Rohelise energia trend annab praegu suurepärase võimaluse investeerida nafta- ja gaasisektorisse. Oota, võite öelda, kuidas nii, kui õli tootmine väheneb, vastupidi.

Eks see on põhjus, miks nafta tootvad ettevõtted väärivad tähelepanu. Allolevas artiklis püüan anda olukorra kohta rohkem üksikasju ja esitada nimekirja naftaettevõtetest, mille aktsiad võivad kasvada.

Investeeringud nafta- ja gaasisektorisse

Praeguse tootmistaseme säilitamiseks ja naftavarude tühjenemise vältimiseks peab naftasektor pidevalt investeerima osa kasumist uute naftaväljade otsimisse ja seadmete kaasajastamisse. Rohelisele energiale üleminek lõpetab sellised investeeringud.

Aastatel 2014–2021 kahanesid investeeringud naftasektoris 750-lt 350 miljardile USA dollarile. Aastal 2020 kiirenes trend.

Finantsasutustel on oluline roll investeeringute suuna määramisel. 2019. aasta lõpus teatasid 130 rahvusvahelist panka, mis omavad 47 triljoni USA dollari suurust kapitali, et nad kontrollivad laenude andmiseks, kuhu raha eraldatakse. Kui projekt kahjustab ökoloogiat, muutub laenu saamine vähem tõenäoliseks.

Teine musta kulla pakkumist mõjutav tegur on investeeringute vähenemine põlevkiviõlisse. Kasumi teenimiseks vajavad põlevkiviõliettevõtted selle õli barreli hinda üle 60 USD. Hinna langus pandeemia ajal pani sellised ettevõtted ellujäämise äärele; nüüd, kui maailm arendab rohelist energiat, aeglustub raha sissevool sektoris, mistõttu on ettevõtetel võimatu uuesti turule siseneda. Selle tulemusel suureneb nafta pakkumine aeglaselt, samas kui nõudlus püsib kõrge.

Praegu tundub see teravam kui kunagi varem, sest gaasihinnad Euroopas on üle 1,000 USA dollari 1,000 kuupmeetri kohta, seega on õli põletamisest saadav energia muutunud kasumlikumaks. See lisab juba olemasolevatele nõudmistele veel ühe allika. Kõik see tähendab, et lähitulevikus ületab nõudlus pakkumise, seega suure tõenäosusega jätkub nafta hinna kasv.

Millele naftaettevõtted raha kulutavad?

Kui naftaettevõtted ei investeeri tootmisse, siis milleks nad raha kulutavad? Tooksin välja mitu võimalust:

  • Investeeringud rohelisse energiasse
  • Dividendide maksmine
  • Ühinemine teiste ettevõtetega
  • Aktsiate tagasiostmine.

Kolm suurimat naftaettevõtet - Euroopa Royal Dutch Shell (NYSE: RDS.A), Prantsuse Total (NYSE: TTE) ja Ameerika Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) - kulutada aastas miljardeid dollareid investeeringutele rohelisse energiasse. Nende seisukohast võivad väikeettevõtted muutuda tulevikus potentsiaalseks ohuks suurematele, mistõttu investeeringud puhtasse energiasse on ellujäämise küsimus.

Occidental Petroleum Corporationi (NYSE: OXY) juhtkond väitis, et ta tooks praeguse nõudluse rahuldamiseks nii palju naftat kui vaja. Kulutuste vähenemisest tekkinud vaba rahavoog eraldatakse dividendide maksmiseks ja nende edasiseks suurendamiseks. Sel viisil toetab ettevõte oma aktsionäre.

Mis puutub Conoco Phillipsisse (NYSE: COP), siis ta kulutab raha teiste naftaettevõtete ostmiseks ja oma turuosa suurendamiseks.

Näiteks kuulsime septembris, et Shell müüs kogu oma vara Permi naftaväljal ameeriklasele ConocoPhillipsile. Tundub, et kuuleme sellistest tehingutest üha sagedamini. Miks investeerida õlitootmisse, kui saate osta valmis naftafirma? See on ka palju lihtsam kui saada luba uute hoiuste uurimiseks nendel päevadel.

Saades ülikasumit kõrge hinnaga nafta müümisest, maksavad naftaettevõtted pandeemia ajal kiiresti oma võlad ära ja eraldavad raha aktsiate tagasiostmiseks.

Pärast 2. aasta II kvartali aruande esitamist Chevron Corporation (NYSE: CVX) teatas tagasiostmisest 2–3 miljardi USA dollari eest aastas. Shell läheb veelgi kaugemale, kulutades 2 miljardit USA dollarit aktsiate tagasiostule ja suurendades dividende 40%, mis muutus investoritele tõeliseks üllatuseks.

Summeerida

Investeeringute vähenemine naftasektoris võib põhjustada kõrgeid naftahindu.

Naftaettevõtted kulutavad oma superkasumi ka võlgade tasumiseks, mis muudab need teiste sektorite ettevõtetega võrreldes rahaliselt stabiilsemaks.

Mõned naftaettevõtted kavatsevad tulevikus muutuda, saavutades CO2 heitkoguste nulli; teised kasutavad oma aktsionäride premeerimiseks kõrgeid naftahindu ja madalaid kulusid.

Lõpuks on meil potentsiaalselt kõrged naftahinnad, rohkem tagasiostmist ja suuremad dividendid. Ja seni, kuni paljud ihkavad suure õlipiruka hammustamist, kasvavad naftaettevõtete aktsiad kiiresti.

Millistele ettevõtetele tähelepanu pöörata?

Peaksite lootma naftasektori juhtidele. Need on sellised ettevõtted nagu Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM), Chevron Corporation (NYSE: CVX) ja PetroChina Company Limited (NYSE: PTR). Investeeringud nendesse on vähem riskantsed, kuna nad kulutavad raha tagasiostuks, dividendimakseteks ja roheliseks energiaks.

Selliste ettevõtete äri on mitmekesine, nad mitte ainult ei osta ega müü nafta, vaid ka töötlevad ja transpordivad seda. Neil on ka tuule-, päikese- ja mereenergiajaamad, seega töötavad nad samaaegselt süsivesinike ja rohelise energiaga. See muudab investeeringud nendesse kaks korda atraktiivsemaks tänu kõrgetele naftahindadele ja investeeringutele tulevikus.

Naftaettevõtted

Siiski võite proovida investeerida väiksematesse kitsama äritegevusega ettevõtetesse. Nende kapitalisatsioon on väiksem, kuid nende aktsionärid naudivad üleminekuperioodil nafta hinna tõusu. Sellised ettevõtted pumpavad ja müüvad otse nafta ja gaasi (viimane on nafta pumpamise kõrvalsaadus). Neil ei ole suuri söögikohti, sest nende ainus ülesanne on musta kulda pumbata ja müüa.

Siin on nimekiri võimalikest investeeringutest: ConocoPhillips (NYSE: COP), EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG), Kanada Natural Resources Limited (NYSE: CNQ), Pioneer Natural Resources Company (NYSE: PXD) ja Occidental Petroleum Corporation (NYSE: OXY).

Riskid

Kõrged naftahinnad ei stimuleeri majanduse taastumist, pigem kiirendavad need inflatsiooni ja kui hinnad on liiga kõrged, lähevad ettevõtted lihtsalt pankrotti. OPEC võib sekkuda ja tootmist suurendada. Tõenäoliselt ei juhtu see sündmus lähitulevikus.

Turg mäletab veel aega, mil naftafutuurid muutusid negatiivseks. Naftaettevõtted kaotasid ja eksportivate riikide eelarved said kannatada. Vahepeal piinas pandeemia majandusi. Kuni ettevõtted ei saa eelarvet kriisieelsele tasemele, ei saa nafta tootmine kuidagi järsult suureneda.

Pange tähele ka seda, et naftarefektorid ostavad õli ka futuuride kaudu. See tähendab, et ettevõte võis osta 2021. aasta detsembri futuurid märtsis 2021, kui hinnad olid madalamad.

Ka naftapumpamisega tegelevad ettevõtted peavad lepingutest kinni pidama: kui nafta turuhind läheneb 80 USD-le, peavad nad ikkagi müüma märtsihindadega. See on veel üks põhjus, miks OPEC hoidub turupakkumise suurendamisest.

Seega on oht, et OPEC suurendab tootmist, kuid praegu on see minimaalne.

Mõtte sulgemine

Olen endalt korduvalt küsinud, mis võib panna tarbija valima sisepõlemismootoriga auto asemel elektriauto. Kui ma lugesin sellest, kuidas elektriauto sõidab punktist A punkti B, siis kadestan vaid seda, kui palju seiklusi ta kohtab. Hakkan aga mõistatust lahendama. Kui investeeringud õlisektoris vähenevad, toob see kaasa kallima kütuse ja kui jah, siis isegi suur sisepõlemismootorite fänn kaldub elektriautode poole.

Naftafirmad praegu tõenäoliselt välja ei sure. Üleminekuperioodil saavad nad aga naftahinna kasvust rohkem kasu kui keegi teine. Ja üleminekuperiood võib kesta kaua.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Reaalsete aktsiatega saab kaubelda platvormil R StocksTrader alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R StocksTrader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

Ta on olnud finantsturul alates 2004. aastast. Alates 2012. aastast kaupleb Ameerika börsil aktsiatega ja avaldab börsil analüütilisi artikleid. Osaleb aktiivselt RoboForexi harivate veebiseminaride ettevalmistamisel ja läbiviimisel.