Bear Market: caratteristiche e principi di trading
23.06.2022
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Questa panoramica è dedicata al mercato ribassista, ai suoi segnali e a diverse strategie di trading popolari nel mercato ribassista.
Cos'è il mercato ribassista
Il mercato ribassista è lo stato del mercato finanziario quando i prezzi delle attività stanno scendendo vertiginosamente e gli investitori sono nervosi o addirittura in preda al panico. La nozione solitamente caratterizza il mercato azionario, ma può essere utilizzata anche per la valuta, merce, materie prime e mercati immobiliari, nonché altri rami dell'economia.
Il mercato ribassista è l'esatto opposto del mercato toro vi abbiamo già parlato. Durante questa fase, i prezzi della maggior parte riserve stanno cadendo, trascinandosi dietro indici azionari. In altre parole, c'è una tendenza al ribasso: nuovi minimi vengono fissati regolarmente e piccoli massimi locali risultano inferiori ai precedenti.
A differenza dei mercati rialzisti, quelli ribassisti durano piuttosto poco, in media da sei mesi a due anni. Tuttavia, sono caratterizzati da un aumento volatilità – i prezzi potrebbero diminuire molto velocemente. Il motivo principale per cui il mercato diventa ribassista è una crisi dell'economia globale che comporta il declino di tutti i principali indici macroeconomici.
Precedentemente tale periodo durava circa sei mesi ed era stato provocato dalla pandemia di COVID-19 nel 2020. Terminata la crisi, si sono susseguiti tempi di crescita attiva (mercato rialzista) che si sono conclusi a gennaio 2022. Ora siamo in un altro mercato rialzista, creato dal calo degli indici dell'economia globale dovuto alla situazione geopolitica e alla rapida crescita dei prezzi dei vettori energetici.
Come rilevare il mercato ribassista
L'inizio di una crisi economica, la rapida crescita dei prezzi delle risorse energetiche, varie bolle che scoppiano nel mercato azionario: queste sono le ragioni principali per l'inizio della fase ribassista. In questi momenti, il mercato è pessimista e in preda al panico; gli investitori cercano di prelevare denaro da attività ad alto rischio e quindi di risparmiare il loro capitale.
Principali segnali di mercato ribassista:
- Rapido calo dei prezzi degli asset. Nel mercato azionario, gli indici azionari e i prezzi delle azioni scendono. Un punto di riferimento approssimativo in cui inizia il mercato ribassista sarebbe la fase in cui i principali indici azionari perdono il 20% dei loro massimi recenti.
- Rapporti economici negativi. Inflazione e disoccupazione crescono, il PIL scende, minacciando una recessione (Pil negativo), le aziende subiscono perdite.
- Pessimismo e panico tra gli attori del mercato. Gli investitori cercano di vendere le azioni il più velocemente possibile per non cadere troppo e investire denaro in contanti o obbligazioni, oro e altri beni protettivi.
Come fare trading nel mercato ribassista
Questi tempi sono senza dubbio spaventosi per gli investitori: nessuno vuole mai vedere un calo del prezzo del proprio portafoglio. D'altra parte, sembra che le possibilità di far funzionare i soldi a lungo termine mentre le azioni vengono scambiate con un grande sconto. Si può anche realizzare un profitto sulle vendite a breve termine, o semplicemente corti. Diamo un'occhiata a diverse strategie popolari per il trading nel mercato ribassista.
Prelievo di contanti e copertura
Gli investitori esperti possono utilizzare speciali strumenti di protezione per coprire i propri portafogli. L'idea è di utilizzare futures, opzioni o altri strumenti che producono un profitto in un mercato in calo. Tuttavia, la copertura potrebbe costare molto e richiede un alto livello di alfabetizzazione finanziaria.
Il modo più semplice e disponibile per mantenere il proprio capitale al sicuro quando i prezzi delle attività iniziano a scendere è prelevare contanti. I contanti sono il porto più sicuro; si può aspettare che la crisi finisca trasferendo il proprio capitale in una o più valute sicure: il dollaro USA, il franco svizzero o lo yen giapponese. Non appena la fase acuta della crisi sarà passata e il mercato inizierà a invertire la tendenza al rialzo, l'investitore potrebbe ricominciare ad acquistare azioni. I loro soldi sono al sicuro, mentre i prezzi delle attività potrebbero rivelarsi davvero appetitosi.
Giocare corto
In un mercato in calo, si può fare soldi con posizioni corte, vendendo attività a prezzi più alti di quelli che acquistano. Se l'investitore non ha le azioni della società di cui ha bisogno, può rivolgersi a un broker e prenderle in prestito. Quindi possono essere venduti, acquistati dopo che sono caduti a un prezzo inferiore e restituiti al broker con un profitto sulle differenze di prezzo. Gli indici azionari possono essere venduti tramite futures, opzioni o CFD.
Una posizione corta è naturalmente a breve termine: il trader vende l'asset e mantiene la posizione aperta per diversi giorni o settimane. L'obiettivo di un tale trade è quello di catturare l'onda in calo e prendere il profitto all'inizio di un'inversione al rialzo. Tale trading richiede l'esperienza del trading attivo, l'abilità di utilizzo analisi tecnica strumenti e Indicatori, e il rigoroso rispetto di gestione del rischio regole.
Acquisti a lungo termine
Gli investitori esperti a lungo termine che dispongono di un capitale consistente possono aumentare gradualmente le loro posizioni in azioni nel mercato ribassista in cui le azioni scendono. Un portafoglio a lungo termine raccolto a prezzi bassi può portare un buon profitto quando il mercato smette di scendere e passa a una fase ribassista.
Questo approccio richiede una valutazione professionale del futuro delle azioni perché quando il mercato è ribassista, un'azienda debole può semplicemente andare in bancarotta. In tempi difficili, si dovrebbe prestare attenzione alle società affidabili con un grande capitale, rapporti finanziari trasparenti e vantaggi visibili rispetto ai rivali.
Linea di fondo
Il mercato ribassista è un momento nervoso per gli investitori: i prezzi degli asset scendono rapidamente, le attività economiche diminuiscono, gli attori del mercato sono inclini al panico e al pessimismo. Tuttavia, questo è un momento di nuove opportunità: si può realizzare un profitto reale giocando a breve o raccogliere un portafoglio di investimento a lungo termine a prezzi molto interessanti.
