10. augustil avaldatud teabe kohaselt on USA inflatsioon juulis jõudis 0% ja langes +9.1%lt +8.5% aastas. Kuni igakuine inflatsioon langes esimest korda kahe aasta jooksul nulli, tõusis aktsiaindeks S&P 500 (US500) ja murdis läbi. takistuse tase hinnaga 4,200 USD.

Inflatsiooni vähenemine võib tähendada põhja saavutamist, mistõttu võivad aktsiad turul taastuma hakata. Milliseid aktsiaid võiks sel juhul vaadata?

Mida valida: võlakirjad vs aktsiad

Populaarne aktsiaturu instrument on riigivõlakirjad, mis ei too mitte ainult spekulatiivset kasumit, vaid ka kupongitootlust: intressi makstakse sõltumata võlakirja liikumisest. Tootlus on aga viimasel ajal langenud, sest turg hakkab arvestama Föderaalreservi intressimäära langetamisega 2023. aastal.

Nüüd on kolmeaastaste võlakirjade tootlus +3.1%. +8.5% inflatsiooni juures on tootlus negatiivne. Kolme aasta pärast võib aga inflatsioon jõuda Föderaalreservi kavandatud 2%ni; kuid isegi sellises olukorras võib selle keskmine väärtus olla üle 3%. Kui jah, siis on loogiline otsida tulusamaid investeerimisvõimalusi.

Ja siin heidame pilgu peale dividend aktsiad. Isegi kui nende väärtus jääb muutumatuks, teenitakse dividendimaksetest kasumit.

Miks on dividendifirmad hea valik?

Kui ettevõtted maksavad aktsiahinna langedes samu dividende, tõuseb protsentuaalne tootlus. Kujutage ette, et aktsia maksab 50 USD ja dividendid on 5 USD aastas, seega on tootlus 10%. Seejärel langeb aktsia hind 25 USD-ni, kuid dividendid jäävad 5 USD juurde. Kui ostate aktsia 25 USD eest, on protsentuaalne tootlus 20%.

Praegu kauplevad paljud turul olevad aktsiad oma kõigi aegade kõrgeimatest tasemetest tunduvalt madalamal. Need võisid olla varem üle ostetud ja praegune hind kajastab tegelikku olukorda ettevõttes. Kui jah, siis tõenäoliselt ei jõua aktsiad lähitulevikus kõrgetele tasemetele, kuid see pole vajalik. Oluline on see, et ettevõte jätkaks samas suurusjärgus dividendide maksmist.

Meele inflatsioon

Emitenti valides ei tohiks kunagi unustada inflatsiooni, mis on praegu +8.5% aastas. Börsil laialdaselt räägitud majanduslangus viib tõenäoliselt inflatsiooni alla. Sellele järgneb tarbijate nõudlus.

New Yorgi Föderaalreservi pank viib aeg-ajalt läbi tarbijate ootuste uuringuid. Värske uuringu kohaselt ootavad tarbijad 2022. aastal inflatsiooni 6.2% ja 4%ni kolme aasta pärast.

Eeldatav USA inflatsioonigraafik ühe aasta pärast
Eeldatav USA inflatsioonigraafik ühe aasta pärast
USA oodatav inflatsioonigraafik kolme aasta pärast
USA oodatav inflatsioonigraafik kolme aasta pärast

Seda teades saame asuda otsima ettevõtteid, mille aktsiate dividenditootlus ei ületa 6%. Veelgi enam, ettevõtete rahavoog peaks tõenäoliselt kasvama, vastasel juhul võivad dividendid kahaneda või lihtsalt tühistada.

Otsingukriteeriumitele vastavad ettevõtted

Medical Properties Trusti, Global Medical REITi ja Rio Tinto Groupi aktsiate dividendimaksed on üle 6%. Proovime välja selgitada, mille poolest on nende ettevõtete ärimudelid ainulaadsed.

Meditsiiniliste omaduste usaldus

Sügis on tulemas, mis tähendab, et hingamisteede haigusi tuleb juurde. Pealegi pole COVID-19 silmapiirilt kadunud; kahjuks on ümberringi ka ahvirõuged.

Seda kõike arvestades tasub tervishoiusektorile pilk peale visata. Samuti ei pea me arvama, millised ravimid USA Toidu- ja Ravimiamet (FDA) heaks kiidab ja turule jõuavad.

Võiksime vaadata ettevõtteid, kes rendivad tervishoiusüsteemist ettevõtetele ja asutustele kinnisvara. Selliseid tegevusi teostab Medical Properties Trust Inc. (NYSE:MPW).

See on maailma suurim haiglahoonete omanik: 431 asutust USA-s, Austraalias, Columbias, Saksamaal, Portugalis, Hispaanias, Šveitsis, Soomes ja Suurbritannias.

Medical Properties Trust on dividende maksnud alates 2006. aastast. Maksimaalne kasumlikkuse tase 21.72% saavutati 2009. aastal, kui aktsiad langesid pärast hüpoteeklaenukriisi 78%. Nüüd maksab ettevõte aastas 1.11 USD aktsia kohta, mis teeb 7.15% aastas. Ettevõtte kasumlikkus on 40%.

Praegu on Medical Properties Trusti noteeringud 30% madalamad kui nende kõigi aegade kõrgeim. Lähim tugitase on 14.4 USD.

Medical Properties Trusti aktsiahinna graafik
Medical Properties Trusti aktsiahinna graafik

Ülemaailmne meditsiiniline REIT

Usaldusühing Global Medical REIT Inc. (NYSE: GMRE) omab 181 haiglahoonet ja rendib neid välja tervishoiuasutustele.

2016. aastal viis Global Medical REIT läbi IPO ja hakkas 2017. aastal dividende maksma, suurendades järk-järgult nende suurust. Maksimaalne tootlus oli 11.25. aastal 2018%. Seejärel hakkas aktsia hind kasvama, mis pani tootluse vähenema, kuna nende kasv ei jõudnud aktsia hinna kasvule järele.

Global Medical REITi dividendimaksete ajalugu
Global Medical REITi dividendimaksete ajalugu

Diagrammil näeme, et dividendid on kasvanud alates esimesest maksest. See ei taga küll mingit kasvu tulevikus, kuid võib eeldada, et kui ettevõte teenib kasumit, siis trend tõenäoliselt säilib.

Praegune dividenditootlus on 7.02%. Global Medical REITi aktsiad on hiljuti ületanud takistuse taseme 11.5 USD juures ja kauplevad sellest kõrgemal. Järgmine takistustase on 13 USE.

Global Medical REIT aktsiahinna graafik
Global Medical REIT aktsiahinna graafik

Rio Tinto Grupp

Mitte ainult tervishoiusektor ei tundu dividenditootluse osas paljulubav. Seal on ka kaevandustööstus, mis mahutab pikemaajalisi ideid.

Rohelisele energiale üleminek tähendab värviliste metallide kaevandamist, nii et selle sektori ettevõtted saavad müüa rohkem toodangut ja see on sõna otseses mõttes tulude kasvu lubadus. Peaasi, et metalli hinnad alla omahinna ei langeks.

Rio Tinto Group (NYSE:RIO) uurib, kaevandab ja töötleb mineraale ja metalle. See töötab kogu maailmas ja pakub üsna laias valikus metalle, sealhulgas liitiumi, alumiiniumi ja messingit, mis on rohelise energia ülemineku jaoks üliolulised.

Peale metallide kaevandab Rio Tinto Group teemante, kulda, boraati, titaandioksiidi, soola ja rauamaaki. Talle kuuluvad naftarafineerimistehased, elektritehased ja metallurgiatehased. Ettevõtte kasumlikkus ulatub 29% -ni.

Ettevõttel on dividendimaksetega pikk lugu ja praegune tootlus on 11.4% aastas. Rio Tinto Groupi noteeringud jäävad 24% alla kõigi aegade kõrgeima taseme. Lähim tugitase on 54 USD.

Rio Tinto Group aktsiahinna graafik
Rio Tinto Group aktsiahinna graafik

Mõtte sulgemine

Enamik aktsiaturu aktsiaid kaupleb allpool oma hiljutisi tipptasemeid. See ei tähenda, et hetk on aktsiate ostmiseks ideaalne; ometi ei saa me eitada, et aktsiahinna langedes dividenditootlus kasvab. Seega on dividendid üsna atraktiivne lugu; peaasi, et inflatsioon varsti langema hakkaks.

Investeerige Ameerika aktsiatesse RoboForexiga soodsatel tingimustel! Reaalsete aktsiatega saab kaubelda platvormil R StocksTrader alates 0.0045 dollarist aktsia kohta, minimaalse kauplemistasuga 0.5 dollarit. Samuti saate proovida oma kauplemisoskusi R StocksTrader platvorm demokontol registreeruge lihtsalt RoboForexis ja avage kauplemiskonto.


Materjali valmistab ette

Ta on olnud finantsturul alates 2004. aastast. Alates 2012. aastast kaupleb Ameerika börsil aktsiatega ja avaldab börsil analüütilisi artikleid. Osaleb aktiivselt RoboForexi harivate veebiseminaride ettevalmistamisel ja läbiviimisel.