Alates autotööstuse sünnist on elektrimootoriga ja sisepõlemismootoriga autode vahel rivaalitsetud. Ausas konkurentsis võitis teine ​​variant. Juhtivate ehitusagentuuride insenerid võistlesid kõige võimsamate ja seejärel tõhusamate mootorite üle.

Kuid 20. sajandi keskpaigaks jõudsid selle valdkonna uuringud ummikusse. Insenerid hakkasid mõtlema elektriautode kontseptsiooni juurde naasmisele ja 2010. aastal viis Tesla läbi IPO. Ettevõte tootis ja müüs ainult elektriautosid. Teised elektriautode tootjad järgnesid ja trend ei peatu niipea.

Rivian Automotive, Inc. IPO

Veel üks sfääri esindaja, elektriautode tootja Rivian Automotive plaanib 10. novembril 2021 IPO-d NASDAQ-is. Ettevõtte aktsiad hakkavad kauplema järgmisel päeval märgi RIVN all.

Rivian Automotive'i paigutus on sel aastal saamas suurimaks, mistõttu oleks kasulik selle äritegevuse detailidesse süveneda ja hinnata selle investeerimisatraktiivsust.

Ettevõtte Rivian Automotive, Inc.

Rivian Automotive asutati 2009. aastal. Peamised investorid olid Amazon, Manheim Investments, Global Oryx Company Limited ja Ford Motor Company. Jeff Bezose ettevõte investeeris idufirmasse umbes 700 miljonit USD, samas kui Fordist sai teine ​​suurinvestor (investeerides umbes 500 miljonit USD). Rivian annab tööd umbes 6,000 inimesele. Peadirektor on Robert J. Scaringe.

Rivian Automotive, Inc. äritegevuse alused.
Rivian Automotive, Inc. äritegevuse alused.

Rivian Automotive kavandas kaks 4x4 mudelit – pikapi R1T (67,500 1 USD eest) ja R70,000S crossoveri (480 XNUMX USD eest), võimsusreserviga XNUMX km. Tootmine hakkab toimuma Illinoisis, varem Mitsubishile kuulunud tehases. IPO käigus plaanib ettevõte kaasata raha, mis hiljem kulub teise tehase jaoks Texases.

Rivian Automotive

Ettevõtte suurim klient on IT-gigant Amazon, kes soovib aastani 100,000 2025 700 kaubikut. Esimest osakonda 1,000-2021 autot tahetakse tarnida 2027. aasta lõpuni. 200,000. aastaks plaanib emitent iga-aastaselt valmistatavate autode arvu suurendada. kuni 1,500 XNUMX. Töötajate arv suureneb XNUMX inimeseni.

Rivian Automotive, Inc. ärimudel.
Rivian Automotive, Inc. ärimudel.

Emitendil on kavas müüa autosid otse klientidele ja tellimisel. Pange tähele, et alates aasta algusest on Rivian müünud ​​umbes 150 R1T pikapit. Müügimahud sõltuvad nüüd täielikult ainsast suurkliendist – Amazonist. Edu puhul avanevad Rivianile aga helged perspektiivid. Vaatame selle kohta rohkem üksikasju.

Rivian Automotive, Inc. turg ja konkurendid.

Riviani enda tehtud uuringute kohaselt on sihtturg alles kujunemas. Müük on plaanis USA-s, Kanadas ja Lääne-Euroopas. Praegu hinnatakse selle turu väärtuseks 1.65 triljonit USD. Nendes arvutustes ei arvestata mitte ainult müüdud autosid, vaid ka müügijärgse teeninduse kulusid. Rivian ehitab oma mudelitest vertikaalset integreeritud ökosüsteemi, et suurendada keskmist kontrolli.

Rivian Automotive, Inc. sihtturu maht.
Rivian Automotive, Inc. sihtturu maht.

Emitent peab võitlema mitme suure rivaaliga:

  • Ford Motors
  • Tesla
  • General Motors
  • Lucid Motors
  • Nikola
  • Laps
  • Xpengi mootorid

Ettevõtte majandustulemused

Enne ettevõtte finantsolukorra analüüsimist ütlen, et see on esimene kord, kui analüüsin selle rubriigi all tuludeta idufirmat. Sellisel juhul pean vaatama ettevõtte kulutusi ja vaatama, kas ta kasutab varasid mõistlikult. Kõigis finantseerimisvoorudes kaasas Rivian Automotive 10.5 miljardit USD.

Rivian Automotive, Inc. majandustulemused.
Rivian Automotive, Inc. majandustulemused.

2020. aastal ulatusid ettevõtte tegevuskulud 1.02 miljardi USA dollarini (75% kulutati uuringutele ja disainile); kasv võrreldes 2019. aastaga – 149.63%. S-1 raporti kohaselt ulatusid 6. aasta esimese 2021 kuu tegevuskulud 990 miljoni USA dollarini, mis on 159.84% rohkem kui 2020. aasta samal perioodil.

Puhaskahjum oli mullu 1.01 miljardit USD, mis on 138.97% rohkem kui 2019. aastal. 2021. aasta kahe esimese kvartali puhaskahjum oli 994 miljonit USD, mis on 163.66% vähem kui eelmisel aastal samal perioodil. See trend on vältimatu, kui ettevõte kasvab, eriti kui see alustab seeriatootmist.

Kui asjad lähevad plaanipäraselt, võib Rivian Automotive'i tulu ulatuda 1.8 miljardilt USA dollarini 2.8 miljardi dollarini. Ettevõtte arvel on 3.65 miljardit USD ja võlg 190 miljonit USD.

Rivian Automotive'i tugevad ja nõrgad küljed

Siin on emitendi nõrgad ja tugevad küljed. Ettevõtte tugevad küljed on järgmised:

  • Mitmed kuulsad rahastajad (Amazon, Ford)
  • Tesla Model X tarneprobleemid
  • Tugev juhtimine
  • Potentsiaalse sihtturu mahud
  • Sellised investeerimisettevõtted nagu Blackstone, Rowe Price ja Third Point tunnevad huvi Riviani aktsiate ostmise vastu IPO hinnaga
  • Kindlustusandjateks on saanud juhtivad investeerimispangad.

Siin on aga Riviani investeerimise riskid:

  • Ettevõte ei tooda kasumit
  • Sellel pole tulu
  • Täismahus seeriatootmist veel ei ole.

Rivian Automotive, Inc. IPO üksikasjad ja kapitalisatsioon.

Esialgu soovis juhtkond paigutamist läbi viia SPAC-protseduuri kaudu. Hiljem valisid nad aga klassikalise IPO kasuks. Kinnitajad on Tigress Financial Partners, LLC, Siebert Williams Shank & Co., LLC, Samuel A. Ramirez & Company, Inc., Loop Capital Markets LLC, CL King & Associates, Inc, Cabrera Capital Markets LLC, Barclays Capital Inc., Deutsche Bank Securities Inc., Allen & Company LLC, BofA Securities, Inc., Mizuho Securities USA LLC, Wells Fargo Securities, LLC, Nomura Securities International, Inc., Piper Sandler & Co, Morgan Stanley & Co. LLC, Goldman Sachs & Co. LLC ja JP Morgan Securities LLC.

Emitent kavatseb müüa 135 miljonit tavalist aktsiat hinnaga 72–74 USD. Paigutuse maht on 8.03 miljardit USD kapitalisatsiooniga 65 miljardit USD. Sel juhul on Rivian kapitalisatsiooni poolest 10 suurima autotootja seas.

Kõike ülalöeldut arvestades nimetaksin seda investeerimisprojektiks. Kui turg on heatahtlik, siis on üsna tõenäoline, et ettevõte “taevasse raketi” läheb. Kokkuvõttes soovitan seda ettevõtet lühiajalisteks spekulatiivseteks investeeringuteks. IPO-s osalemine ei pruugi olla parim idee; oodake mitu päeva pärast tehingute algust, et saaksite näha üldist turutunnet.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Reaalsete aktsiatega saab kaubelda platvormil R StocksTrader alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.25 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R StocksTrader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForex.com ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

On turul olnud alates 2012. Omab kõrgharidust rahanduses ja majanduses. Alustas kauplemist Forexi valuutaturul, tundis seejärel huvi aktsiaturu vastu ning on nüüd spetsialiseerunud IPOde ja portfelliinvesteeringute analüüsile.