Pilvetehnoloogiad on viimasel ajal olnud väga populaarsed ja paljud ettevõtted soovivad need lahendused võimalikult kiiresti oma tegevusse juurutada. Seda tehes püüavad nad minimeerida oma kulusid ja parandada äriprotsesside tõhusust. See on põhjus, miks Saasi platvormide turg on viimastel aastatel nii kiiresti arenenud.

HashiCorpi IPO

Pilvelahenduste integreerimiseks platvormi pakkuv ettevõte HashiCorp kavandab IPO NYSE börsil 8. detsembril 2021. Selle aktsiatega alustatakse kauplemist tähisega "HCP" järgmisel päeval. Käesolevas artiklis käsitleme seda, kas emitendi oma aktsiad on huvitavad investeerimiseks.

Ettevõtte HashiCorp, Inc. äri

Ettevõtte asutasid kaks ülikoolisõpra Armon Dadgar ja Mitchell Hashimoto 2013. aastal ning praegu asub selle peakontor Californias San Franciscos. Alates 2016. aastast on ettevõtte tegevjuht David McJannet, kes töötas varem samal ametikohal GitHubis. HashiCorpis töötab 1,400 inimest.

HashiCorpi väärtused.
HashiCorpi väärtused.

Peamised investorid on GGV Capital, Redpoint Omega, Mayfield ja True Ventures. HashiCorp pakub oma klientidele avatud lähtekoodil põhinevaid tööriistu, mis pakuvad arendajatele võimalust siduda ja hooldada pilvetaristut oma ettevõtte juhtimisökosüsteemides.

HashiCorpi peamised tulemusnäitajad.
HashiCorpi peamised tulemusnäitajad.

HashiCorp teeb koostööd peaaegu kõigi turul olevate pilveplatvormide arendajatega. Ettevõtte üks olulisemaid kliente on Amazoni AWS. Edukaks integreerimiseks sellesse süsteemi on väljaandjal pilveinfrastruktuuri ehitamiseks üle 500 ressursi ja peaaegu 200 andmeallika.

HashiCorpi tootekirjeldus.
HashiCorpi tootekirjeldus.

Ettevõtte lipulaev, mis täidab pilveintegratsiooni loomisel ja seadistamisel ühte funktsiooni, hõlmab:

  • Hullur
  • Wikidata
  • Terraform
  • Konsulaat
  • võlvkelder
  • Nomaad
  • pärisori
  • valvur
HashiCorpi lipulaev.
HashiCorpi lipulaev.

2021. aasta juuli seisuga oli ettevõttel üle 2,100 kliendi. Nende hulgas on sellised maailmakuulsad ettevõtted nagu Fox, GitHub, Stripe ja General Motors. Emitent müüb oma teenuseid otse ja sidusprogrammide kaudu. Räägime nüüd HashiCorpi sihtturust.

HashiCorp, Inc. turg ja konkurendid.

Research And Marketsi andmetel võib Saas pilveplatvormide turg 136. aastaks ulatuda 2025 miljardi dollarini, kusjuures keskmine aastane kasvumäär on 27%. HashiCorp ise hindab oma sihtturuks 72.5 miljardit dollarit. Peamised kasvumootorid on paljude ettevõtete pilvetarkvarale üleminek ja vajadus parandada tegevustegevuse efektiivsust.

Ettevõtte peamised konkurendid on:

  • VMware
  • Red Hat
  • CyberArk
  • Amazon
  • Microsoft
  • IBM
  • Google

Finantstulemused

Ettevõte taotleb IPO-t puhaskasumit teenimata, mistõttu keskendume tema tulude analüüsimisele. Ettevõtte käive 2020. aastal (seisuga 31. jaanuar 2021) oli 211.85 dollarit, mis on 74.71% kasv võrreldes 2019. aastaga.

HashiCorpi peamised finantsnäitajad.
HashiCorpi peamised finantsnäitajad.

S-1 aruande kohaselt oli ettevõtte 7. aasta esimese 2021 kuu müügitulu 142.03 miljonit dollarit, mis on 49.83% rohkem kui 2020. aasta sama perioodiga. Viimase 12 kuu jooksul oli see näitaja 259.09 miljonit dollarit.

2020. aasta brutokasum oli 170.80 $, mis on 75.45% kasv võrreldes 2019. aastaga. 7. aasta esimese 2021 kuu näitaja oli 116.43 miljonit dollarit, mis on 54.05% rohkem kui 2020. aasta sama perioodiga.

Aruandest nähtub ka, et ettevõtte puhaskahjum kasvas järk-järgult aastatel 2018-2020. Olukord hakkas aga muutuma 2021. aastal – see langes 39.86%, 40.49 miljoni dollarini. Seda tendentsi võib nimetada positiivseks, eriti kui tulude kasvutempo kasvab. Mõlemad tegurid võivad eeldada potentsiaalset puhaskasumi teenimist lähitulevikus.

Raha ja raha ekvivalendid ettevõtte bilansis on 244.11 miljonit dollarit, samas kui kohustused kokku on 17.97 miljonit dollarit. HashiCorpil on positiivne rahavoog 226.13 miljonit dollarit. Ettevõtte finantsseis on IT-sektori idufirma jaoks piisavalt stabiilne.

HashiCorp, Inc. tugevad ja nõrgad küljed.

On aeg tuua esile HashiCorpi aktsiatesse investeerimise riskid ja eelised. Usun, et ettevõtte tugevad küljed on järgmised:

  • Võimalik sihtturu maht.
  • Tulude kasvumäär on igal aastal üle 25%.
  • Heli haldamine.
  • Puhaskahju leevendamine.
  • Lai sidusettevõtete võrgustik.

HashiCorp Inc. aktsiatesse investeerimise riskid on järgmised:

  • Ettevõte on kahjumlik ja dividende ei maksa.
  • Tugev konkurents.
  • Väike turuosa.

IPO üksikasjad ja HashiCorp, Inc. kapitalisatsiooni hinnang

IPO tagajad on Blaylock Van, LLC, Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, William Blair & Company, LLC, R. Seelaus & Co., Inc., Citigroup Global Markets Inc., Cowen and Company, LLC, JMP Securities LLC, KeyBanc Capital Markets Inc., Nomura Securities International, Inc., Oppenheimer & Co. Inc., Morgan Stanley & Co. LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC ja BofA Securities, Inc.

HashiCorp plaanib müüa 15.3 miljonit lihtaktsiat hinnaga 68-72 dollarit aktsia kohta. Kui aktsiaid müüakse selles vahemikus kõrgeima hinnaga, võib IPO maht ulatuda 1.07 miljardi dollarini ja kapitalisatsioon on 12.52 miljardit dollarit.

Kahjumisettevõtete hindamiseks kasutame kordajat Hinna ja müügi suhe (P / S suhe). Nii kiiresti kasvava sihtturuga tehnoloogiasektori AP/S väärtus võib sulgemisperioodil olla kuni 40. HashiCorp taotleb IPO-t, mille P/S on 47.7. Kui kindlustusandjad IPO tingimusi ei vaata, võib seda investeeringut pidada riskikapitaliks.

Seetõttu on riskide minimeerimiseks parem oodata paar päeva ja vaadata, kuidas turuosalised reageerivad. Neid aktsiaid võib pidada spekulatiivseteks lühiajalisteks investeeringuteks.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Reaalsete aktsiatega saab kaubelda platvormil R StocksTrader alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.5 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R StocksTrader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForexis ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

On turul olnud alates 2012. Omab kõrgharidust rahanduses ja majanduses. Alustas kauplemist Forexi valuutaturul, tundis seejärel huvi aktsiaturu vastu ning on nüüd spetsialiseerunud IPOde ja portfelliinvesteeringute analüüsile.