Questa panoramica è dedicata a due indicatori macroeconomici — Reddito personale e spesa personale — e alla loro influenza sul mercato valutario.

Cos'è il reddito personale?

Il reddito personale rappresenta le variazioni mensili del reddito delle persone fisiche. Questo indicatore valuta in percentuale le variazioni del reddito aggregato delle persone nel paese in un mese di riferimento rispetto al mese precedente. Per i calcoli, viene utilizzato il reddito da diverse fonti:

  • Salario
  • bonus
  • Reddito da proprietà immobiliare
  • Reddito dalla detenzione di attività finanziarie
  • Entrate delle imprese
  • Sussidi e pagamenti sociali
  • Assicurazione, pensione, ecc.

Negli Stati Uniti, il reddito personale viene calcolato e pubblicato dal Bureau of Economic Analysis (BEA), insieme alla spesa personale.

Le variazioni mensili del reddito personale sono uno dei principali indicatori macroeconomici che il BEA utilizza per valutare l'attività imprenditoriale nel paese. Le variazioni del reddito personale sono pubblicate mensilmente nel Calendario Economico.

Dati reddituali sul calendario macroeconomico
Dati reddituali sul calendario macroeconomico

Cos'è la spesa personale?

La spesa personale mostra le variazioni mensili delle spese delle persone fisiche. Valuta in percentuale come le spese aggregate delle persone nel paese sono cambiate nel mese di riferimento rispetto a quello precedente. Questo include tutte le principali spese della popolazione:

  • Spesa in servizi
  • Spesa in beni durevoli e non in beni
  • Spese per operazioni bancarie, commissioni, ecc.

Anche questo indicatore viene calcolato mensilmente e pubblicato dal BEA insieme al Reddito Personale. Le spese per i consumatori fanno parte del PIL, quindi PS aiuta a prevederne la crescita. Inoltre, è uno degli indicatori di crescita dell'inflazione. La modifica della spesa personale è pubblicata mensilmente nel Calendario economico.

Spesa personale nel calendario economico
Spesa personale nel calendario economico

In che modo questi indicatori influenzano il mercato valutario?

Per analizzare l'influenza sull'economia di un paese, il reddito personale e la spesa personale vengono utilizzati insieme. Se i dati effettivi risultano essere notevolmente diversi dalle previsioni, volatilità nel mercato valutario può aumentare.

In media, questi indicatori cambiano entro l'1-2%. Una crescita o un calo imprevisti del 3% o più possono influenzare il tasso del dollaro USA rispetto ad altre valute.

Entrambi gli indicatori hanno normalmente un'influenza moderata sui tassi di cambio. L'influenza sarà più evidente se crescono o diminuiscono contemporaneamente.

Se le dinamiche dei prezzi sono di direzioni diverse - un indicatore cresce, il secondo scende - la reazione del mercato può essere ambigua. Vediamo come il mercato può reagire alla crescita o alla caduta simultanea degli indicatori.

Crescita

La crescita sicura del reddito personale e della spesa personale rende l'USD più forte. Tale crescita può riscaldare il mercato dei consumi, sostenere la crescita del PIL e accelerare l'inflazione.

Di conseguenza, per contenere il surriscaldamento dell'economia e diminuire l'inflazione, la Fed può aumentare il tasso di interesse. Le aspettative di questo possibile aumento del tasso di interesse attirano gli investitori che acquistano il dollaro.

Caduta

La forte caduta di entrambi gli indici può far cadere l'USD anche nei confronti di altre valute. La diminuzione del reddito e della spesa personale dimostra alcune tendenze sfortunate nell'economia, che si traducono in un calo del PIL e dell'inflazione.

In seguito, la Fed può ravvivare e sostenere l'economia con varie misure di stimolo e una diminuzione del tasso di interesse (se possibile). Con queste aspettative, gli investitori venderanno il dollaro.

Utilizzo degli indicatori per il trading

Il reddito personale e la spesa personale possono essere utilizzati per il trading in Forex da solo o insieme ad altri indicatori economici.

Approccio di investimento

Per investimenti a lungo termine in valute è necessario disporre di un capitale consistente e saper analizzare in dettaglio le dinamiche di tutti gli indici economici del Paese. Per questo, analisi fondamentale viene utilizzato: aiuta a valutare le variazioni del reddito personale e della spesa personale insieme ad altri dati.

La dinamica positiva degli indici (crescita sia del reddito che della spesa) significa che l'economia statunitense sta andando bene e il dollaro diventerà ancora più forte. Se altri indici fondamentali confermano la crescita economica, gli investitori saranno interessati ad acquistare il dollaro e creeranno un trend rialzista a lungo termine con la loro domanda.

Le dinamiche negative di entrambi gli indici (un calo del reddito e della spesa) potrebbero portare a una tendenza al ribasso dell'USD. Se il rallentamento economico viene confermato da altri indici economici, gli investitori inizieranno a vendere il dollaro in coppia con altre valute, calcolando il suo successivo declino, fino a quando l'economia statunitense non si stabilizzerà e riprenderà a crescere.

Commercio a breve termine

Questo è il modo più semplice per utilizzare il reddito personale e la spesa personale per il trading Forex. Qui, usiamo l'opportunità di fare uno scambio a breve termine quando i dati pubblicati differiscono molto dalle previsioni. La forte crescita degli indici può rendere il dollaro più forte per un po', e un declino potrebbe provocare la caduta del dollaro USA. In altre parole, cerchiamo di cogliere lo slancio dei prezzi a breve termine provocato dalla pubblicazione dei dati.

Per il trading a breve termine, analisi tecnica viene utilizzato: dobbiamo stimare l'attuale tendenza del mercato e trovare livelli di supporto / resistenza. Di conseguenza, otteniamo la direzione in cui è più probabile che le quotazioni vadano se i dati pubblicati danno loro uno slancio extra. Se fai trading con un grande influenza, anche un piccolo movimento sulle notizie può produrre un grande profitto o una perdita, quindi controlla sempre i rischi.

Scopri i principi fondamentali del trading sulle notizie nell'articolo "Notizie di trading: come utilizzare la strategia e formare un piano di trading?":

Linea di fondo

Il reddito personale e la spesa personale danno un'idea dei cambiamenti mensili nella vita delle persone statunitensi. Di norma, questi indici vengono analizzati insieme ad altri indici economici. Aiutano a valutare l'attuale attività di mercato e il sentimento dei consumatori, a trarre conclusioni sull'attrattiva degli investimenti dell'USD o sui vantaggi del trading a breve termine.


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Opera sui mercati finanziari dal 2004. Le conoscenze e l'esperienza acquisite costituiscono il suo approccio all'analisi degli asset, che è felice di condividere con gli ascoltatori dei webinar RoboForex.