Börsil raha teenimiseks on kaks võimalust. Esimene võimalus on ostmine varude ja pärast müüa. Seda nimetatakse pikaks positsiooniks. Teine võimalus on müüa aktsiaid, mille laenate, seejärel ostate ja annate oma maaklerile tagasi. Seda nimetatakse lühikeseks positsiooniks.

Pika mängimisega on asjad üsna selged: kaupleja ostab vajaliku arvu aktsiaid ja ootab, kuni nende hind piisavalt kasvab, siis müüb need maha. Ostu- ja müügihindade vahe toob kasumit.

Lühikesi mängides on palju rohkem üksikasju ja tänane artikkel on neile pühendunud.

Kust ja milleks aktsiaid laenatakse

Mõne aktsia või vara müümiseks peab kaupleja need omama. Kui neil ei ole kõnealuse ettevõtte aktsiaid, saab maakleri käest küsida ja laenata.

Maaklerid on juriidilised isikud, kellel on luba anda füüsilistele inimestele juurdepääs finantsturgudele ja teenida oma kauplemistoimingute eest komisjonitasu.

Pärast seda, kui kaupleja on maaklerilt aktsiaid laenanud, müüb ta need jooksva hinnaga maha, ootab, kuni hind langeb, ostab aktsiad parematel tingimustel ja tagastab need maaklerile. Müügi- ja ostuhinna vahe on kasum.

Mis on võimendus ja milleks seda vaja on

Tehinguid, mida saab teha langevate hindade korral, piirab nende saldo summa ja aktsiate arv, mida nad saavad tegelikult müüa. Kui kaupleja sihib tehinguid, mis maksavad palju rohkem kui neil on, saab maakler neile pakkuda finantsvõimendus, ehk laen, teatud vahendustasu eest.

Maksimaalse finantsvõimenduse määrab maakler ja kaupleja valib endale sobivaima võimaluse. Finantsvõimendusega töötades ei saa kaupleja seda kaotada: maakler sulgeb sunniviisiliselt kõik positsioonid kohe, kui kaupleja saldo jõuab miinimumini.

Finantsvõimendus aitab kogenud kauplejatel oma kauplemisvõimet edukalt laiendada, kuid see võib algajatele kahjulikuks osutuda.

Milliseid aktsiaid ei saa lühikeseks mängida

  • Aktsiad on märgatavalt langenud ja börs blokeerib kogu müügi, et kaitsta ettevõtet pankroti eest. Saate neid endiselt osta ja oma positsiooni sulgeda, müües need hiljem.
  • Maakleril ettevõtte aktsiaid ei ole.
  • Aktsiad, mille maakler lühikeseks mängimiseks valib, ei ole turul likviidsed.

Lühikeste positsioonide eelised ja puudused

Plussid:

  • Võimalus kiiresti kasumit teenida.
  • Riskide hajutamine.
  • Rohkem kauplemisinstrumente kontol.

Puudusi:

  • Võimalik kahjum, kui aktsiad ei lange.
  • Piiramatud kaotused.
  • Võimalik kahjum, kui kaupleja jätab dividendilõikuse vahele.

Näide edukast lühimängust

Kaupleja otsustas avada müügitehingu Amicus Therapeutics Inc. (NASDAQ: FOLD) aktsiatega. Klõpsates nupul Müü, saadavad nad maaklerile lühikese tehingu avalduse.

Maakler töötles päringu ja laenas kauplejale 100 aktsiat 12.5 dollari eest. Avatud positsiooni deposiit oli 1 dollarit. See on summa, mis saadakse aktsiate arvu korrutamisel nende hinnaga: 250 * 12.5 = 100. Maakleri vahendustasu positsiooni avamise eest oli 1,250 dollarit.

15 kauplemissessiooni hiljem langes FOLDi aktsia hind 8.7 dollarile ja kaupleja otsustas oma positsiooni sulgeda. Klõpsates "Osta" või "Sule positsioon", saatsid nad maaklerile signaali, et positsioon tuleb sulgeda. Ostusumma oli 870 $ — 8.7 * 100. Positsiooni sulgemise maakleri vahendustasu oli 0.9 $.

Kaupleja sai saldole 378.2 dollarit, mis oli Amicus Therapeuticsi aktsiate müügi- ja ostuhinna vahe, millest on maha arvatud maakleri vahendustasud: 1,250 - 870 - (0.9 + 0.9).

Pange tähele, et kui FOLD noteeringud oleksid tõusnud, oleks kaupleja vajanud rohkem raha, et müüdud aktsiad tagasi osta ja maaklerile tagastada.

Näide kaotavast lühikesest tehingust

Kaupleja otsustas avada Alcola Corporationi aktsiate (NYSE: AA) müügipositsiooni, mängides lühikeseks. Maakler menetles taotluse ja laenas 100 aktsiat 18 dollari eest. Avatud positsiooni deposiit oli 1,800 dollarit, maakleri vahendustasu positsiooni avamise eest — 0.9 dollarit.

12 kuud hiljem kasvas Alcola Corporationi aktsia hind 76 dollarile ja kaupleja otsustas positsiooni sulgeda. Ostusumma oli 7 dollarit, maakleri vahendustasu positsiooni sulgemise eest — 600 dollarit. Kaupleja saldost võeti välja 0.9 dollarit.

Bottom line

Kaubeldes lühikese positsiooniga, on kaupleja maksimaalne sissetulek 100%, samas kui maksimaalne kahjum on teoreetiliselt piiramatu. Ainus asi, mis peatab kaotuse, on positsiooni sunniviisiline sulgemine Margin Call.

Kogenud kauplejad mängivad lühikeseks tõsiselt ülehinnatud varadega, mille hinda spekulandid paisutavad. See toob neile tehingutelt kasumit.

Lühike mängimine eeldab suurt hoolt, eriti algajate kauplejate jaoks. See nõuab põhjalikku turuanalüüsi ja languse perspektiivide hindamist. Tehingud peavad olema alati kontrolli all ja järgima kõiki kehtivaid reegleid riskijuhtimise järgida ja võimalikud kahjud piiratud. Lühikest mängimist ei soovitata, kui dividendide tuleb maksta.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Reaalsete aktsiatega saab kaubelda platvormil R StocksTrader alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.5 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R StocksTrader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForexis ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

On olnud Forexis alates 2009. aastast, kaupleb ka börsil. Osaleb regulaarselt RoboForexi veebiseminaridel, mis on mõeldud mis tahes kogemustega klientidele.