Il trading di coppie è neutrale al mercato strategia di trading ciò implica l'acquisto e la vendita simultanea di attività commerciali simili (correlate).

Questo metodo è ugualmente valido per il valutaazionee merce mercati. La parte più difficile di questo metodo è scegliere il tipo di asset.

In questo articolo, ti parlerò dei principi fondamentali del trading di coppie, descriverò i modi di base per scegliere i tuoi strumenti e fornirò esempi di utilizzo della strategia nel mercato reale.

Qual è l'essenza del trading di coppie?

Scambio di coppie è un metodo basato sulla negoziazione simultanea di due strumenti finanziari correlati in direzioni opposte.

La correlazione è un collegamento statistico tra due o più valori (asset). Può essere diretto e inverso. Nel primo caso, un asset ripete sostanzialmente tutti i movimenti dell'altro. Se la correlazione è inversa, i grafici dei due strumenti sono speculari.

Come esempio di correlazione diretta, prendi il comportamento dei prezzi del petrolio e dei prezzi delle azioni delle compagnie petrolifere. Quando i prezzi del petrolio crescono, crescono anche le scorte. E viceversa: quando i prezzi del petrolio scendono, la correlazione rimarrà in vigore, solo nella direzione opposta.

Tuttavia, ogni compagnia petrolifera crescerà o diminuirà a modo suo, più velocemente o più lentamente. Questa divergenza temporanea dei prezzi può essere utilizzata per il trading di coppie.

La strategia del trading di coppie utilizza il principio dell'equilibrio: si presume che le divergenze degli strumenti correlati tendano a tornare ai loro valori medi. Tali divergenze si verificano dopo alcuni importanti eventi fondamentali: i cambiamenti in tassi di interesse da parte delle banche centralieventi aziendali, ecc.

Per fare trading in base alla strategia, trova una coppia di strumenti finanziari altamente correlati, uno dei quali è cresciuto/diminuito rispetto all'altro. Ci aspettiamo che la correlazione si ripristini nel tempo, dopodiché chiuderai la posizione.

Il principio del trading di coppie

Come scegliere gli strumenti per il trading di coppie?

La scelta delle risorse per questa strategia implica l'utilizzo di fondamentale e tecnico analisi e calcoli statistici. Nel complesso, puoi iniziare a cercare strumenti per il trading di coppie tra:

  • Le azioni delle società di un settore di mercato;
  • Contratti per strumenti simili: Brent e WTI olio, oro e argento, ecc.
  • Valute interconnesse.

Un modo popolare per valutare l'interconnessione di due strumenti è il coefficiente di correlazione di Pearson. Più è alto, più è possibile che si muovano in una direzione. Inoltre, usiamo la nozione di cointegrazione, che è una proprietà statistica di due o più variabili che dimostra la stabilità della loro interrelazione.

In questo articolo cercherò di non sopraffarvi con calcoli matematici, optando per la scelta degli asset tramite analisi grafica. Tuttavia, tieni presente che questo è solo un modo di scegliere gli strumenti per il trading grafico, e non quello più preciso.

Per iniziare, visualizza gli strumenti scelti su un grafico. Per farlo su MetaTrader 4 piattaforma di trading, dovrai trovare e installare script speciali e Indicatori. Ma puoi anche utilizzare risorse Internet già pronte, come TradingView.

Unendo due asset su un grafico, possiamo valutare la correlazione visivamente sull'intervallo di tempo scelto. La variazione dei prezzi delle attività - lo spread - è il punto di riferimento principale per le tue decisioni di trading. Prendi il suo valore medio e usa le deviazioni (convergenze o divergenze). Nell'immagine qui sotto, ci sono due strumenti su un grafico: Brent e petrolio WTI.

Grafico congiunto del petrolio Brent e WTI

Esempi di utilizzo del trading di coppie

Mercato azionario

Il trading di coppie può essere utilizzato per negoziare indici azionari e azioni di società che operano in uno o settori collegati dell'economia. Alcuni eventi possono violare la correlazione di tali risorse, ad esempio la firma di contratti di grandi dimensioni o la progettazione di nuovi prodotti. Inoltre, il sentimento generale del mercato azionario influenza in modo significativo la correlazione.

Esempio:

  • Nel grafico sono riportate le quotazioni delle azioni di due compagnie petrolifere: Exxon Mobil (NYSE: XOM) e Chevron (NYSE: CVX).
  • La storia di questi titoli mostra un'elevata correlazione; uno spread medio di questa coppia è di $ 40.
  • All'inizio del 2020, mentre il mercato azionario era in calo e la diffusione dei prezzi del petrolio si è ridotta di due volte, a 20 dollari. In quel momento, potresti acquistare alcune azioni Chevron e vendere contemporaneamente lo stesso numero di Exxon Mobil, aspettandoti che lo spread torni ai valori medi.
  • Due-tre mesi dopo, lo spread è tornato al suo valore medio di $40; chiudere tutta la tua posizione potrebbe portarti $ 20 per 1 azione.
Utilizzo del trading di coppie in borsa con le azioni di Exxon Mobil (NYSE: XOM) e Chevron (NYSE: CVX)

Mercato delle materie prime

Per il trading di coppie, puoi scegliere contratti per materie prime simili, come petrolio e gas naturale, oro e argento. Inoltre, puoi utilizzare diversi tipi di contratti per la stessa merce.

Esempio:

  • Sul grafico, puoi vedere le quotazioni di un contratto spot per XAU / USD e un futures per l'oro GC.
  • I contratti hanno una correlazione molto alta; la diffusione normale è di circa $ 10.
  • L'anno scorso, a causa della crisi, lo spread era anormalmente alto - $ 60. Potresti vendere i principali futures GC e acquistare simultaneamente lo stesso numero di contratti spot XAU / USD.
  • Due settimane dopo, lo spread è tornato a $ 10; la chiusura di entrambe le posizioni ti porterebbe $ 50 per azione di profitto.
Utilizzo del trading di coppie nel mercato delle materie prime con un contratto spot per XAU / USD e futures GC

Forex

Per il trading di coppie nel Forex, avrai bisogno di due coppie di valute correlate. Per esempio, EUR / USD e GBP / USD avere una correlazione positiva. Tuttavia, questa dipendenza è instabile, il che significa che le quotazioni possono divergere in modo significativo e stare lontane l'una dall'altra per molto tempo. In sostanza, negoziare lo spread tra EUR / USD e GBP / USD è come negoziare il loro tasso incrociato - EUR / GBP. Quando c'è una tendenza stabile in EUR / GBP, la correlazione tra EUR / USD e GBP / USD viene violata.

Esempio:

  • Nel grafico ci sono le quotazioni di EUR / USD e GBP / USD.
  • Queste coppie si correlano moderatamente, uno spread medio sul grafico è di circa 0.1500, che è di 1,500 punti.
  • L'anno scorso, quando i mercati erano in calo e gli investitori stavano fuggendo verso attività protettive, lo spread si è ridotto due volte: a 0.0750, o 750 punti. In quel momento, potresti acquistare GBP / USD in forte calo e vendere contemporaneamente lo stesso volume di EUR / USD.
  • Un mese dopo, lo spread è tornato a 0.1500 e la chiusura di entrambe le posizioni ti avrebbe portato a 0.0750, ovvero 750 punti di profitto.
Utilizzando la strategia del trading di coppie nel mercato valutario con EUR / USD e GBP / USD

Gestione del rischio nel trading di coppie

Come con qualsiasi strategia di trading, avrai bisogno gestione del rischio nel commercio di coppia. E se la posizione è neutrale rispetto al mercato, le notizie inaspettate che influenzano l'una o l'altra risorsa, possono cambiare bruscamente la velocità e la direzione del movimento dello spread. Pertanto, formulare in anticipo i criteri di gestione del rischio.

Fintanto che la strategia dipende dalla variazione dello spread, piazzando a Stop Loss per ogni strumento non è valido. Come opzione, puoi seguire la tuta spento per entrambe le posizioni. Devi impostare una dimensione di perdita accettabile per operazione (come il 3% del tuo capitale) e se la perdita complessiva raggiunge questo valore, chiudi le posizioni.

Linea di fondo

Il trading di coppie è una popolare strategia neutrale al mercato. Sembra semplice solo a prima vista. Per avere successo, un trader dovrà trovare strumenti adeguati, utilizzare statistiche e scegliere i momenti ottimali per le operazioni.

Inoltre, attenersi alle regole di gestione del rischio. Prima di rischiare il tuo vero capitale, prova la strategia e le tue abilità su a conto demo.


Il materiale è preparato da

Opera sui mercati finanziari dal 2004. Le conoscenze e l'esperienza acquisite costituiscono il suo approccio all'analisi degli asset, che è felice di condividere con gli ascoltatori dei webinar RoboForex.