Come investire nel 5G: suddividere la tecnologia in segmenti

Come investire nel 5G: suddividere la tecnologia in idee di investimento

Visualizzazioni: vista 1,389
Momento della lettura: 8 verbale



Le pandemie e le elezioni presidenziali negli Stati Uniti hanno allontanato una questione così importante come lo sviluppo delle tecnologie mobili 5g, anche se all'inizio dell'anno Internet era pieno di teorie del complotto sulla nocività di queste tecnologie.

In tutta onestà, bisogna aggiungere che la corrente alternata era considerata una tecnologia molto pericolosa in grado di uccidere le persone, il che è vero. L'AC può causare danni letali se una persona vi è esposta per lungo tempo; tuttavia, non possiamo più immaginare la nostra vita senza di essa.

La principale fonte di discussione in quel momento non era tanto la presunta nocività dell'AC, ma la concorrenza di due giganti dell'energia: Edison Electric e Thomson-Houston. La loro fusione ha creato General Electric (NYSE: GE)e tutto il rumore intorno all'aria condizionata si attenuò.

Anche il 5G entrerà a far parte della nostra vita, non appena vorremmo, ma tra 5-7 anni lo farà, senza dubbio.

Naturalmente, gli investitori hanno una domanda: come fare soldi con questo?

Quali segmenti di mercato verranno toccati?

Per avere la giusta idea, dobbiamo dividere la tecnologia 5G in diverse correnti che influenzeranno determinati segmenti di mercato, dove possiamo cercare i beneficiari.

Cominciamo dall'opzione più semplice.

Cos'è la tecnologia 5G?

Il 5G è una nuova generazione di comunicazioni mobili che fornisce una maggiore velocità di trasmissione dei dati, un breve ritardo e la possibilità di essere utilizzato su molti dispositivi mobili contemporaneamente.

Il 5G utilizza tre intervalli:

  1. bassa frequenza,
  2. media frequenza
  3. alta frequenza.

Ciascuna delle gamme è compatibile con il 5G, ma solo la gamma millimetrica rivela tutti i vantaggi della tecnologia. D'altra parte, presenta diversi inconvenienti, come scarsa copertura o predisposizione ai rumori. Ciò significa che per un lavoro regolare richiede più torri del 4G.

Quindi, i primi beneficiari saranno le aziende che costruiscono e prestano torri per il 5G.

Tra queste società, individuiamo American Tower Corporation (NYSE: AMT) e Crown Castle International Corp. (NYSE: CCI).

I proprietari delle torri di telecomunicazione

American Tower Corporation

American Tower Corporation è tra i più grandi fondi di investimento nel settore immobiliare (REIT) e il principale proprietario di immobili nel settore delle comunicazioni wireless. Il portafoglio globale dell'azienda contiene oltre 181,000 oggetti di comunicazione. La più grande “densità” di torri è in India (75,000), la numero due negli Stati Uniti (40,500).

American Tower costruisce, vende e affitta torri, nonché acquista torri già pronte. L'azienda genera quasi il 100% dei suoi profitti, vendendo e prestando torri.

La metà delle entrate dell'azienda è generata dai tre maggiori vettori statunitensi. Questo è un punto debole perché una perdita della sua parte di mercato negli USA, dove la rivalità è piuttosto dura, avrà un tangibile effetto negativo sulla finanza dell'azienda.

Le azioni di American Tower vengono scambiate alla media mobile di 200 giorni, che è un livello di prezzo ottimale per gli investimenti in questa società.

Crown Castle International Corp.

Crown Castle International è anche un fondo di investimento (REIT) e operatore di torri per società di telecomunicazioni. Funziona negli Stati Uniti e possiede oltre 40,000 torri.

Nel 2012, la società ha firmato un contratto di locazione di 28 anni per le torri con T-Mobile e AT&T Mobility (una controllata di AT&T). Quando il termine dell'accordo sarà scaduto, Crown Castle International avrà il diritto di acquistare le torri affittate. Così aumenterà il numero di torri che possiede. Attualmente l'azienda presta sia torri proprie che quelle affittate dalle suddette società.

Le entrate derivanti dal prestito di torri rappresentano l'88% delle entrate generali dell'azienda. Crown Castle prevede di concentrare tutti i suoi sforzi sulla tecnologia 5G. Pertanto, l'azienda ha più opportunità di diventare un beneficiario dello sviluppo del 5G rispetto, ad esempio, all'American Tower. Inoltre, le due società sono di dimensioni diverse e quella più piccola (nel nostro caso, Crown Castle) ha maggiori opportunità di crescita.

La scorsa settimana, le azioni di Crown Castle sono state scambiate alla media mobile di 200 giorni, che era un livello di prezzo ottimale per gli investimenti in questa società. Ormai sono già cresciuti di quasi il 5%.

Il business di queste aziende dipende dallo sviluppo del 5G, tuttavia, non lavorano solo con i vettori. Le loro torri sono utilizzate da TV, radio e funzionano come nodi di collegamento per reti remote di trasmettitori, monitor, ecc.

Pertanto, le società diversificano i loro profitti; ovviamente, il 5G probabilmente aumenterà il loro reddito, tuttavia, non a scapito di altre sfere della loro attività. Se tutte le sfere rimangono almeno stabili, gli stock aumenteranno inevitabilmente.

Produttori di apparecchiature 5G

Il secondo gruppo (uno più serio) che vince dallo sviluppo del 5G, è costituito dai produttori di apparecchiature 5G.

Una torre è una buona cosa, ma senza attrezzature, è solo un mucchio di metallo. Una torre necessita di un processore che elaborerà le informazioni e le distribuirà tra i dispositivi secondo necessità.

Tra i produttori di attrezzature, nota QUALCOMM Incorporated (NASDAQ: QCOM), Telefonaktiebolaget LM Ericsson (NASDAQ: ERIC) e Skyworks Solutions, Inc. (NASDAQ: SWKS).

QUALCOMM Incorporated

QUALCOMM progetta, produce e concede in licenza microcircuiti per tecnologie informatiche; inoltre, è il principale fornitore di chip per 5G.

Il principale motore della crescita quest'anno sono state le vendite di telefoni cellulari dotati di chip QUALCOMM. I risultati dell'ultimo trimestre sono stati influenzati dalle vendite di iPhone 12 con chip 5G prodotti dall'azienda.

Il direttore generale della società prevede che il quarto trimestre diventerà ancora più redditizio, con un profitto sulle vendite in aumento del 50-70% rispetto all'anno precedente. La parte principale qui sarà interpretata da 4 versioni di iPhone di Apple che supportano il 5G.

L'azienda prevede che nel 2021 ci saranno 450-550 milioni di smartphone con supporto 5G nel mercato internazionale. Ciò spingerà le entrate dei loro produttori ancora più in alto.

Pertanto, QUALCOMM ha già iniziato a sentire l'influenza del 5G sui suoi guadagni.

Il prezzo delle azioni è cresciuto del 10% dopo la relazione trimestrale. Recentemente, la domanda di azioni è aumentata, quindi vengono scambiate molto al di sopra della media mobile di 200 giorni, quindi il prezzo non è affatto conveniente per l'acquisto. Tuttavia, potrebbero anche continuare a crescere perché le previsioni per il quarto trimestre sono davvero ottimistiche.

Questa azienda si adatta agli investimenti a lungo termine anche ora, quando il 5G non ha coperto nemmeno metà del suo percorso, ma QUALCOMM sta già godendo dei vantaggi.

Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Telefonaktiebolaget LM Ericsson è un'azienda svedese che progetta e vende il software e l'infrastruttura per l'IT.

Questa è la prima azienda a srotolare reti 5G in 4 continenti. Ericsson detiene il 27% del mercato in 2G / 3G e 4G, quindi non starà lontano da quando il mercato passerà al 5G.

Secondo alcuni dati, Ericsson ha 112 accordi commerciali sul 5G in 65 reti operative con vari carrier.

Il 21 ottobre la società ha presentato una relazione per il 3 ° trimestre; il suo utile netto ha raggiunto i 640 milioni di dollari l'anno scorso contro una perdita di 800 milioni di dollari. Un risultato così grande è stato raggiunto grazie allo sviluppo delle reti 5G in Cina.

Dopo la pubblicazione del rapporto trimestrale, le azioni di Ericsson sono aumentate del 13% ma poi si sono corrette. Tuttavia, gli investitori hanno utilizzato la correzione per acquistare le azioni a un prezzo inferiore. Di conseguenza, le azioni sono attualmente scambiate vicino ai loro massimi storici.

Il prezzo delle azioni è piuttosto basso, il che consente anche a chi ha un budget limitato di acquistare un blocco di grandi dimensioni.

Skyworks Solutions, Inc.

Skyworks Solutions è un'azienda americana che produce semiconduttori utilizzati in sistemi radio e mobili.

Anche i rapporti finanziari dell'azienda sono stati sorprendentemente superiori alle attese. Il reddito ha raggiunto 957 milioni di dollari, il 30% in più rispetto allo stesso trimestre di un anno fa.

In una conferenza stampa, la direzione ha dichiarato che la domanda per i propri microcircuiti era cresciuta grazie alla domanda di 5G.

L'azienda fornisce anche microcircuiti per iPhone (Apple) e smartphone Pixel (Alphabet); fintanto che i modelli flagman di queste società sono stati appena presentati, il loro profitto principale è previsto nel prossimo trimestre.

Skyworks è presente non solo nel mercato dei cellulari. Produce anche apparecchiature 5G utilizzate in automobili, dispositivi aziendali, apparecchiature industriali; infine, l'azienda crea router Wi-Fi di nuova generazione. Tuttavia, il reddito dal mercato dei telefoni cellulari ha già raggiunto il 30% delle sue entrate totali e nel prossimo futuro dovrebbe crescere rapidamente.

Quindi, abbiamo un'altra azienda che sta già realizzando un profitto sullo sviluppo del 5G, e questo è solo l'inizio.

Gli investitori hanno reagito con calma alla relazione finanziaria della società per il terzo trimestre; la reazione deve essere effettivamente chiamata nulla; tuttavia, le azioni hanno appena iniziato a crescere di prezzo.

Skyworks e Huawei

In effetti, qui abbiamo un dettaglio molto importante che possiamo usare per il nostro bene. Il fatto è che Skyworks fornisce attrezzature per il gigante tecnologico cinese Huawei. Questa società era un cliente numero due (dopo Apple) in termini di volume di ordini; tuttavia, le sanzioni imposte a Huawei dagli Stati Uniti hanno quasi paralizzato la collaborazione delle due società, tanto che le vendite per Huawei si sono interrotte.

La vittoria di Biden potrebbe provocare un disgelo nel rapporto tra Cina e Stati Uniti, quindi Skyworks e Huawei potrebbero riprendere i loro affari. In questo caso, il reddito di Skyworks crescerà ancora di più, rendendo gli investimenti nella società incredibilmente redditizi.

Nel peggiore dei casi, la società continuerà a guadagnare con lo sviluppo del 5G ma più lentamente.

Chi altro produce apparecchiature 5G?

Ho citato solo tre produttori di apparecchiature 5G, le cui scorte stanno già reagendo allo sviluppo di questa tecnologia; tuttavia, ci sono più produttori di apparecchiature a cui vale la pena prestare attenzione.

Tali società sarebbero:

  • Intel Corporation (NASDAQ: INTC)
  • Broadcom (NASDAQ: AVGO)
  • Nokia (NYSE: NOK)
  • Qorvo (NASDAQ: QRVO)
  • STMicroelectronics (NASDAQ: STM)
  • Cirrus Logic (NASDAQ: CRUS)
  • Silicon Motion (NASDAQ: SIMO).

Ciascuna delle società partecipa allo sviluppo del 5G in questo o in quel modo e può essere considerata un'idea di investimento.

I vettori

Ad ogni modo, andremo oltre e toccheremo il terzo e più discutibile segmento di mercato, che unisce gli operatori mobili. Sono quelli che daranno agli utenti l'accesso al 5G.

In questo segmento, oso ripeterlo, le cose sono piuttosto ambigue.

Negli Stati Uniti, ci sono tre maggiori vettori: AT&T (NYSE: T), T-Mobile US (NASDAQ: TMUS) e Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ).

Se il costo delle tariffe 5G sarà uguale o inferiore al prezzo attuale dei loro servizi, come dovrebbe crescere il profitto di tali aziende? Bene, posso immaginare che le tariffe 5G saranno più costose. Tuttavia, la rivalità tra i vettori farà sì che alcuni di loro rendano le tariffe più economiche, in modo che i clienti possano lasciare i loro concorrenti per loro. Alla fine, i profitti in questo caso saranno generati attirando nuovi clienti fornendo loro gli stessi servizi a un prezzo inferiore.

AT&T e T-Mobile stanno sviluppando il 5G attraverso gamme di frequenze basse e medie. Ciò consente di ammodernare l'attrezzatura esistente sulle torri e ottenere una copertura più ampia. La velocità attuale di Internet aumenterà ma non alla velocità della gamma di millimetri.

Verizon sta sviluppando la gamma millimetrica; di conseguenza, la copertura dell'azienda è molto più ristretta ma la velocità di Internet è impressionante.

È difficile prevedere quale cliente sceglierà. Questo è il motivo per cui puoi ancora investire nelle aziende, ma non aspettarti che il loro reddito salirà alle stelle grazie al 5G, come con i produttori di attrezzature.

sommario

Molti trarranno vantaggio dallo sviluppo del 5G perché questa tecnologia darà un ulteriore impulso alla progressione di centri di elaborazione dati, città intelligenti, servizi di consegna, piloti automatici, droni, ecc. Il 5G toccherà praticamente tutto ciò che richiede una connessione wireless.

In questo caso, società come Amazon, Alfabeto, Tesla, Facebooke anche altre società tecnologiche aumenteranno i loro guadagni (una maggiore velocità di connessione consentirà di mostrare più annunci). Questo mi fa pensare di investire solo nel settore tecnologico.

Bene, questo è vero. Il modo più universale per investire nel 5G è acquisto di un ETF per il settore tecnologico - Technology Select Sector SPDR ®Fund (NYSE: XLK).

Technology Select Sector SPDR ®Fund (NYSE: XLK)
Technology Select Sector SPDR ®Fund (NYSE: XLK)

Un tale investimento sarà prudente, tuttavia, il rischio di mancare l'obiettivo sarà molto ridotto.

Comunque la scelta spetta sempre a te.

Investire in azioni americane con RoboForex a condizioni vantaggiose! Le azioni reali possono essere negoziate sulla piattaforma R Trader da $ 0.0045 per azione, con una commissione di negoziazione minima di $ 0.25. Puoi anche provare le tue abilità di trading in Piattaforma R Trader su un account demo, registrati su RoboForex.com e aprire un conto di trading.




Commenti

Articolo precedente

Come analizzare i rapporti finanziari delle società in base agli IFRS?

In questo articolo, discuteremo un algoritmo passo-passo per analizzare i rapporti di società pubbliche internazionali in modo che in seguito li analizzerai tu stesso.

Prossimo articolo

Come fare trading sui grafici Renko: strategie principali

In questo articolo, discuteremo una strategia utilizzando i grafici Renko. Questo è un modo specifico di rappresentare il grafico dei prezzi che evidenzia la dimensione del movimento, indipendentemente dal tempo.