Il mondo dei giochi per dispositivi mobili si è sviluppato attivamente in questo decennio. L'aspetto degli smartphone ha dato nuova vita alla nicchia: alcuni giochi per dispositivi mobili competono persino con le loro versioni desktop. L'economia di tali app consente ai creatori di guadagnare denaro e sviluppare il settore. Per creare giochi, hanno bisogno dell'infrastruttura che gli consenta di creare il prodotto, venderlo e analizzare i risultati.

Lo sviluppatore di una piattaforma per la creazione di giochi per dispositivi mobili Applovin Corporation, applicato alla SEC il 2 marzo o una IPO nel NASDAQ sotto il ticker APP. L'azienda è stata fondata nel 2012 con sede in California. Applovin Corporation si concentra esclusivamente sui giochi che è il suo vantaggio nella rivalità con i suoi concorrenti. Parliamo più in dettaglio del suo modello di business e della performance finanziaria e quindi traggiamo alcune conclusioni sull'attrattiva delle sue azioni per gli investitori.

L'attività di Applovin Corporation

L'azienda ha creato una piattaforma per la creazione di app di giochi mobili utilizzate dagli sviluppatori. Ottengono un sistema agevole di sviluppo aziendale, marketing e monetizzazione. Si noti che il marketing è la parte più sviluppata dell'intera costruzione. Nel settore dei giochi, come in qualsiasi altro, a volte è ancora più difficile vendere un prodotto che crearlo.

Attività di Applovin Corporation

La piattaforma si basa sui seguenti elementi:

  • AXON: è una piattaforma di raccomandazioni basata sull'apprendimento automatico che aiuta a prevedere e abbinare gli utenti con annunci pertinenti. Grazie a questo meccanismo, alcuni annunci vengono visualizzati solo sui gadget degli utenti interessati. AXON elabora quasi 10 terabyte di dati al giorno e fa quasi 3 miliardi di previsioni. I dati sono forniti da un App Graph di sistema integrato che elabora e memorizza dati anonimi da centinaia di migliaia di gadget in tutto il mondo.
  • Software MAX e AppDiscovery. Quest'ultimo coordina la domanda e l'offerta nel mercato pubblicitario tramite un meccanismo di aste. MAX regola il prezzo delle risorse pubblicitarie, regolando le tariffe nell'app.
Attività di Applovin Corporation

Nel 2018, l'azienda ha iniziato a creare la sua strategia di sviluppo di contenuti AppLovin Apps. Attualmente, Applovin Corporation ha oltre 200 giochi gratuiti in 5 generi gestiti da 12 studi (Studios di proprietà ed Studi partner). Secondo Torre del sensore, 31 giochi del portfolio sono apparsi tra i primi 10 giochi più popolari dal 2018.

Attività di Applovin Corporation

Applovin Corporation ha speso oltre 1 miliardo di dollari in inghiottimenti e fusioni con 15 società strategiche, Giochi di riscatto, Gioco Clipwires, Zona Macchinae Geewa tra loro. Ora Applovin sta di nuovo negoziando su ulteriori fusioni e partnership. Attualmente, l'azienda ha oltre 705 milioni di utenti attivi ei suoi prodotti vengono utilizzati su 2 miliardi di gadget al mese. Tutto ciò promette un brillante futuro all'azienda, quindi parliamo del mercato dei giochi per dispositivi mobili.

Il mercato e i rivali di Applovin Corporation

Secondo Sensor Tower, nel 2020 il mercato delle app di gioco mobile ammontava a 189 miliardi di dollari. Entro il 2024 raggiungerà i 283 miliardi di dollari con una crescita media annua di circa il 12%. I giochi rappresentano circa il 39% di tutte le app scaricate, ma nel mercato delle spese per i consumatori, prendono fino al 79% nei negozi corrispondenti. Se hai un bambino sotto i 5 anni, devi averti fatto supplicare almeno una volta di comprare l'ennesima super spada per superare un certo livello in un gioco sullo smartphone.

Sto parlando del mercato dei giochi per dispositivi mobili in particolare perché questo è l'ambito in cui l'azienda sta lavorando. Secondo Sensor Tower ancora, nel 2019, l'1% degli sviluppatori ha creato oltre l'80% dei giochi. La piattaforma creata dall'azienda soddisfa pienamente tutte le loro esigenze e consente loro di gestire la monetizzazione in modo efficiente, concentrandosi completamente sul miglioramento dei propri prodotti. La piattaforma di Applovin è peculiare proprio per questo approccio complesso.

I rivali dell'azienda sono DraftKings Inc, Playtika Holding Corp, Unitàe Roblox Corp. Sono già diventati pubblici e le loro IPO sono state un grande successo.

Performance finanziaria dell'azienda

Il 2020 è diventato un anno perdente per Applovin Corporation, il che significa che utilizzo i ricavi dell'azienda per valutare la sua performance finanziaria. Si noti che anche l'azienda ha realizzato un profitto ma ne parlerò più avanti.

Performance finanziaria di Applovin Corporation

Nel 2020, i ricavi di Applovin sono stati pari a 1.45 miliardi di dollari, in crescita del 45.97% rispetto al 2019. Se confrontiamo il 2018 e il 2019 in base a questo criterio, la crescita risulta essere ancora più impressionante - 105.66%. Ciò rappresenta il 78.82% della crescita media annua. Quindi, anche se la crescita dei ricavi rallenta, la crescita del business e della sua quota di mercato rimane sorprendente.

Performance finanziaria di Applovin Corporation

La perdita nel 2020 è stata di 125.93 milioni di dollari, quasi quanto l'utile netto del 2019 - 119.04 milioni di dollari. Nel 2018, la società ha perso anche 260 milioni di dollari. La ragione principale di un risultato finanziario così negativo è l'aumento delle spese per fusioni e inghiottimenti, il che significa che il modello di business stesso è redditizio. Se il prossimo anno non ci saranno fusioni, vedremo di nuovo un utile netto nel rapporto.

L'azienda ha in totale 317.24 miliardi di dollari sul suo saldo. Il suo debito attuale ammonta a 238.88 milioni di dollari, il che rende la società abbastanza stabile finanziariamente. I suoi impegni a lungo termine raggiungono 1.17 miliardi di dollari.

Lati forti e deboli di Applovin Corporation

Vi darò ora alcuni risultati intermedi della nostra indagine. I vantaggi dell'azienda sono:

  • La sua crescita media dei ricavi è superiore al 70%;
  • Il suo modello di business genera un utile netto;
  • Il suo mercato potenziale raggiunge i 180 miliardi di dollari;
  • Applovin funziona in tutto il mondo e non è vincolato esclusivamente agli Stati Uniti;
  • L'azienda offre ai propri clienti una soluzione complessa e un ecosistema completo per il raggiungimento dei propri obiettivi;
  • Applovin utilizza metodi front-end di machine learning per l'analisi dei dati.

I fattori di rischio, nel frattempo, sarebbero:

  • Utile netto instabile: il 2020 si è chiuso in perdita;
  • L'attuale crescita dei ricavi rallenterà;
  • Il mercato è altamente competitivo;
  • L'azienda prevede di spendere di più per lo sviluppo e le fusioni.

IPO e dettagli sulla capitalizzazione

Nel corso della sua vita, l'azienda ha attirato 1.39 miliardi di investimenti, 400 milioni nell'ultimo round. I sottoscrittori della società sono LUMA Securities LLC, LionTree Advisors LLC, William Blair & Company, LLC, Raine Securities LLC, Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, Credit Suisse Securities (USA) LLC, UBS Securities LLC, Oppenheimer & Co. Inc., Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Truist Securities, Inc., Morgan Stanley & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC, KKR Capital Markets LLC e BofA Securities, Inc. Come vedete, world- famose strutture finanziarie prendono parte al processo. Applovin prevede di attirare circa 1 miliardo di dollari, ma questo non è il calcolo finale. È probabile che il denaro venga speso per nuove fusioni e partnership.

Finché l'utile netto dell'azienda è instabile, utilizziamo il coefficiente P / S. Il P / S medio del settore è di 21.5. Il che significa che la capitalizzazione di Applovin Corporation potrebbe raggiungere i 32 miliardi di dollari. Quindi, se riesce a raccogliere 1 miliardo di dollari, possiamo calcolare un rialzo elevato del titolo durante il blocco. Pertanto, consiglio l'azienda a investitori a medio e lungo termine.

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Il materiale è preparato da

È sul mercato dal 2012. Ha un'istruzione superiore in finanza ed economia. Ha iniziato a fare trading nel mercato valutario Forex, poi si è interessato al mercato azionario e ora è specializzato nell'analisi di IPO e investimenti di portafoglio.