Il moltiplicatore Current Ratio (o Liquidity Ratio) mostra la capacità di una società o società di pagare gli obblighi a breve termine dovuti entro un anno. Il moltiplicatore è calcolato come Attività correnti/Passività correnti per un determinato periodo di tempo.

Il Current Ratio viene utilizzato dagli investitori, dai vertici aziendali e dagli analisti sia per valutare l'attrazione per gli investimenti di un'organizzazione sia per capire concretamente se un'azienda può soddisfare i propri debiti correnti e altri debiti.

Quando l'attività di un'impresa determina nel suo bilancio un numero di fondi inferiore a quello necessario per l'adempimento di obbligazioni finanziarie nei confronti di creditori o fornitori, l'attuale liquidità implica l'impossibilità di adempiere al debito.

Se la situazione è invertita e un'azienda ha più soldi nel suo bilancio del necessario per pagare tutti i suoi debiti e passività, il suo profitto diminuisce significativamente perché un'azienda tiene i soldi sui suoi conti invece di rendersi conto di ciò che guadagna. In un mondo perfetto, l'attuale liquidità di un'azienda dovrebbe essere bilanciata.

Calcolo del moltiplicatore del rapporto di corrente

Come tutti gli altri moltiplicatori, il rapporto di corrente per le aziende pubbliche è disponibile su Internet, quindi non è necessario calcolarlo manualmente. Tutto quello che devi fare è specificare un valore richiesto nello screener delle scorte e ottenere i risultati.

Un esempio da una risorsa popolare finviz.com:

Tuttavia, a scopo illustrativo, diamo un'occhiata alla formula di calcolo del rapporto corrente:

Rapporto corrente = Attività correnti / Passività correnti

  • Attività correnti sono i fondi coinvolti nelle operazioni e nelle attività di una società che vengono liquidati durante l'anno (12 mesi). Un aumento del rapporto tra attività contribuisce al turnover del capitale di una società. Un aumento improvviso delle attività operative può essere causato da attività inefficaci di un'azienda e portare, ad esempio, a un'eccedenza di prodotti a magazzino. Secondo un altro termine, le attività correnti sono solo attività a breve termine a causa del loro rapido utilizzo.
  • Passività correnti sono le passività totali di una società da liquidare entro 12 mesi utilizzando solo le attività correnti.

Il risultato di tale operazione (Attività correnti / Passività correnti) è Current Ratio.

I valori del rapporto di corrente

Discutiamo quali valori può avere il moltiplicatore del rapporto di corrente.

  1. Il rapporto corrente inferiore a 1 indica agli investitori che una società ha poco capitale per far fronte alle passività a breve termine.
  2. Rapporto attuale pari a 1 o superiore significa che un'azienda è finanziariamente affidabile nel breve termine grazie ai suoi fondi accumulati.

Il valore migliore è compreso tra 1.6 e 2. Tuttavia, questi valori del moltiplicatore Current Ratio non significano che un'azienda sia finanziariamente affidabile nel lungo termine né forniscono un quadro completo della sua liquidità a breve termine. Il motivo risiede in un costante cambiamento dei dati, quindi il moltiplicatore Current Ratio mostra solo la situazione attuale di un'azienda.

Applicazioni pratiche del moltiplicatore del rapporto di corrente

È abbastanza semplice applicare in pratica il moltiplicatore del rapporto di corrente. Tutto quello che dobbiamo fare è scegliere il settore di un'azienda e inserire i valori richiesti.

Come trovare il rapporto di corrente nello screener su finviz.
Come trovare il rapporto di corrente nello screener su finviz.

Il valore del moltiplicatore viene scelto in base alle tue preferenze e ai tuoi interessi. Sulla base di tutto ciò che è stato detto sopra, il miglior valore per gli investimenti a medio termine è compreso tra 1.5 e 2. Successivamente, il filtro ti offrirà diverse società che possono essere considerate per investire.

In questo caso, dovresti ricordare che il moltiplicatore del Current Ratio non è un unico criterio per la scelta di strumenti interessanti per l'investimento. Considerando tutti i pro e i contro, questo rapporto dovrebbe essere utilizzato in combinazione con altri moltiplicatori per ottenere un quadro completo dell'attrazione finanziaria di un'azienda.

Selezione delle azioni utilizzando il rapporto corrente

Per selezionare le azioni utilizzando il moltiplicatore del rapporto corrente, è necessario effettuare le seguenti operazioni:

1. In uno screener, scegli un settore, ad esempio Tecnologia. Lascia il campo "Settore" con "Qualsiasi" - in questo caso, avrai più opzioni di investimento tra cui scegliere.

Scelta delle azioni utilizzando il rapporto corrente.
Scelta delle azioni utilizzando il rapporto corrente.

Al momento della stesura di questo articolo, uno screener offriva 729 titoli. Aggiungiamo più moltiplicatori per ridurre il numero di azioniб in modo che sia più facile scegliere.

2. Impostare il valore del rapporto di corrente su "Over 1.5". Come possiamo vedere, il numero di titoli è sceso a 528.

Ridurre il numero di titoli utilizzando il rapporto attuale.
Ridurre il numero di titoli utilizzando il rapporto attuale.

3. Aggiungi i seguenti moltiplicatori come filtri aggiuntivi:

  • P / e – sotto i 10
  • P / S – sotto i 2
  • P / B – sotto i 2
  • PEG – sotto i 2
Ridurre il numero di scorte utilizzando P/E, P/S, P/B è PEG.
Ridurre il numero di scorte utilizzando P/E, P/S, P/B è PEG.

I valori sopra menzionati sono solo un esempio e possono essere modificati dagli investitori.

Uno screener ha mostrato che la migliore azienda con questi parametri è WYY, Wide Point Corporation.

Analisi tecnica delle azioni di Wide Point Corporation

Al giorno d'oggi, la società sta attraversando un brutto momento e le sue azioni sono precipitate verso il livello di supporto a $ 5.14. A giudicare dai dati storici, possiamo presumere che gli investitori possano prestare attenzione alla società nel prossimo futuro e non sarà sottovalutata.

Un prezzo delle azioni relativamente basso consente a molti operatori del mercato di investire in Wide Point Corporation. Ci sono prospettive di crescita con l'obiettivo a $8.00. Allo stesso tempo, se il prezzo rompe il minimo, potremmo provare a sbarazzarci delle azioni di Wide Point Corporation con perdite minime.

Analisi tecnica delle azioni di Wide Point Corporation (WYY).
Analisi tecnica di azioni di Wide Point Corporation (WYY).

La scelta dei moltiplicatori per il filtraggio può variare a seconda delle preferenze degli investitori e non dovrebbe essere uguale per tutti. Provando diversi valori e moltiplicatori, puoi trovare le combinazioni più adatte a te.

Vantaggi e svantaggi del moltiplicatore Current Ratio

Tra i vantaggi e gli svantaggi di Current Ratio, citerei i seguenti:

vantaggi:

  1. Facile da calcolare: tutti i numeri e le letture possono essere ricavati dai rapporti pubblicati dalle aziende stesse.
  2. Un preciso valore numerico, che mostra le reali capacità delle aziende in questo momento e non disinforma.
  3. Mostra l'affidabilità finanziaria a breve termine di un'azienda e la sua capacità di estinguere le passività entro 12 mesi.

svantaggi:

  1. Il moltiplicatore Current Ratio utilizza tutte le risorse disponibili, comprese quelle difficili da convertire in denaro.
  2. Consente di confrontare le aziende solo all'interno dello stesso settore.
  3. Non consentono di calcolare la dinamica di crescita di un'azienda nel lungo periodo.

Riflessioni conclusive

Proprio come molti altri moltiplicatori, Current Ratio può essere utilizzato per confrontare aziende dello stesso settore e redigere i propri bilanci sulla base di principi generali. Per un utilizzo ottimale, il rapporto corrente dovrebbe essere utilizzato con altri moltiplicatori.

A volte, quando si specificano alcuni parametri particolari dei moltiplicatori, uno screener potrebbe non mostrare alcun risultato. In questo caso, è necessario modificare i valori o utilizzare meno parametri.

Come risultato di una selezione completa di azioni utilizzando il moltiplicatore, il sistema ti offrirà una variante adatta per gli investimenti di trading a medio termine.

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