Cos'è una tendenza

Una tendenza è un termine di mercato azionario per la direzione del mercato. Nell'analisi tecnica, i trader determinano la direzione utilizzando le linee di tendenza o la posizione dei massimi e dei minimi su un grafico dei prezzi.

I picchi di prezzo in rialzo caratterizzano un trend rialzista: man mano che il trend avanza, si formano più in alto rispetto ai precedenti. I picchi di prezzo in calo caratterizzano una tendenza ribassista: man mano che la tendenza si sviluppa, si formano inferiori a quelli precedenti.

Gli investitori esperti raccomandano di lavorare nella direzione della tendenza prevalente nel mercato: è più facile che il prezzo si muova in quella direzione. Ma alcuni trader cercano inversioni di tendenza utilizzando schemi grafici perché qualsiasi tendenza prima o poi finisce.

Come identificare una tendenza

I trader utilizzano vari strumenti per identificare la tendenza su un grafico dei prezzi. Uno dei più semplici è la media mobile. Questa è una linea tracciata rispetto ai prezzi di chiusura.

Se il prezzo è al di sopra della media mobile, la tendenza è al rialzo e i trader sono alla ricerca di segnali di acquisto per sfruttare l'opportunità di aprire posizioni lunghe.

Se il prezzo è al di sotto della media mobile, la tendenza è al ribasso e i trader sono alla ricerca di segnali di vendita, cercando di sfruttare l'opportunità per aprire posizioni short.

Come si sta sviluppando la tendenza

C'è un aumento generale del prezzo in una tendenza al rialzo: i massimi vengono aggiornati più frequentemente e i nuovi minimi sono sempre meno. È importante capire che un trend è una successione di alti e bassi che risultano essere più alti o più bassi dei precedenti. Secondo la teoria di Dow, una tendenza è in vigore finché non si inverte.

L'inversione di una tendenza rialzista può essere identificata dal calo dei massimi: il prezzo a un certo punto non può salire più in alto e iniziano a formarsi minimi e nuovi massimi, che sono già inferiori ai massimi precedenti. Questo è l'inizio di una tendenza al ribasso.

Un periodo in cui tutti i massimi e i minimi sono approssimativamente in linea è chiamato mercato piatto o laterale. Il prezzo si muove in un intervallo con limiti superiori e inferiori chiari. La rottura di uno di essi può segnalare l'inizio di un trend rialzista o ribassista, a seconda della direzione del crollo.

Linea di tendenza

Disegnare linee di tendenza su un grafico è il modo più semplice per determinare la tendenza. In un trend rialzista, la linea viene tracciata attraverso i punti più bassi del grafico, per i quali sono sufficienti due ribassi. Oltre a dimostrare la direzione del trend, la linea funge da supporto, quindi il prossimo test potrebbe innescare un rimbalzo del prezzo al rialzo. I trader possono distinguere la forza del trend dall'angolo della linea: maggiore è l'angolo, più forte è il trend attuale.

In un trend ribassista, la linea passa attraverso i punti più alti del grafico. Bastano due picchi per costruire una linea di downtrend. Oltre a dimostrare la direzione del trend, la linea funge da resistenza, quindi il prossimo test di questa linea potrebbe provocare un pullback del prezzo verso il basso.

Ci sono anche svantaggi significativi per le linee di tendenza: spesso devono essere ridisegnate quando i prezzi cambiano. Ad esempio, in una tendenza rialzista, i prezzi possono scendere al di sotto della linea, quindi tornare rapidamente e continuare a salire. Tuttavia, dovrai già tracciare un'altra linea attraverso il nuovo minimo per tenere conto del comportamento dei prezzi.

Modelli di inversione popolari

I modelli più popolari utilizzati dai trader per identificare le inversioni di mercato:

  • Doppie cime e fondelli sono come le lettere M e W. La M-top è la fine di un trend rialzista. Il W-top è la fine di un trend ribassista.
  • Testa spalle - formato alla fine di un trend rialzista e che riflette il fallimento dei rialzisti nel rinnovare il massimo, seguito da un calo del prezzo e da un cambio di trend.
  • Il Triplo Top e Parte inferiore - i modelli sono simili alle strutture dei prezzi di tipo M e W. Solo, invece di test a due livelli, i partecipanti al mercato ne fanno tre. Dopo un tentativo fallito di breakout, si verifica un'inversione di tendenza.
  • Parte superiore a forma di V - formato a seguito della rapida crescita dei prezzi, ma gli acquirenti hanno bisogno di più forza per sostenere un movimento così rapido. Pertanto, dopo una rottura della linea di tendenza, il prezzo scende ai livelli precedenti.