Questa panoramica è dedicata al fenomeno DOM (Depth of Market): come funziona e come trader e investitori possono utilizzarlo.

Cos'è DOM?

DOM (Depth of Market, alias Level 2, Order Book) è un elenco di ordini correnti per vendere e acquistare un determinato strumento di trading, presentato come una pratica tabella. Dimostra i prezzi che gli operatori di mercato offrono al momento. DOM mostra l'effettivo equilibrio di venditori e acquirenti e quindi serve uno strumento utile per trader e investitori.

Il mercato azionario, in sostanza, è un'asta a cui partecipano venditori e acquirenti. Ad esempio, vuoi acquistare 10 riserve ad un prezzo che ti sei fissato. Il tuo ordine entra nel DOM e se il tuo prezzo è vicino al prezzo di mercato corrente, un venditore apparirà abbastanza presto. Tuttavia, se ci sono persone sul mercato che desiderano acquistare le azioni a un prezzo più elevato, sarà necessario attendere l'esecuzione dei loro ordini.

Che aspetto ha il DOM?

Il DOM classico è diviso in due colonne: in quella di sinistra vengono presentati i prezzi ei volumi degli acquirenti (il numero di lotti); in quello di destra ci sono prezzi e volumi di venditori. La differenza tra gli ordini di acquisto e vendita più vicini è lo spread corrente.

Che aspetto ha il DOM
Che aspetto ha il DOM

L'aspetto del DOM dipende dal terminale di trading utilizzato, ma i parametri generali sono gli stessi. Normalmente, gli ordini di vendita sono in alto e gli ordini di acquisto sono in basso. DOM non può accettare tutti gli ordini effettuati da acquirenti e venditori online in tempo reale. Quindi, mostra online quegli ordini che sono i più vicini al prezzo di mercato corrente.

Sono ciò che forma il cosiddetto DOM. Ad esempio, se DOM è 20*20, la tabella è composta da 20 prezzi di acquisto più vicini e 20 prezzi di vendita più vicini. Questo è un aspetto piuttosto diffuso di DOM utilizzato dai broker. Tuttavia, puoi personalizzarlo nelle impostazioni del terminale di trading.

Tipi di ordini di borsa

I principali ordini di borsa sono:

  • L'ordine di mercato è un ordine per acquistare o vendere immediatamente il tuo asset al prezzo di mercato corrente che non specifichi separatamente. La priorità di tali ordini è la loro esecuzione immediata: se c'è un volume di liquidità necessario nel mercato, la tua posizione verrà aperta (o chiusa) immediatamente.
  • L'ordine limite è un ordine per acquistare/vendere il tuo asset a un prezzo specifico. Un ordine limite esclude la probabilità di esecuzione a un prezzo migliore e verrà eseguito se e solo se esiste il prezzo limite (o disponibile) sul mercato.

DOM rappresenta solo ordini limite. Gli ordini di mercato non ci sono perché vengono eseguiti immediatamente.

Effettuare ordini limite in DOM è facile. Scegli il tuo prezzo (da acquistare o vendere), il tuo volume e attiva l'ordine. È possibile utilizzare il trading con un clic, quando si specifica il volume in anticipo, quindi l'ordine viene eseguito con un clic del mouse. Puoi quindi controllare le tue operazioni eseguite nel feed (log, livello 1).

Ci sono due modi in cui gli ordini influenzano le quotazioni del bene:

  • Gli ordini minori non influenzano il prezzo uno per uno. Possono, tuttavia, causare un'influenza limitata sulle citazioni se si raggruppano in un intervallo ristretto.
  • Gli ordini maggiori sono ordini di volume maggiore che possono avere una maggiore influenza sulle quotazioni e attirare l'attenzione di investitori e trader.

Citerei in particolare gli ordini iceberg, che sono ordini di acquisto/vendita che hanno una parte visibile e nascosta del prezzo. Ad esempio, ci sono 100 lotti da vendere a un certo prezzo, e questa è la parte visibile dell'ordine. Al momento della vendita di quei 100 lotti, compare un nuovo ordine allo stesso prezzo.

Il processo si ripete finché il venditore non ottiene tutto il volume nascosto acquistato da loro, ad esempio 5,000 lotti. Tali ordini possono essere effettuati a determinate condizioni, non sempre e ovunque. Puoi monitorare l'esecuzione degli ordini iceberg al livello 1.

Livello 2 e Livello 1
Livello 2 e Livello 1

Come trader e investitori possono utilizzare DOM

Molti trader e investitori esperti utilizzano il DOM come ulteriore strumento di analisi. Ad esempio, trovi importante livelli di supporto e resistenza sul grafico, quindi puoi provare a valutare la probabilità di una fuga o di un rimbalzo nel DOM.

Per farlo, controlla il numero di ordini e il loro volume vicino al prezzo del livello che hai trovato. Se ci sono molte operazioni accumulate a un livello importante, è probabile che il prezzo rimbalzi su di esso. Al contrario, se ci sono pochi ordini e il volume è piccolo, è molto probabile che il livello venga interrotto.

Inoltre, puoi controllare l'“attività” degli ordini:

  • Gli ordini aggressivi sono quelli che muovono attivamente le quotazioni. Appaiono all'improvviso e spingono il prezzo in una certa direzione. Il loro aspetto può essere utilizzato per valutare l'attuale impulso di prezzo.
  • Gli ordini passivi proteggono un certo livello di prezzo. Questi sono ordini di grandi dimensioni che si attengono a un certo prezzo e non si muovono mai. I commercianti li usano spesso per controllare i rischi, nascondendo protezione Stop Loss ordini dietro di loro.

Linea di fondo

DOM, o Livello 2, insieme al tuo feed di trading, o Livello 1, è uno strumento utile per trader e investitori. La capacità di analizzare le informazioni dal DOM può aiutarti a valutare più da vicino lo stato del mercato azionario. Puoi anche confermare forti livelli di supporto e resistenza da esso, oltre a controllare la direzione dell'attuale impulso di prezzo da parte del DOM.


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Opera sui mercati finanziari dal 2004. Le conoscenze e l'esperienza acquisite costituiscono il suo approccio all'analisi degli asset, che è felice di condividere con gli ascoltatori dei webinar RoboForex.