Questo articolo è dedicato all'utilizzo dell'indicatore On Balance Volume. Collega le variazioni del prezzo di uno strumento finanziario con il volume degli scambi.

Cosa mostra OBV?

L'indicatore On Balance Volume (OBV) mostra le fluttuazioni dei prezzi in base alle variazioni del volume degli scambi in un determinato periodo. L'indicatore è stato ideato negli anni '1960 da un investitore e analista finanziario Joseph Granville e rimane ancora aggiornato.

OBV è un indicatore abbastanza semplice ma efficiente. Non utilizza la media, quindi non ha ritardi. L'indicatore si basa sulla teoria secondo cui qualsiasi cambiamento serio nel volume degli scambi può provocare un aumento dei prezzi. L'autore dell'indicatore ha confrontato il volume con il vapore che spingeva in avanti un treno a vapore.

Metodo di calcolo e aspetto dell'OBV

  • Se il prezzo di chiusura della candela attuale è superiore al prezzo di chiusura della precedente, il volume degli scambi in questo periodo viene aggiunto al valore dell'indicatore.
  • Se il prezzo di chiusura della candela attuale è inferiore al prezzo di chiusura della precedente, il volume viene sottratto dal volume dell'indicatore.
  • Se entrambi i prezzi di chiusura coincidono, l'OBV non cambia.

L'OBV è rappresentato in una finestra separata sotto il grafico dei prezzi come riga di calcolo principale. La dinamica della linea mostra se i volumi di scambio confermano l'attuale andamento del mercato. OBV è preinstallato sulla maggior parte delle piattaforme di trading, incluso MetaTrader 4 e MetaTrader 5.

Che aspetto ha OBV
Che aspetto ha OBV

Caratteristiche e impostazioni dell'OBV

Per installare OBV sul grafico del tuo strumento su MetaTrader 4 o MetaTrader 5, fai clic su Menu principale/Inserisci/Indicatori/Volumi/Volume a saldo.

Le formule di calcolo sono le seguenti:

  • Se il prezzo di chiusura del periodo corrente è superiore al prezzo di chiusura del precedente:

OBV = OBV (n-1) + Volume

  • Se il prezzo di chiusura del periodo in corso è inferiore a quello del precedente:

OBV = OBV (n-1) - Volume

  • Se il prezzo di chiusura del periodo corrente è lo stesso del precedente, il valore non cambia:

OBV = OBV (n-1)

Nelle formule:

  • OBV è il valore corrente.
  • OBV (n-1) è il valore del periodo precedente.
  • Volume è l'attuale volume degli scambi.

Si noti che il più utile è il volume reale degli scambi nei mercati azionari e delle materie prime. In Forex, utilizziamo il cosiddetto "tick volume", che è abbastanza relativo ma può comunque essere utilizzato per il trading.

Quando si installa OBV, è possibile modificare i seguenti parametri nella finestra delle impostazioni:

  • "Applica a": scegli il prezzo su cui si baseranno i calcoli dell'indicatore. Per impostazione predefinita, questo è il prezzo di chiusura.
  • "Stile": puoi scegliere il colore, la larghezza e il tipo della linea dell'indicatore.
Impostazioni OBV
Impostazioni OBV

Utilizzo di OBV per il trading

Il trading con OBV richiede maggiori dimensioni tempi (H1 e superiori) e due segnali principali: la conferma del trend e una divergenza tra la linea dell'indicatore e il grafico dei prezzi.

Conferma del trend attuale

Quando si formano massimi sul grafico vengono confermati dai massimi ugualmente crescenti dell'indicatore, ciò significa che c'è un trend rialzista stabile. E viceversa: quando i nuovi minimi di prezzo sul grafico vengono confermati dai minimi di rinnovo della linea dell'indicatore, l'attuale tendenza al ribasso è forte.

Per il trading, puoi usare importante livelli di supporto / resistenza:

  • Se il prezzo supera un forte livello di resistenza e la linea dell'indicatore rinnova contemporaneamente il suo massimo locale, puoi aprire un'operazione di acquisto.
  • Quando il prezzo rompe al ribasso un importante livello di supporto e la linea dell'indicatore conferma la rottura rinnovando il suo minimo locale, usa il segnale per vendere.

Esempio:

  • Sul D1 di EUR / USD in un trend rialzista un forte livello di resistenza di 1.1000 viene rotto.
  • La linea OBV conferma la fuga, salendo al di sopra dei massimi precedenti. Quindi, puoi aprire una posizione di acquisto.
  • Posizionare un Stop Loss dietro il livello rotto e prendi il tuo Profitto dopo aver raggiunto un forte livello di resistenza.
Trend attuale confermato sul grafico EUR/USD
Trend attuale confermato sul grafico EUR/USD

Divergenza

Una divergenza appare quando gli estremi dell'indicatore e il grafico dei prezzi non coincidono.

  • Una divergenza rialzista (un segnale di acquisto) appare quando il grafico dei prezzi forma un nuovo minimo sotto il precedente mentre il minimo OBV risulta essere al di sopra del precedente. Il volume degli scambi non conferma la forza dei ribassisti. Dopo che si forma una divergenza e il prezzo si inverte verso l'alto, si consiglia l'acquisto.
  • Una divergenza ribassista (un segnale di vendita) appare dopo che un nuovo massimo sul grafico dei prezzi risulta essere superiore al precedente, mentre il massimo sulla linea OBV non riesce a superare quello precedente. I volumi degli scambi si riducono, a dimostrazione della debolezza dei rialzisti. Dopo una divergenza e un'inversione di prezzo al ribasso, si consiglia di vendere.

Esempio:

  • Su H4 di XAU / USD in una tendenza al ribasso si è formata una divergenza rialzista: il grafico dell'oro ha rinnovato i suoi minimi mentre l'OBV no.
  • Dopo che il prezzo si è invertito al rialzo, apri una posizione di acquisto.
  • Posiziona il tuo Stop Loss dietro il minimo locale e prendi il tuo profitto non appena il prezzo si avvicina a un livello di resistenza importante.
Divergenza rialzista sul grafico dell'oro
Divergenza rialzista sul grafico dell'oro

Riflessioni conclusive

L'indicatore On Balance Volume vincola la dinamica dei prezzi dell'asset ai volumi di scambio. I grandi volumi normalmente precedono forti movimenti di mercato. Oltre a una valutazione generale del mercato, OBV conferma i segnali di trading in base alla tendenza e mostra dove il prezzo potrebbe iniziare a invertirsi in caso di divergenza. Prima di utilizzare l'indicatore sul serio, esercitati su a conto demo.


Il materiale è preparato da

Opera sui mercati finanziari dal 2004. Le conoscenze e l'esperienza acquisite costituiscono il suo approccio all'analisi degli asset, che è felice di condividere con gli ascoltatori dei webinar RoboForex.