Kuidas teha 1,000,000 40,000-st €75 40,000 1? Sellele küsimusele teab vastust Ingeborg Mootz, “vana kaupleja”, kes avastas börsid XNUMX-aastaselt. Ta alustas XNUMX XNUMX DM deposiidiga ja suutis selle summa muuta XNUMX miljoniks.

Oma finantstoimingutes eelistas ta aktsiad Euroopa pankadest – ja me pöörame neile ka täna tähelepanu.

Euroopa pankade aktsiate langus

Pärast USA hüpoteeklaenukriisi kandusid mõned probleemid Euroopa majandustesse. Selle tulemusena asus Euroopa Keskpank oma intressimäära alandama, 4.25% pealt 1% peale.

Sellest siiski ei piisanud. Lõpuks jätkas EKP intressimäära alandamist ja 2015. aastal jõudis see nullini. Sellised madalad intressimäärad muutsid pankadel raskeks kasumi teenimise ja selle tulemusena hakkasid investorid sektorist lahkuma.

Võtke arvesse Deutsche Bank AG (NYSE: DB) diagrammi: alates 2007. aastast on see kaotanud 95%.

Deutsche Banki graafik
Deutsche Banki graafik

See on võrreldav TAL Education Groupi (NYSE: TAL) kahjudega, mis koos teiste Hiina veebipõhise haridussektori esindajatega sai suure hoobi uutest valitsuse määrustest haridusvaldkonnas.

TAL Haridusrühma diagramm
TAL Haridusrühma diagramm

Inflatsioon sunnib EKP-d intressimäära tõstma

Praegu on aga olukord Euroopa turul muutumas: esimest korda 30 aasta jooksul jõudis inflatsioon 5.1%ni ja pani EKP intressimäära tõstma. Sellel on positiivne mõju finantsasutuste sissetulekutele.

Inflatsioon euroalal
Inflatsioon euroalal

Viimase intressiotsuse tegi EKP 3. veebruaril – see jäi 0.00% tasemele. EKP president Christine Lagarde ütles aga hiljuti, et pole 2022. aasta ebatõenäolise intressitõusu suhtes enam nii kindel.

Turuosaliste arvates oli see signaal rahapoliitika karmistamise kasuks. Selle tulemusena DAX (GER40) langes ning 10-aastaste võlakirjade tootlus jõudis esimest korda pärast 2019. aastat positiivsesse piirkonda. See on põhjus, miks peaksime tähelepanu pöörama Euroopa pangasektorile.

Saksa 10-aastaste võlakirjade tootluse graafik
Saksa 10-aastaste võlakirjade tootluse graafik

Pangad kogusid tonnide kaupa finantsreserve

Pandeemia ajal valmistusid pangad halvimateks ja kogusid reserve. Lisaks kehtestas regulaator boonuste ja dividendide väljamaksete moratooriumi ning tõstis laenuvõtjatele nõudeid, et vähendada väljastatud laenude arvu.

Rahastamise osas läks pandeemia oodatust paremini. Probleemlaenud, mille arv ei olnud suur, ei vallandanud finantsasutustes krahhi. Lõpuks kogusid pangad tonnide kaupa finantsreserve ja investorid loodavad nüüd, et see raha suunatakse dividendimaksetesse ja aktsiate tagasiostmisse.

Regulaator omakorda tühistas moratooriumi ja alandas nõudeid laenuvõtjatele – see aitab finantsasutustel rohkem laenu anda ja tulusid kasvatada.

Euroopa pangad, millele tasub tähelepanu pöörata:

  • ING Grupp
  • Deutsche Bank
  • UBS Grupp

ING Grupp

ING Group NV (NYSE: ING) on Hollandi suurim pangandusgrupp; selle peamised turud on Holland, Belgia, Luksemburg ja Saksamaa. Grupp kuulub 30 suurima panga hulka, kelle varadest on vähemalt 30% hüpoteeklaenud.

Panga aluskasum on olemasolevate laenude intressitulu. 4. aasta neljanda kvartali aruanne näitas tulude kasvu 2021%, ulatudes 4.5 miljardi dollarini. Intressitulu kasvas 5.28%, samas kui omakapitali tootlus ulatus 17%ni.

Refinantseerimisintressitõusul on positiivne mõju finantsasutuse tuludele, mistõttu on selle kvartaliaruanded investorid õnnelikud kogu 2022. aasta jooksul.

Kui rääkida Ameerika pankadest, siis nende aktsiad kauplevad juba kõigi aegade kõrgeimate tasemete lähedal, mis Euroopa pankade puhul ei kehti. ING Grupi aktsia kaupleb 55% allpool oma kõrgeid tippe ja sellest tulenevalt on kasvupotentsiaal jõuda 34 dollarini aktsia kohta.

ING Grupi diagramm
ING Grupi diagramm

Deutsche Bank

Deutsche Bank AG (NYSE: DB) on Euroopa vanim pank, mis asutati 1870. aastal Berliinis. Pank on 30 suurima panga hulgas ja tegutseb 58 riigis.

27. jaanuaril avaldas Deutsche Bank oma 2021. aasta IV kvartali finantsaruande. Puhaskasum oli 315 miljonit eurot – see on 160% rohkem kui 2020. aasta sama perioodiga. Aastatulu ulatus 25.4 miljardi euroni – parim. tulemus viimase 10 aasta jooksul.

Alates 2020. aasta märtsist lisandus aktsia üle 200%. Võib eeldada, et aktsia "bensiin otsa sai" ja me märkasime seda liiga hilja. Kuid iganädalane diagramm viitab teisiti: oleme oma tee alguses. Siin saame teha analoogia Bank of America Corporation (NYSE: BAC).

Bank of America ja Deutsche Banki aktsiate languse käivitajad on sarnased, kuid kuna ettevõtteid reguleerivad erinevad ametiasutused ja need tegutsevad erinevates majandustes, siis erinevad ka nende taastumise teed.

Ameerika ettevõtted arenevad kiiremini. USA Fed teatab 2022. aastal mitmest võimalikust intressimäära tõstmisest, kuid EKP ei anna muud kui vihjeid. See on põhjus, miks Euroopa pankade aktsiad taastuvad palju aeglasemalt kui nende Ameerika pankade aktsiad.

Pankades tähelepanu Bank of America aktsiale, näeme, et see kaupleb kõigi aegade kõrgeima taseme lähedal, kuigi 2009. aastal jõudis see 2.12 dollari põhjani. Sellest ajast alates on aktsia tõusnud taevasse 2,185%.

Deutsche Banki ja Bank of America edetabelid

Pärast hüpoteeklaenukriisi langesid Deutsche Banki aktsiad 20 dollarile ja selle asemel, et naasta oma kõigi aegade kõrgeimale tasemele, jätkasid langust ja jõudsid madalaima tasemeni 5 dollarini. Alles nüüd hakkavad nad taastuma. Kõigi aegade kõrgeima taseme naasmiseks peab aktsia lisama 738%. See on suurepärane kasvupotentsiaal.

UBS Grupp

UBS Group AG (NYSE: UBS) on rahvusvaheliselt tunnustatud Šveitsi pank, mis haldab varasid või era- ja ärikliente. Praeguse seisuga haldab pank maailma suurimat eravaralist rikkust.

UBS-i peetakse üheks mõjukamaks finantsasutuseks planeedil. 2021. aasta seisuga on see Euroopa suuruselt kolmas pank. Selle klientide hulgas on pooled maailma miljardäridest.

24. jaanuaril teatas pank, et tema 2021. aasta IV kvartali tulud olid 8.73 miljardit dollarit, mis näitab 7.5% kasvu võrreldes 2020. aasta sama perioodiga ja 3% üle finantsekspertide prognoositud summa.

Panga juhtkond ootab oma prognoosis tulude edasist kasvu ning teatab aktsiate tagasiostmiseks kuluvate vahendite mahu suurenemisest.

UBS-i aktsiaga kaubeldakse New Yorgi ja Šveitsi börsil. See on olnud NYSE-s alates 2014. aastast, seetõttu analüüsime SWX-i diagrammi.

UBS kannatas ka USA hüpoteeklaenukriisi tõttu, samal ajal kui tema aktsia kaotas 90%. Sellest hetkest on möödunud 13 aastat, kuid aktsia taastus vaid 14% ja kaupleb praegu 20 dollari takistusel.

Kui EKP hakkab intressimäära tõstma ja pangandussektor "elustub", võivad UBS-i aktsiad naasta oma kõigi aegade kõrgeima tasemeni, mis tähendab üle 300% kasvupotentsiaali.

UBS Grupi diagramm
UBS Grupi diagramm

järeldus

2021. aasta alguses ostis Warren Buffett Ameerika pankade aktsiaid, mis kauplevad praegu oma kõigi aegade kõrgeimal tasemel. Euroopa pangad elavad endiselt varjus.

Üha enam levib kuuldusi, et Ameerika aktsiad on “üle ostetud” ning viimane aeg on pöörata tähelepanu teistele turgudele. Euroopa pangandussektor, mis on praegu oma taastumistee alguses, võib olla hea alternatiiv. Kui EKP rahapoliitikat karmistab, on see suurepärane katalüsaator ülalmainitud segmendi kasvule.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Reaalsete aktsiatega saab kaubelda platvormil R StocksTrader alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.5 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R StocksTrader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForexis ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

Ta on olnud finantsturul alates 2004. aastast. Alates 2012. aastast kaupleb Ameerika börsil aktsiatega ja avaldab börsil analüütilisi artikleid. Osaleb aktiivselt RoboForexi harivate veebiseminaride ettevalmistamisel ja läbiviimisel.