Cos'è l'istinto del gregge nel Forex e in che modo influenza il trading?

Cos'è l'istinto del gregge nel Forex e in che modo influenza il trading?

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Un trader deve lavorare da solo, o almeno, questa è l'opinione spesso espressa dagli esperti. Ad esempio, l'Oracolo di Omaha (che è il soprannome di Warren Buffett) afferma che un investitore non dovrebbe concentrarsi sulle idee della maggioranza, ma non dovrebbe nemmeno andare contro la folla.

La maggior parte potrebbe sbagliarsi, ma quando una persona segue la folla, si toglie il carico di responsabilità per una decisione sbagliata. Puoi anche notare che quando le persone scambiano insieme, aprono posizioni con molta più facilità rispetto a quando scambiano da sole, senza nessun altro da consultare. Agire in contrasto con l'opinione generale sarebbe anche un errore perché in questi casi il trader non prende decisioni basate sull'analisi ma cerca solo di far dispetto agli altri e di dimostrare di avere ragione.

È difficile trovare due trader identici: ognuno ha i propri orizzonti di investimento e limiti di rischio. Alcuni sono pronti a tollerare a drawdown di 100 punti, mentre altri chiuderanno una posizione non appena il prezzo scenderà leggermente al di sotto del punto di ingresso. I profitti fanno anche agire le persone in modi diversi: alcuni chiudono una posizione con un profitto minimo, mentre altri ne spremono tutto il possibile. Cerchiamo di capire come il file istinto di gregge può danneggiare un commerciante.

Abilità uniche di un commerciante

Bill Wolfe nel suo libro su Wolfe Waves indica le conoscenze e le abilità che un trader deve possedere per avere successo. Devono acquisire queste capacità da sole e portarle alla perfezione. Questo è ciò che differenzia un buon investitore da tutto il resto. In quel libro, è anche menzionato che Wolfe Waves non è un metodo di trading molto popolare, motivo per cui può portare un trader a un nuovo livello di lavoro.

D'altra parte, se un trader lavora in un gruppo o legge forum e prende decisioni in base alle conversazioni lì (ad esempio, se acquistare questo o quell'asset), perde abilità e usa rumori collaterali per il trading.

Con questo secondo approccio, un investitore potrebbe iniziare a lavorare contro le proprie idee. Ad esempio, si aspettano EUR / USD in calo, ma sui forum e nelle notizie la maggior parte sta comprando o è pronta a comprare l'EUR perché le cose negli USA vanno male, e Biden ha lanciato di nuovo la macchina da stampa. In questo modo, l'investitore potrebbe cambiare idea sul mercato, sotto la pressione della folla e delle notizie. Qui, l'istinto del gregge viene attivato: così tante persone non possono sbagliarsi e le abilità di scambio vengono respinte per sempre.

Certo, una decisione può essere corretta oggi, ma sarà corretta domani? Questa è la domanda principale. Un trader può smettere di analizzare il mercato e prendere decisioni in base alla propria esperienza e, in tal caso, tutti i vantaggi dell'esperienza, importanti per il raggiungimento di un risultato a lungo termine, andranno persi.

Il trading è innaturale

In un libro di psicologia di Thomas Oberlechner, puoi trovare alcuni questionari e test distribuiti in un gruppo di intervistati. Analizzando i risultati, l'autore ha concluso che per le persone è molto più facile tollerare operazioni in perdita rispetto a posizioni redditizie.

Non appena a spento appare sul conto, una persona è pronta a vederlo crescere, anche se c'è una minima possibilità di realizzare un profitto. Con scambi redditizi, le cose sono esattamente l'opposto: molto spesso, le persone sono pronte a prenderlo immediatamente e non lasciarlo mai crescere, anche se questo è altamente probabile.

Tali sondaggi e test dimostrano che le persone non possono valutare correttamente i rischi e sperano in un'inversione di rotta fino alla fine, mentre è molto più saggio chiudere le posizioni perdenti e lasciare che quelle redditizie crescano.

Tuttavia, una folla farà esattamente l'opposto. Questo è più ovvio nelle tendenze forti quando gli operatori del mercato iniziano a vendere quando il prezzo è "troppo alto" o iniziano a comprare quando il prezzo sembra "troppo basso".

L'effetto del ritardo

La frase comune che se i ragazzi di lustrascarpe danno consigli sulle azioni, allora è il momento di uscire dal mercato. è apparso negli anni '1930 ai tempi della Grande Depressione. Quando la maggioranza inizia a comprare azioni, preparati per il crollo del mercato azionario.

Se alcune azioni o altri strumenti finanziari salgono alle stelle, i media iniziano a pubblicare informazioni su questi movimenti, riscaldando l'interesse. Un semplice "utente", a malapena a conoscenza degli investimenti, inizia a contare il loro potenziale profitto: l'asset parte da 5 USD e, diversi mesi dopo, il prezzo è salito a 50 USD. Ciò significa che è cresciuto di 10 volte; pochi si asterrebbero da tale redditività e non ci sono quasi rischi. Tuttavia, in pratica, tale euforia dura poco e il prezzo dello strumento finalmente scende, trascinando a rimorchio le aspettative dei singoli investitori. Quindi, molto spesso, la folla acquista attivamente nella parte superiore del mercato. Tale comportamento crea quell'effetto di ritardo quando la maggioranza entra nel mercato troppo tardi al prezzo più alto.

Questo è quello che è successo alle azioni di GameStop, quando gli investitori privati ​​del forum Reddit hanno iniziato ad acquistare le azioni per opporsi alle azioni di un trust che le stava vendendo. Il prezzo delle azioni ha iniziato a crescere, infatti, e tutti i media hanno continuato a insistere sul fatto che i venditori al dettaglio vincessero la battaglia con gli investitori professionali. Il prezzo ha raggiunto i 480 dollari e la comunità degli "acquirenti" è cresciuta più volte. I singoli investitori hanno continuato a comprare e si aspettavano una crescita di oltre 1,000 USD mentre Mony continuava a scrivere sul forum che questo era il prossimo obiettivo, quindi tutti dovevano detenere le azioni fino a raggiungere tale obiettivo. Alla fine il prezzo è sceso a 50 dollari e coloro che si erano fatti convincere dai media ad andare a comprare le azioni a 400 dollari hanno subito gravi perdite.

Tabella dei prezzi di GameStop

Acquista quando il sangue scorre

Il rovescio di un massiccio acquisto amatoriale è un drastico calo degli strumenti finanziari. Quando sembra che questa sia la fine e il tasso non si riprenderà mai, gli investitori esperti acquistano lo strumento.

È quello che è successo con il petrolio: all'inizio del 2020 le quotazioni sono calate drasticamente e il WTI i futures sono addirittura scesi sotto lo zero. Tuttavia, oggi Brent è scambiato sopra i 70 USD al barile. È chiaro che i prezzi del petrolio non possono rimanere vicini allo zero, ma la paura ha impedito agli investitori di acquistare a tali minimi. Molti investitori hanno discusso della crescita dei prezzi del petrolio, ma pochi hanno avuto il coraggio di giocare a lungo.

Grafico dei prezzi di Brent
Grafico dei prezzi di Brent

I trader esperti consigliano anche di acquistare in calo. Ad esempio, considera l'acquisto di un'azione che è diminuita del 25-40%. Anche se guardiamo a cali significativi di S&P 500, vedremo le quotazioni tge crescere dopo ogni calo, mostrando nuovi massimi indipendentemente dalle crisi mondiali e tutto il resto. E la redditività di un semplice acquisto dell'indice in calo può dare più di qualsiasi altro investimento.

Tabella dei prezzi S&P 500
Tabella dei prezzi S&P 500

È davvero psicologicamente difficile acquistare un bene che è diminuito più volte. Qui torniamo all'idea che il trading a volte è un'attività innaturale che richiede pratica ed esperienza.

sommario

Come possiamo vedere, ci sono esempi in cui l'influenza della maggioranza danneggia i singoli trader, facendoli andare contro le regole e agire in modo irrazionale. In mezzo alla folla, puoi evitare la responsabilità dei tuoi errori; seguendo la folla, apri facilmente posizioni ma il tuo risultato potrebbe essere tutt'altro che soddisfacente. Un buon esempio è il calo regolare dell'S & P 500 o il calo delle azioni GameStop a gennaio 2021.

I trader esperti cercano persino di creare strategie basate sul monitoraggio del numero di posizioni aperte in uno strumento e se ci sono più dell'80% delle operazioni aperte in una direzione, vanno nella direzione opposta. Inoltre, i principali attori acquistano quando il mercato è in preda al panico e gli investitori deboli lo lasciano con grosse perdite.

Prima di tutto, un trader dovrebbe credere in se stesso, lavorare con un'alta qualità strategia di tradinge attenersi a loro gestione del denaro regole. Stai lontano dalla maggioranza ma non contraddirla intenzionalmente: Warren Buffett non può sbagliarsi.




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