenivad kasumit. See tähendab, et segment on peaaegu jõudnud etappi, kus päikeseenergia saab konkureerida traditsioonilistest allikatest pärineva energiaga (toetustega küll) ja tuua seda tootvatele ettevõtetele kasumit; ettevõtted saavad omakorda kasutada raha edasiseks uurimiseks ilma laenu võtmata.

Järeldus, milleni me jõuame, on see, et seni, kuni on juba kasumlikke ettevõtteid, saavad ka teised ettevõtted seda tegema hakata. Ja kui sektorisse valatakse miljardeid dollareid, on seda võimalust raske kasutamata jätta. Sellised õnnetud ettevõtted ei vääri tähelepanu.

Kokkuvõttes hakkavad praegu kaotavad ettevõtted suure tõenäosusega üsna kiiresti puhaskasumit teenima.

Ettevõtte valimine investeeringuteks

Noh, kasumlikke ettevõtteid on seitse, aga kuidas valida "üks"?

Juhin täna teie tähelepanu kõige alahinnatud ettevõttele P / E - võib -olla on see kangelane, keda me otsime. Sektori keskmine P/E on 49. Selle indeksi järgi kõige alahinnatud ettevõte on SunPower Corporation (NASDAQ: SPWR).

SunPower Corporation

Nagu ma mainisin, pole päikeseenergia tootmine enam ebatavaline. Seda kinnitab ettevõtte asutamise aeg. SunPower Corporation on tegutsenud juba 36 aastat. Selle asutasid kaks inseneri - Richard Swanson ja Richard Crane. Esialgu kandis see nime EOS Electric Power, saades SunPoweriks 1998.

SunPoweri ühinemised ja jagunemised

2007. aastal alustas ettevõte ühinemist teiste üksustega, et suurendada oma tootmisvõimsust ja siseneda uutele turgudele. Viimane ühinemine toimus 2018. aastal: ettevõte ostis SolarWorld Americase, kindlustades oma positsiooni USA turul. Aastaks oli see äri optimeerinud ja jagunenud SunPoweriks (NASDAQ: SPWR) ja Maxeon Solar Technologiesiks (NASDAQ: MAXN).

Nüüd müüb SunPower päikeseenergiat eluaseme- ja ärisektoris ning salvestab energiat.

Maxeon Solar toodab omakorda esmaklassilisi päikesepaneele kaubamärgi SunPower all. Jaotuse kokkuleppel ostab SunPower Maxeonilt korpusepaneele ainult kaheks aastaks ja kommertspaneele üheks aastaks. Lepingut saab pikendada. Maxeon lubab omakorda SunPoweriga koostööd teha ainult USA turul.

Seega säilitas SunPower endale kasumliku niši, kus ta müüs Maxeoni paneelidel toodetud elektrienergiat, samas kui kulukas tootmisprotsess on nüüd Maxeonil, mis on nüüd kaotamas.

SunPoweri ja Maxeoni omanikud

SunPowerile kuulub 71% Maxeoni aktsiatest. Sellest vaatenurgast on Maxeonil usaldusväärne investor. Aga kes aitab SunPoweri kriisi korral? Selgub, et ettevõttel on ka tugeva korporatsiooni toetus. 51.25% tema aktsiatest kuulub prantsuse naftafirmale Total (NYSEL TTE), mis sai 2020. aastal maailma suurimate aktsiaseltside Forbes Global 29 reitingus 2000. koha. Paljud emitendid ihkavad kindlasti energiaturul sellist tuge.

SunPoweri võlad kasvavad väiksemaks

SunPower on majanduslikult stabiilne ettevõte. Selle pikaajaline võlg on alates 2016. aastast vähenenud ja ulatub nüüd 480 miljoni USA dollarini, samas kui selle vaba rahavoog ulatub 519 miljoni USA dollarini. Pärast jagamist on vaba sularaha hulk hakanud järsult kasvama, sest ettevõte ei pidanud seda enam kulukasse tootmisse investeerima.

SunPower on päikeseenergia tootja ja tarbija vahel väga tulusas olukorras. Sellest vaatenurgast muutub kasvav päikeseenergia tarbimine ettevõtte sissetulekuid hästi mõjutavaks.

USA valimiste mõju SunPoweri aktsia hinnale

Presidendivalimised ei möödunud ettevõtte jaoks märkamatult: seni, kuni see töötab rohelise energia valdkonnas, märkasid investorid seda. Selle tulemusel kasvas aktsia hind mitme kuu jooksul 10 dollarilt 55 dollarile.

Loomulikult oli sellisel kasvul mõjuv põhjus. Nagu mäletate, oli 2020. aasta lõpus ja 2021. aasta alguses raske aktsiat osta ja sellest mitte kasumit teenida. Kui tolm lahenes ja investorite portfellis olid alles ainult aktsiad, mitte vaba raha kontodel, hakkasid aktsiad hinda langema.

See oli ka SunPoweri juhtum. Selle aktsia hind langes 55 dollarilt 20 dollarile. See muutis aktsia märgatavalt alahinnatud, kuna selle P/E osutus sektori keskmisest palju madalamaks.

SunPower Corporationi aktsiahinna graafik (NASDAQ: SPWR)
SunPower Corporationi aktsiahinna graafik (NASDAQ: SPWR)

Kell https://simplywall.st/ veebisaiti, arvutatakse ettevõtete õiglane hind nende finantstulemuste ja selle tulevaste tulude põhjal. Seal räägitakse ka, et SunPoweri aktsiatega kaubeldakse 47% alla õiglase hinna.

SunPoweri aktsia hind ja õiglane hind
SunPoweri aktsia hind ja õiglane hind

Teisisõnu, ostes aktsia kohe, võite lähitulevikus loota 100% kasumile. Mis saab aktsia hinnast 10 aasta pärast, kui ka päikeseenergia tarbimine kasvab 10 korda ja ettevõtte kasum lööb rekordeid? Kahjuks ei tea me seda kindlalt, võime vaid oletada. Siiski on tõenäoline, et aktsia hind kasvab.

ETF -id päikeseenergia jaoks

Tugineda ühele või kahele ettevõttele on riskantne, sest eksimisvõimalus on üsna suur. Seega, an ETF päikeseenergia jaoks oleks palju usaldusväärsem investeerimisvõimalus.

Kahjuks on selles konkreetses majandussektoris ETF -e üsna vähe. Mul õnnestus leida ainult üks nimega Invesco Solar ETF (NYSE: TAN).

Invesco Solar ETF (NYSE: TAN) graafik
Invesco Solar ETF (NYSE: TAN) graafik

See fond investeerib MAC globaalse päikeseenergia indeksisse kantud ettevõtetesse. Viimane sisaldab ettevõtteid, mis töötavad ainult päikeseenergia valdkonnas ja mille kapitalisatsioon on vähemalt 150 miljonit USA dollarit.

Teised ETF -id teevad koostööd ettevõtetega, mis on spetsialiseerunud üldjuhul taastuvatele energiaallikatele, sealhulgas tuule-, vesiniku-, loodete- jne. See muudab sellised ETF -id mitmekesisemaks.

Minu artikkel mõtiskleb ainult päikeseenergia arendamise üle USA valitsuse esitatud kava järgi, seega on Invesco Solar ETF ideaalne valik.

Mõtte sulgemine

On saabunud aeg minna üle alternatiivsetele energiaallikatele. Pandeemia ainult kiirendas protsessi, tõstes traditsiooniliste energiakandjate hindu.

Lihtne näide: gaasi hind Euroopas ulatus 960 USD -ni tuhande kuupmeetri kohta. Üksiktarbijad muutust veel ei tunne, kuid talvel, niipea kui näevad oma küttearveid, hakkavad nad kohe alternatiivi peale mõtlema.

Kui traditsiooniliste energiakandjate hinnad on nii kõrged, muutuvad alternatiivsed allikad konkurentsivõimeliseks. Inimeste jaoks ei muutu aga hindade kasv nii ilmseks, sest valitsused ei avalda kogu kasvu. Ettevõtted tunnevad seda aga korraga ning ootavad tuule- ja päikeseenergia saamiseks järjekorda.

Seega on päikeseenergia paljutõotav majandussektor ja investeeringud sellesse võivad tuua head kasumit.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Reaalsete aktsiatega saab kaubelda platvormil R StocksTrader alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R StocksTrader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

Ta on olnud finantsturul alates 2004. aastast. Alates 2012. aastast kaupleb Ameerika börsil aktsiatega ja avaldab börsil analüütilisi artikleid. Osaleb aktiivselt RoboForexi harivate veebiseminaride ettevalmistamisel ja läbiviimisel.