Il trading sui mercati finanziari può portare profitti e perdite a turno. Ci sono molte ragioni per perdere denaro, a partire da un comportamento imprevedibile degli asset e attraverso un portafoglio raccolto in modo incauto. Questo articolo è dedicato a quest'ultimo motivo, discutendo gli approcci di base per diversificare il portafoglio per ridurre i rischi e ottenere il massimo dal mercato.

Conosciamo tutti il ​​detto: "Non mettere mai tutte le uova nello stesso paniere", e descrive perfettamente il pericolo di portafogli non diversificati. Mettere tutte le uova nello stesso paniere qui significa investire tutto in un unico strumento e aspettare un guadagno. La pratica dimostra che questa strategia non funziona sempre.

Cos'è la diversificazione?

Nell'investimento, diversificazione significa distribuire il proprio capitale di investimento tra vari strumenti finanziari per diminuire i rischi e aumentare i profitti. Questo approccio aiuta a compensare le possibili perdite che emergono dal declino di uno dei tuoi strumenti realizzando un profitto sugli altri tuoi strumenti.

Fino agli anni '1950, i principi di diversificazione nel mercato azionario erano limitati dall'analisi fondamentale (teoria di Graham e Dodd): le persone sceglievano le opzioni di investimento studiando l'attività degli emittenti, trascurando quasi i rischi.

Nel 1952, nel Journal of Finance fu pubblicato un articolo sulla raccolta di un portafoglio di investimenti da parte di un giovane laureato Harry Markowitz. Le sue idee dall'articolo e la sua tesi di dottorato sono diventate la base per la moderna teoria del portfolio.

Markowitz ha descritto un approccio completamente matematico alla formazione di un portafoglio di investimenti che consente di scegliere le attività in base al rapporto profitto / rischio. Nel 1990 ha vinto il premio Nobel per la sua ricerca.
In questo articolo, non descriverò le idee di Markowitz o l'aspetto statistico della formazione di un portfolio perché questi sono l'argomento per un discorso diverso e molto più dettagliato. Prima di iniziare un discorso del genere, dovrai comprendere i principi di base della diversificazione per evitare di mettere tutte le uova nello stesso paniere già in questa fase.

Principi di diversificazione di base per un portafoglio di investimenti

Nel mondo moderno, tutti i rami dell'economia non possono crescere contemporaneamente. Pertanto, gli investitori devono distribuire il proprio capitale in modo tale che, nel caso di un crollo di un'attività o di un gruppo di attività in un settore dell'economia, il portafoglio generi comunque un profitto.

Il principio di diversificazione di base presuppone la distribuzione del capitale di investimento tra le azioni di società di diversi rami dell'economia, nonché tra vari strumenti finanziari.

Principali rami dell'economia:

  1. Industria pesante
  2. Sanità, biotecnologia, farmacologia
  3. IT e computer
  4. Intrattenimento
  5. Costruzione
  6. Finanza e banche
  7. Trasporti
  8. Produzione e lavorazione dell'olio

Principali strumenti di mercato:

  1. Azioni di società
  2. Obbligazioni
  3. Valute e coppie di valute
  4. metalli
  5. ETF (Exchange Traded Fund)
  6. Futures su beni e materie prime

Come diversificare il tuo portafoglio di investimenti?

Se un investitore decide di formare il proprio portafoglio senza calcoli matematici, deve utilizzare quanti più dati fondamentali sull'attuale situazione di mercato può raccogliere.

Suggerisco che dovremmo cercare insieme di valutare gli eventi economici attuali e verificare il potenziale dei vari strumenti se fossero inclusi nel tuo portafoglio.

Analizzare i fattori economici fondamentali

A giudicare dalle tendenze del 2021, quando la pandemia di COVID-19 infuria ancora e in alcuni paesi si fa persino più violenta, le quote di Società informatiche stanno cadendo perché le frontiere si stanno chiudendo e il flusso di passeggeri si sta abbassando.

Teoricamente, queste azioni inizieranno a crescere quando la pandemia sarà finita, ma non abbiamo idea di quando ciò accadrà. Le scorte delle società di trasporto possono diventare un investimento a lungo termine e piuttosto economico. I rischi, però, qui aumentano: nessuno sa quando torneranno in attività.

Sanità e farmaceutica il settore è cresciuto molto rispetto al suo stato pre-pandemico e ha ancora margini di crescita.

Con tutti i blocchi e le frontiere chiuse, le persone sono bloccate a casa, cercando di trovare IT. Le aziende che producono tali contenuti e li offrono online sembrano attraenti. Così fanno le aziende che lavorano in IT — per molte persone, Internet sta diventando virtualmente l'unico modo per distrarsi dalle cose intorno. Quindi, in teoria, le azioni di tali società potrebbero continuare a crescere.

Società di produzione e lavorazione del petrolio stanno perdendo soldi perché i trasporti sono poco attivi. D'altra parte, il trasporto merci gode ancora di una domanda equa e le società di trasporto continuano a consumare carburante.

Imprese di costruzione non mostrano crescita ma sembrano promettenti: acquistando cantieri economici nella fase attuale, ci si può aspettare una crescita significativa in futuro.

Industria pesante sta andando peggio di IT; tuttavia, quando la pandemia sarà finita, le persone avranno bisogno di riparare le macchine e ottenere nuovi materiali, il che potrebbe aumentare i profitti delle aziende e accettare le loro quotazioni.

Il settore bancario ha perso molti clienti aziendali poiché molte piccole e medie imprese hanno smesso di funzionare, ma nel prossimo futuro le cose possono cambiare.

Raccogliendo un portafoglio per investimenti a lungo termine, puoi distribuire il tuo capitale tra le aziende di questi settori: l'incertezza e i rischi di alcuni investimenti saranno in parte assicurati da tendenze positive in altri.

Analizzare le potenzialità degli strumenti finanziari

Sopra ho speculato su riserve. Un altro approccio di base alla diversificazione del portafoglio presuppone la distribuzione del capitale anche tra vari strumenti finanziari.

Obbligazioni

Obbligazioni non sono l'opzione di investimento più redditizia ma sono la più stabile. Non dovresti escluderli dal tuo portafoglio.

Valute

Con tutti i dibattiti politici e gli eventi in corso, perché non investire nel valute dei paesi in via di sviluppo? Quando i blocchi saranno terminati, le destinazioni turistiche diventeranno promettenti.

Le persone, desiderose di una vacanza all'estero, saranno felici di portare lì i loro soldi, facendo rispettare le valute dei paesi turistici.

metalli

Oro è sempre stato richiesto e continua a crescere anche dopo i pullback. Inoltre, non sei obbligato a fermarti solo sull'oro: considera argento, ampiamente utilizzato nell'industria, o platino, richiesto anche in gioielleria e produzione.

ETF

ETF (Exchange Traded Fund) unire le azioni di varie società e consentire di investire in un intero insieme di attività. Nel frattempo, ci sono molti ETF che offrono agli investitori una scelta. Investendo in essi, tieni presente che la tassazione dei tuoi dividendi aumenterà.

Futures

I futures sono un altro strumento di diversificazione. Ci sono futures per azioni, valute, indicie merci, diciamo, prodotti agricoli (zucchero, grano, mais).

Investendo in derivati ​​agricoli, attenzione alle condizioni meteorologiche nei paesi esportatori perché influenza direttamente il raccolto e, quindi, il prezzo del prodotto finale.

Riflessioni conclusive

Per riassumere, vorrei dire che diversificare il tuo portafoglio non è un compito per un giorno. È necessario tenere d'occhio il mercato e talvolta modificare alcuni asset per altri. Di norma, dopo che alcune scorte crescono, correggono e aspettano che la correzione finisca non è saggio. Sarà più redditizio sbarazzarsi di un bene e acquistare uno strumento promettente sottovalutato.

Inoltre, tieni presente che ti ho parlato solo del picco dell'iceberg chiamato "diversificazione del portafoglio". Oltre a decidere in quali "panieri" mettere i tuoi soldi, devi decidere a quale tasso, oltre a calcolare la redditività e rischi.


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È nel Forex dal 2009, commercia anche in borsa. Partecipa regolarmente ai webinar RoboForex destinati a clienti con qualsiasi livello di esperienza.