Quando investi nel mercato azionario, devi tenere conto di vari fattori e dati delle società su cui baserai le tue decisioni di investimento. Uno dei più importanti e complessi indicatori di successo delle imprese è il Relazione finanziaria. Aiuta a prevedere l'ulteriore sviluppo dell'azienda e a decidere se vale la pena investire nelle sue azioni.

Aziende che non hanno il loro parti quotate in borsa potrebbero non rivelare i propri rapporti a tutti coloro che sono curiosi. Su richiesta, possono fornire queste informazioni alle autorità fiscali o ai potenziali investitori. Tuttavia, solo le società pubbliche devono rivelare integralmente i propri rapporti finanziari.

Di norma i report sono pubblicati in open source o sui siti web o aziende. Il periodo di rendicontazione che finisce in un resoconto finanziario può essere un quarto, sei mesi o un anno. In alcuni casi, le aziende forniscono report per periodi più lunghi al fine di autorizzare l'analisi.

Tipi di rapporti finanziari

La pratica accettata a livello internazionale offre diversi tipi di report standard:

  • IFRS – Principio internazionale di informativa finanziaria
  • US GAAP – Principi contabili generalmente accettati negli Stati Uniti.

Quest'ultimo standard è utilizzato dalle società le cui azioni sono quotate nei mercati azionari statunitensi.

Come rivela il nome, l'IFRS è uno standard di rendicontazione internazionale. Abbastanza spesso, il rapporto IFRS viene adeguato agli standard degli US GAAP per un'analisi più semplice.

Chi ha bisogno del rapporto finanziario e per cosa

Le autorità fiscali calcolare le tasse per la società in base ai report. Le informazioni devono essere assolutamente realistiche; i dati che non rispecchiano il reale stato delle cose potrebbero non essere pubblicati.

La direzione dell'azienda prende decisioni sull'ulteriore sviluppo dell'azienda sulla base dei rapporti. Possono pianificare l'estensione dell'attività o, al contrario, eliminare le filiali perse per ridurre le spese inutili.

Azionisti e investitori utilizzare i report per valutare la finanza dell'azienda, il lavoro del management, le prospettive di investimento, ecc.

I rapporti finanziari aiutano i futuri investitori a decidere in quale società investire e cosa fare con le azioni già in portafoglio. Inoltre, il rapporto chiarisce se l'azienda pagherà dividendi e quanto costa.

Cosa puoi trovare in un rapporto finanziario

Profitti e perdite della società nel periodo di riferimento

  1. Utile lordo
  2. Profitto operativo
  3. Profitto netto
  4. EPS di base

Flusso di fondi

Il report tiene conto delle entrate e dei pagamenti in contanti e non su tutte le fatture, incluso il flusso di denaro da investimenti, attività operative e finanziarie.

Equilibrio

Il rapporto mostra la performance finanziaria della società nel periodo di riferimento: il valore totale della società inclusi contanti, proprietà e passività.

Come utilizzare i report finanziari

Avendo studi rapporti finanziari di una società o più società, un investitore può effettuare un'analisi comparativa della propria attività. Questa è una cosa abbastanza semplice da fare.

Innanzitutto, scegli le aziende che desideri confrontare, ma assicurati che lavorino in un settore o realizzino prodotti simili. Sarebbe sbagliato confrontare un'azienda che produce metalli pesanti e un'azienda di intrattenimento. In tal caso, il confronto sarà errato per una serie di motivi.

Disegna una tabella degli indicatori che ti interessano. Così puoi valutare le prospettive di sviluppo e il potenziale profitto dagli investimenti. Di norma, per il confronto vengono prese le relazioni precedenti di entrambe le società e viene effettuata un'analisi comparativa che, tra l'altro, aiuta a valutare i potenziali dividendi e la sostenibilità di mercato della società.

Se i risultati di un'azienda sono deludenti, evita di investire in essa. Le aziende promettenti con prodotti innovativi possono essere un'eccezione, ma non dimenticare mai l'aumento dei rischi.

Quali indicatori vengono normalmente confrontati?

  1. Profitto netto
  2. Utile lordo
  3. Profitto operativo
  4. EPS di base
  5. Flussi di cassa da tutte le attività aziendali
  6. Attività correnti e non correnti
  7. Passività, azioni e debiti

Dove trovare i rapporti finanziari

Per controllare e studiare un rapporto finanziario di qualche azienda, puoi cercarlo nelle fonti aperte su Internet o andare direttamente al sito web dell'azienda.

Studiamo l'esempio del rapporto di American Airlines Group. Andiamo sul suo sito ufficiale, scegliamo la sezione Per gli investitori (diverse società potrebbero avere nomi leggermente diversi per la sezione).

Dove trovare i rapporti finanziari

Scegli il rapporto finanziario per il periodo precedente.

Dove trovare i rapporti finanziari

Quindi devi solo studiare le informazioni, applicare l'analisi comparativa e vedere se questa azienda è adatta a te.

Rapporti finanziari Gruppo American Airlines
Rapporti finanziari Gruppo American Airlines

Linea di fondo

Non c'è motivo per un investitore di studiare l'intero rapporto finanziario. I report possono contenere fino a 200 pagine e alcune informazioni destinate a un numero molto ridotto di persone.

Una via d'uscita ottimale è scegliere diversi indicatori e usarli solo. Tieni presente che devi studiare i rapporti per il periodo di riferimento precedente. Per vedere il quadro completo, di solito vengono utilizzati i rapporti annuali.

Quando prendono decisioni, gli investitori sono spesso perplessi da dichiarazioni impulsive o notizie negative sull'azienda. In questo caso, sarà più sicuro agire basandosi su cifre e fatti anziché sulle emozioni.

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È nel Forex dal 2009, commercia anche in borsa. Partecipa regolarmente ai webinar RoboForex destinati a clienti con qualsiasi livello di esperienza.