Kukkumine aktsiad Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD) on peatunud, nii et nüüd on need järk-järgult taastumas. Võib tunduda, et kasvu tõukejõud oli uudis Xilinxi ostmisest, kuid tegelikult oli põhjusi ka teisi. Nendest me täna räägime.

AMD kvartaliaruanne

1. veebruaril esitleti 4. aasta IV kvartali aruannet. See näitas, et võrreldes 2021. aasta sama kvartaliga oli tulu kasvanud 2020%, 49 miljardi dollarini. Eksperdid olid prognoosinud 4.83 miljardit USD, mistõttu kujunes tegelik tulemus investoritele meeldivaks üllatuseks.

EPS kasvas 77%, jõudes 0.92 USD-ni, puhaskasum — 76% 1.1 miljardi USD-ni. Pange tähele, et puhaskasum on kasvanud 4 kvartalit järjest.

Lisaks äratas aruande avaldamine tähelepanu ettevõtte juhtkonna poolt välja öeldud hea prognoosiga 2022. aastaks. Nad eeldavad, et müük ulatub 21.5 miljardi USA dollarini, mis on 31% rohkem kui 2021. aastal.

Pärast aruande valgustamist tõusid AMD aktsiad 11%. Sellest teabest piisas, et mõelda 2022. aastal Advanced Micro Devices'i investeerimisele, kuid optimismiks on põhjust rohkem.

Hiina lubab AMD-l Xilinxi osta

Advanced Micro Devices on Xilinxi järele juba ammu igatsenud. Esimest korda räägiti ühinemisest oktoobris 2020. Protsess võttis aga oodatust kauem aega ja põhjuseks oli Hiina. Suurte tehnoloogiaettevõtete ühinemised, mille tooteid kasutatakse üle maailma, peavad saama heakskiidu Suurbritannia, Euroopa, USA ja Hiina regulaatoritelt.

Hiina võttis loa andmisega oma aja, kuid 14. veebruaril kuulsime, et luba on antud – teatud tingimustel muidugi. AMD ja Xilinxi ühistooted peavad olema saadaval Hiina siseturul ning nende protsessorid ja graafikaprotsessorid peavad ühilduma Hiina riistvaraga.

Regulaatorid suurendavad konkurentsi

Sel aastal suur leping vahel NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) ja ARM Limited pole kunagi allkirjastatud. AMD ei ole nii suur kui NVIDIA või Intel Corporation (NASDAQ: INTC), seega pole selle ühinemist nii põhjalikult kontrollitud.

See loob idee, et regulaatorid püüavad pooljuhtide turgudel sel viisil konkurentsi suurendada, toetades AMD-d. Seetõttu peavad Inteli investorid olema eriti ettevaatlikud.

2015. aastal ostis Intel Altera. Sel ajal oli see programmeeritud logistiliste integraalskeemide tootja number kaks (Xilinxi järel). Kuid see investeering ei aidanud Inteli kunagi. Kui AMD võtab arvesse Inteli vigu, võib ühinemine Xilinxiga viia ettevõtte pooljuhtide tööstuse uutele tippudele.

AMD vallutab oma osa pooljuhtide turul

Eelmiste kvartalite finantsaruanded näitavad, et AMD müük kasvab kiiremini kui Intelil. Algselt püüdis Inteli juhtkond nõrka statistikat seletada pooljuhtide nappuse ja tarneahela probleemidega.

Kuid AMD kvartaliaruande avaldamine, mis ei näidanud ülalnimetatud tegurite olulist mõju, pani Inteli investorid mõtlema teisiti. Selle tulemusena kaotab Intel oma positsioone pooljuhtide turul.

Sektori muutusi kinnitab Mercury Research, mis näitab: AMD osakaal protsessorseadmete turul on jõudnud 25.6%-ni, Inteli osakaal on viimase kahe aasta jooksul langenud 78.3%-lt 74.4%-le. AMD näägutab NVIDIA kallal ka graafikaprotsessorite turul: seal võtab ettevõte nüüd 18%, mis on ühtlasi tema kõigi aegade kõrgeim osa.

Nõudlus pooljuhtide järele on endiselt suur

Pandeemia osutus pooljuhtettevõtete jaoks parimaks ajaks. Sel ajal hakkasid paljud inimesed kodust õppima ja töötama, mis suurendas nõudlust arvutite järele.

Kui karantiin läbi sai, kasvas ootamatult nõudlus kaupade järele – peaaegu kõige hind kasvas. Samal ajal tugevnes rohelise energia trend, mis toetas nõudlust elektriautode järele. See tõi kaasa järsu pooljuhtide puuduse autotööstuses, mistõttu autotootjad pidid tehased seisma.

Lisage siia agitatsioon 5G tehnoloogia ümber. Selle tulemusena hakkasid pooljuhtide ettevõtted aktiivselt investeerima tootmisvõimsuste laiendamisse.

Pandeemia jääb järk-järgult varju, kuid pooljuhtide puudus püsib. Ettevõtted ei nõua enam töötajate kontorisse tagasi pöördumist. Tervishoid, põllumajandus, jaemüük ja muud majandusharud on digitaalse ümberkujunemise protsessi kiirendanud.

Elektriautod on muutumas tavaliseks; lisa siia tehisintellekt, andmetöötluskeskused ja metaversum. Kokkuvõttes nõudlus pooljuhtide järele ainult kasvab ja pole õrna aimugi, millal see stabiliseerub.

Pooljuhtide puuduse põhjus

Võiks välja mõelda, et pooljuhtide puudus tuleneb tööjõupuudusest või tarneprobleemidest. Tegelik põhjus oli aga tegelikult suurenenud nõudlus. Andmed näitavad, et pooljuhtide ülemaailmne müük kasvas 2021. aastal 26% 555 miljardi USA dollarini, samas kui tarnitud tooteühikute arv oli üle 1.1 triljoni ühiku.

Puuduse tekitas enamasti autotööstus. Probleemi lahendamiseks suurendasid pooljuhtfirmad tootmist seninägematule tasemele, kuid sellest ei piisanud, sest nõudlust hakkasid looma teised majandusharud.

See tähendab, et mida rohkem ja sügavamalt meie elu digitaliseerub, seda suurem on nõudlus pooljuhtide järele. Seega on sellel sektoril potentsiaali edasiseks kasvuks.

Miks AMD on huvitav

Esiteks laiendab Advanced Micro Devices Xilinxi ühendamisega oma sihtturgu 38% võrra 80 miljardilt 110 miljardile USA dollarile.

Teiseks on agentuur Moody's tõstnud AMD reitingu A3-le prognoosiga "stabiilne". Agentuur märgib aruandes, et ettevõtte tulud ja puhaskasum jätkavad kasvamist ning ühte peaosa mängib Xilinx. Ettevõte laseb AMD-l minna palju kaugemale arvutite, serverite ja mängude turust. Reitingu kasv A3-le on mõttekas ka ettevõtte aktsiate jaoks, kuna need muutuvad kättesaadavaks suurtele konservatiivsetele riskifondidele.

Kolmandaks kasvab Advanced Micro Devices populaarsus elanikkonna ja ettevõtete seas stabiilselt. Ettevõte on kantud USA vastutustundlikumate ettevõtete reitingusse, olles ökoloogilises kategoorias 8 ettevõtte seas 500. kohal. Hindamine viidi läbi efektiivsuse põhinäitajate põhjal, mis põhinesid aruannetel ja sõltumatutel küsitlustel.

Esmapilgul on reitinguga liitumisel aktsiahinnaga vähe või üldse mitte mingit seost. See on aga üsna vale. Küsitlus näitab, et elanikkond tunneb ettevõtet ja usaldab seda. See tähendab, et seni, kuni äri inimestega silmitsi seisab, on kaubamärgi populaarsuse ja selle toodete nõudluse vahel otsene seos. Ehk mida populaarsem ettevõte on, seda suurem on tõenäosus, et kasutajad tellivad sealt komponente.

AMD aktsiate tehniline analüüs

Alates 2016. aastast on AMD aktsiad kasvanud 6,500%. See on hull number ja põhjuseks on krüptokaevurite suurenenud nõudlus selle toodete järele.

See kasv oli eeldatavasti ajutine ja siis arvasid analüütikud, et AMD aktsiad langevad. Kaevurite huvi aga säilis, nendega liitusid autotööstus, andmetöötluskeskused, tehisintellekt, metaverse jt.

Lõpuks jõudsid AMD aktsiad 2021. aastal kõrgeima tasemeni 160 USD-ni ja alles siis hakkasid korrigeerima. Viimase 3 kuu jooksul on aktsiad kaotanud 30%, kuid on endiselt tõusutrendis. Lähim tugiliin on 100 USD ja see on tase, milleni aktsiad tõenäoliselt langevad.

Miks me eeldame, et hind langeb? Alates 2022. aasta jaanuarist on S&P 500 ja AMD aktsiate vahel olnud tugev korrelatsioon. Turuosalised kardavad kõrgest inflatsioonist provotseeritud majanduslangust ja lähevad üle vähem riskantsetele varadele, näiteks võlakirjadele. Nendes tingimustes S&P 500 langeb ja see tõmbab AMD aktsiad enda järel.

Kui hind mainitud toetustasemelt maha lööb, tähendab see esimest signaali järkjärguliseks kasvuks. Vastasel juhul võivad noteeringud langeda 80 USD-ni, kus 200 päeva Liikuv keskminee läheb. See on tugevam toetuse tase, ja selleks ajaks peaks turg kõik inflatsiooniriskid hinna sisse arvestama.

Kõige optimistlikum stsenaarium on 120 USD vastupanutaseme väljamurdmine. See näitab, et turuosalised usaldavad ettevõtet ja sellel on potentsiaal saavutada 2022. aastaks seatud eesmärgid.

Advanced Micro Devices aktsiate hinnagraafik
Advanced Micro Devices aktsiate hinnagraafik

Mõtte sulgemine

Aasta algusest osutus tehnikasektor autsaiderite hulka, mistõttu nüüd hakatakse sealt investeeringuteks aktsiaid otsima. Numbrid näitavad meile, et Advanced Micro Devices haarab hammustuse haaval oma turuosa.

Veelgi enam, ostes Filingi, kindlustab ettevõte oma positsiooni ja laiendab oma sihtturgu. Ärge unustage: eksperdid ennustavad, et seal jääb pooljuhtide järele äärmiselt suur nõudlus.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Reaalsete aktsiatega saab kaubelda platvormil R StocksTrader alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.5 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R StocksTrader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForexis ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

Ta on olnud finantsturul alates 2004. aastast. Alates 2012. aastast kaupleb Ameerika börsil aktsiatega ja avaldab börsil analüütilisi artikleid. Osaleb aktiivselt RoboForexi harivate veebiseminaride ettevalmistamisel ja läbiviimisel.