Olenemata valdkonnast jaguneb kaupade ja teenuste pakkumine tavaliselt väikesteks etappideks. Rahandusvaldkond pole erand.

Tavainimesel on üsna sageli raskusi optimaalsete krediiditingimuste, hüpoteegi, investeerimisvõimaluste või muude finantstoodete leidmisega. Tänapäeval saavad abiks olla mitte ainult pangatöötajad, vaid abiks on ka mobiilsed finantsnõustajad.

Ettevõte NerdWallet Inc., omab samanimelist veebisaiti ja rakendust, mis nõustab inimesi finantsküsimustes, kavandab 4. novembril 2021 NASDAQil IPO-d. Tehingud algavad 5. novembril NRDS-i all.

See artikkel on pühendatud emitendi ärimudeli üksikasjadele ja sellele, miks see investoritele atraktiivne on.

Ettevõtte NerdWallet Inc.

Ettevõtte asutasid 2009. aastal Tim Chen ja Jake Gibson (endine JPMorgan Chase'i kaupleja). Ettevõtte põhikapital oli sel ajal vaid 800 USD.

NerdWallet asub USA-s San Franciscos. Nad viisid 2011. aastal läbi esimese rahastamisvooru, kaasates 64 miljonit USA dollarit. Peamised investorid olid Silicon Valley Bank, RRE Ventures ja IVP.

Emitent väidab end olevat sõltumatu ja erapooletu ekspert. Ettevõte on välja töötanud turumudelil põhineva rakenduse. Peamine eesmärk on ühendada finantsteenuste pakkuja ja klient.

NerdWalleti ajalugu
NerdWalleti ajalugu

NerdWallet pakub interaktiivset haridussisu. Masinõppe abil analüüsib rakendus kasutajate reaktsioone ja soovitab neile finantsinstrumente. Nii saab klient parimatel tingimustel üle 500 teenusepakkumise.

NerdWalleti rakenduse liides
NerdWalleti rakenduse liides

Alguses aitas ettevõte võrrelda ainult krediitkaartide tingimusi. 2014. aastaks oli selle rakenduse aktiivsete kasutajate arv aga jõudnud 30 miljoni inimeseni (praegu ulatub see 160 miljonini). 2016. aastal viis NerdWallet läbi esimese ühinemise isiklikele pensioniplaanidele spetsialiseerunud ettevõttega AboutLife.

NerdWalleti äripõhimõtted
NerdWalleti äripõhimõtted

2017. aastal elas ettevõte üle kriisi, vallandades 10% oma töötajatest. 2020. aastal laienes see väljaspool USA-d, ilmudes Ühendkuningriigis ja Kanadas. Samal ajal ostis ettevõte Know Your Money idufirma, mis oli tema rivaal. Järgmisena ühines see Briti Funderaga. Sama aasta sügisel sisenes ettevõte väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete laenuturule. 2021. aastal sõlmis ettevõte Inclusiviga partnerluslepingu.

Kokkuvõttes sisenes emitent uutele turgudele ja elas üle kasvukriisi. Ettevõte plaanib siseneda teistele Ühendkuningriigi ja ELi turgudele. CB Insightsi andmetel kuulub ettevõte fintechi 250 parima juhi hulka.

NerdWalleti turg ja konkurendid

Emitent tegutseb isikliku raha haldamise turul, mis 2020. aastal ulatus USA-s 1 triljoni USA dollarini. Selle turu globaalne maht on 1.5 triljonit USD. Statista andmetel kasvab see järgmise 19 aasta jooksul enam kui 5% aastas.

COVID-19 pandeemia piirangud andsid fintech-teenustele hoo sisse. Kommertspangad said klientidega suhelda ainult veebis. Seetõttu muutusid erainvestorite ja ettevõtjate infokeskused ülipopulaarseks. Pange tähele, et need suundumused on alles kujunemas. Milleniaalide põlvkond eelistab oma rahaasjadega ise hakkama saada.

Emitendil pole turul tõelisi konkurente. See on NerdWalleti üks peamisi eeliseid.

Ettevõtte majandustulemused

Emitent oli pikka aega tootnud puhaskasumit, kuid viimasel ajal on uutele turgudele sisenemise tõttu tema kulud oluliselt kasvanud. Seetõttu alustame analüüsi tuludest. 2020. aastal ulatus NerdWalleti müük 245.3 miljoni USA dollarini, mis on 7.45% rohkem kui 2019. aastal.

NerdWallet Inc. finantstulemused.
NerdWallet Inc. finantstulemused.

S-1 aruande kohaselt ulatus ettevõtte käive 9. aasta 2021 kuuga 280.1 miljoni USA dollarini; kasv võrreldes 2020. aastaga – 48.52%. Säilitan sama kasvutempo, aasta lõpuks on tulud jõudnud 364.3 miljoni USD-ni. Viimase 12 kuu müügitulu oli 336.8 miljonit USA dollarit.

2020. aastal teenis ettevõte 5.3 miljonit USD puhaskasumit, mis on 78.1% vähem kui 2019. aastal. Languse põhjuseks oli kulude kasv 21.76%. 3. aasta 2021 kvartali jooksul kandis emitent 34.6 miljonit USA dollarit kahjumit. Põhjuseks oli kulude kasv 70.63. aasta sama osaga võrreldes 2020%.

Ettevõttel on 41.1 miljonit USD sularaha ja 30.1 miljonit USD võlgu. See loob 11.0 miljoni USA dollari suuruse sularahapositsiooni.

NerdWalleti tugevad ja nõrgad küljed

Liigume edasi NerdWalleti investeeringute riskide ja eeliste juurde. Ettevõtte tugevad küljed oleksid järgmised:

  • Selle tulud kasvasid üle 40%.
  • Sellel on professionaalne juhtimine.
  • Selle sihtturg on 1 triljon USD.
  • See siseneb uutele turgudele: Ühendkuningriiki ja Kanadasse.
  • Sellel pole selles valdkonnas tõelisi konkurente.

Ettevõttesse investeerimise peamised riskid on aga järgmised:

  • Kui ilmub parem rakendus, lahkuvad finantsettevõtted rivaali juurde.
  • Isikliku rahanduse turu langus võib kaasa tuua emitendi sissetulekute vähenemise.
  • Uutele turgudele laienemine on toonud kahjumit.

IPO üksikasjad ja NerdWalleti kapitalisatsiooni hindamine

Ettevõtte kindlustusandjad on William Blair & Company, LLC, Truist Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., Oppenheimer & Co. Inc., Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., KeyBanc Capital Markets Inc. ja Morgan Stanley & Co. LLC.

Nad kavatsevad müüa 7.3 miljonit tavalist aktsiat hinnaga 17-19 USD. Kui paigutus toimub hinnavahemiku ülemisel piiril, on kapitaliseeritus 1.23 miljardit USD.

Kaotavate ettevõtete hindamiseks kasutame P/S kordaja. Tehnoloogiaettevõtete puhul, mille sihtturg kasvab nii kiiresti, võib P/S väärtus olla lukustusperioodil 5.0. Sel juhul võib NerdWalleti kapitalisatsioon ulatuda 1.68 miljardi USA dollarini (336.8 miljonit USA dollarit * 5) ja aktsiate tõus – 36.58%.

Kõike eelnimetatut arvesse võttes soovitan NerdWalleti aktsiaid pikaajaliseks investeeringuks.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Reaalsete aktsiatega saab kaubelda platvormil R StocksTrader alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R StocksTrader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

On turul olnud alates 2012. Omab kõrgharidust rahanduses ja majanduses. Alustas kauplemist Forexi valuutaturul, tundis seejärel huvi aktsiaturu vastu ning on nüüd spetsialiseerunud IPOde ja portfelliinvesteeringute analüüsile.