Paljud kauplejad alustavad kauplemisega valuutapaaride, proovin hiljem CFD-dega, varudeja futuurid. Täna räägin viimastest.

Futuur on leping müüja ja ostja vahel, millega nad nõustuvad vara tulevikus kindlaksmääratud hinnaga müüma/ostma. Esialgu olid sellised lepingud mõeldud ettevõtetele, et nad saaksid vältida tarbetuid kulutusi.

Siin on näide. Müüme kohvi, kuid mõistame, et pandeemia tõttu selle hind ainult kasvab ja seda üsna tuntavalt. Et vältida järsu hinnatõusu ja müügi vähenemist, lepime tarnijaga kokku suures ubade tarnimises praeguse hinnaga, kuid kuue kuu pärast.

Kui kohvi hind tulevikus tõepoolest tõuseb, siis me ainult võidame, sest ostame oad madalama hinnaga. Kui hind ei kasva ja isegi langeb, saab tehingust kasu müüja, sest nemad müüvad kohvi praegusest kõrgema hinnaga.

Enamasti on futuurilepingute põhitoormeteks toornafta, nisu, mais, aktsiaindeksid. Sellised lepingud on reeglina börsil kaubeldavad ja reaalset kauba pakkumist ei toimu kunagi.

Enamasti on futuuritehingud spekulatiivsed: kauplejad teevad nendega koostööd, et saada hinnavahelt kasumit. Tavaliselt sulgevad nad oma positsioonid enne lepingu lõppemist ja tarnekuupäeva saabumist.

Miks on futuurid kauplejatele huvitavad?

Üldiselt erinevad futuurilepingud mõnevõrra näiteks aktsiatest. Kui üksikkaupleja ostab aktsiaid, on see pigem investeering, futuuridega kauplemine on aga pigem spekulatsioon.

Samal ajal on futuuridel tänu sellele eripärale teatud eelised, mis pole aktsiaturule investeerimiseks saadaval. Näiteks futuuridega kaubeldakse peaaegu 24 tundi ööpäevas kuus päeva nädalas, samas kui aktsiatel on kauplemisaeg piiratud.

Futuuride teine ​​eelis on müümisel lihtsam marginaalinõue kui aktsiate puhul. Lühike aktsiapositsioon tähendab laenuks antud vara müüki ja selle ostmist vähema raha eest. Aktsiate puhul on sellel kauplemistoimingul kõrged marginaalinõuded, futuuride puhul on need aga müügi ja ostmise puhul samad.

Futuurid võimaldavad ka teatud varaliike hajutada ja neisse aktiivsemalt investeerida.

Näiteks naftafirma aktsia hind hakkab sõltuma lisaks naftahinnale ka juhtkonna ja konkurentide tööst. Futuur ise saab aga sõltuda ainult nafta hinnast ilma ettevõtte ja konkurentide tööst tulenevate teguriteta.

See aga ei tähenda, et futuurid oleksid vähem riskantsed: pidage meeles, et tegemist on siiski liitfinantsinstrumendiga.

Marginaalinõuded futuuridega kauplemisel on tavaliselt palju madalamad kui aktsiatega kauplemisel, 1–10% varade summast. Vahepeal saavad kauplejad kasutada finantsvõimendus mille eest tuleb maksta.

Ühest küljest on see eelis, kuid riskid kasvavad, sest kaupleja saab avada palju tehinguid kõige väiksemate garantiidega. Seega, kui hind läheb vajalikus suunas, siis kaupleja võidab, pähkel, kui see kaupleja vastu tagurdab, võivad nad hakata palju kaotama. Seetõttu olge futuuridega kauplemisel finantsvõimendusega alati ettevaatlik.

Millised tulevikud on olemas?

Erinevatel turgudel on mitut tüüpi futuurilepinguid. Spekulanti peaks valima ühe või kaks vara ja keskenduma ainult neile, et mõista turgu paremini ja teha õigeid otsuseid. Siin on kõige levinumad futuurid:

  • Väärismetallid. Kauplejad ostavad ja müüvad lepinguid kuld ja hõbe. Reeglina püütakse niiviisi kindlustada kasvava inflatsiooni või globaalse finantsebastabiilsuse eest.
  • Aktsiaindeksid. See lepingud sõltuvad aktsiaindeksite liikumisest, nt Nasdaq or Dow Jones. Seega püüavad kauplejad nende liikumistega raha teenida.
  • energia. Need futuurid hõlmavad õli ja loodusgaas, andes vihjeid ülemaailmsete naftahindade liikumiste kohta.
  • põllumajandus. Need on soja, maisi ja nisu futuurid. Neid mõjutavad tugevalt ilm ja aastaajad.
  • Riigivõlakirjad ja intressimäärad. Sellised futuurid mängivad ülemaailmsetel finantsturgudel kõige olulisemat rolli ja nendega kauplejad jälgivad USA Föderaalreservi tegevust tähelepanelikult.
  • Loomakasvatus. Selles kategoorias spekuleerivad kauplejad veise- ja sealiha hindadega. Nõudlus ja pakkumine mõjutavad seda kategooriat tugevalt.

Kuidas ikkagi futuuridega kaubelda?

Aktiivseks futuuridega töötamiseks peab kaupleja keskenduma piiratud arvule instrumentidele, et olla keskendunud ja koguda kogemusi. Futuuridega saad võtta pikki ja lühikesi positsioone: töö suund sõltub sinu riskitaluvusest ja eesmärkidest.

Pikk positsioon tähendab, et ostad lepingu ja ootad, kuni baasvara tulevikus kasvab. Siis müüte selle kõrgema hinnaga ja teenite sellega raha. Riskid tekivad sellest, et põhivara ei kasva või isegi langeb – nii kaotad oma raha.

Lühike positsioon tähendab, et müüte oma futuurid ja ootate, millal põhivara hind tulevikus langeb. Siin on ka riskid: kui olete lühikeses positsioonis ja põhivara hind kasvab, võivad teie kahjud olla piiramatud, kuna kasvul pole piire.

On olemas ka selline mõiste nagu kalenderlevi. See on strateegia, mille kohaselt kaupleja võtab ühe vara puhul nii pika kui ka lühikese positsiooni erinevate tarnekuupäevadega.

Võimalik kasum tuleneb väikesest erinevusest müüdud ja ostetud lepingu vahel. Kui kalendrivahe on positiivne, ostab kaupleja lühema tarnetähtajaga futuuri ja müüb pikemaga futuuri. Kui kalendrivahe on negatiivne, müüvad nad lühema tarnetähtajaga futuurid ja ostavad pikemaga futuure.

Bottom line

Futuurid on kahe turuosalise vaheline leping finantsvara tulevikus kindlaksmääratud hinnaga müümiseks või ostmiseks. Tavaliselt suletakse nendega tehingud esialgselt ilma tegeliku pakkumiseta.

Futuuridega kauplemist peetakse riskantsemaks ja spekulatiivsemaks, kuna see on keeruline ja sellel on väiksemad marginaalinõuded kui aktsiatele. Mõned ütlevad, et futuurid on pigem aktiivsetele lühiajalistele kauplejatele kui pikaajalistele investoritele.

Kuna riskid on suuremad, peaksite omast paremini kinni pidama riskijuhtimise reeglid ja hallata oma vara targalt.


Materjali valmistab ette

Finantsanalüütik ja edukas kaupleja; eelistab oma praktikas väga lenduvaid instrumente. Korraldab igapäevaseid veebiseminare kauplemise kohta ja kujundab RoboForexi õppematerjale.