Vai ir vērts pirkt Tesla?

Vai ir vērts pirkt Tesla?

Views: views 18
Lasīšanas laiks: 5 min



Jo 2018, Tesla (NASDAQ: TSLA) rezervēja savu pirmo tīro peļņu kopš IPO. Tas varēja paaugstināt cenu un likt naudai strauji ienākt akcijās, taču faktiski pieaugošā plūdmaiņas, kas bija aktīvas kopš 2010. gada, apstājās, kamēr lāči beidzot varēja sākt īsās pozīcijas pārdošanu.

Tesla akciju pamati

Pamatā akciju krājumam patiešām jāpārtrauc pieaugt, uzņēmuma zaudējumiem sasniedzot augstāku atzīmi un sasniedzot vēsturiski augstāko atzīmi 2018. gadā.

Tesla tīrā peļņa
Tesla tīrā peļņa

Pieaug arī Tesla parāds, kas tagad ir arī tuvojas augstākajam līmenim.

Tesla ilgtermiņa parāds
Tesla ilgtermiņa parāds

Protams, īstermiņa pārdošana šķita vislabākā rīcība. Kamēr Elons Musks nepārtraukti runāja par lielāku ražošanu, laika līnijas dažas reizes tika atliktas, un nekādi solījumi netika turēti, pārdevējiem vēl vairāk pārliecinoties par savu nostāju. Muskuss pat tweeted brīdināja lāčus, bet tie kļuva vēl aktīvāki, cenšoties viņu “pārspēt” un parādīt, ka viņš maldās. Tomēr viņi bija tie, kas beidzot tika piekauti; laikā no 2016. līdz 2018. gadam pārdevēji zaudēja apmēram USD 5B. Tas pierāda, ka fundamentālā analīze ne vienmēr ir labākā lieta, kas jāveic.

Vai tiešām pārdevēji bija tik daudz kļūdījušies?

Katra produkta vērtība ir tikpat liela, cik cilvēki to ieliek. Dažreiz cena var būt simtiem vai pat tūkstošiem reižu augstāka nekā “taisnīgai”, ja vien produktu silda pieprasījums. Pateicoties Elonam Muskam, Tesla vienmēr ir bijusi virsotnē. Uzņēmums izstrādāja tehnoloģijas, kuras iepriekš nebija izmantojuši lieli autobūves ražotāji, un, kā parasti, investori mēdz sekot un patīk lietām, kuras nav plaši pazīstamas. Tesla tik daudz pievērsās uzmanībai, ka pats nosaukums drīz vien kļuva par slavenu zīmolu, un Tesla automašīnas īpašums sāka uzskatīt par prestižu, līdzīgi kā iPhone.

2013. gadā tika pārdotas 4,750 Tesla Model S automašīnas par 95,000 7 USD; tas ir dārgāk nekā Mercedes Benz S vai BMWXNUMX, pēdējais ir diezgan uzticams un slavens. S modeļa gadījumā īpašnieks ieguva elektrisko automašīnu ar ierobežotām infrastruktūras iespējām un autopilota funkciju, kas joprojām bija nepilnīga un jau bija vainīga dažos nāvējošos negadījumos. Tomēr tikai pieprasījums parāda, ka investori nevēlējās pamanīt riskus un neērtības. Tikmēr pārdevēji tikai analizēja finanšu rādītājus un atcerējās, ka Tesla gatavojas bankrotēt - un ne tikai vienu reizi. Ar lielāku parādu un nepietiekamu pārdošanas apjomu uzņēmumam bija jāpārdod obligācijas, kas parādu vēl vairāk palielināja.

Kad ASV ekonomika būtu palēninājusies, Tesla būtu bijusi viena no pirmajām, kas bankrotētu. Tāpēc Musk steidza palielināt ražošanas jaudas, un tas izdevās, kaut arī konservatīvie pārdevēji vienkārši neticēja, ka tas varētu notikt, ņemot vērā, ka jaunākā ASV krīze notika pirms vairāk nekā 10 gadiem, un bija pēdējais laiks jaunu sākt. Tas patiešām var sākties drīz, bet pārdevēji to jau nav spējuši panākt: Tesla rezervēja tīro peļņu, padarot šo pārdošanas stratēģiju par pilnīgi nebūtisku. Ne tas, ka lāči labi nezināja, ko viņi dara, vienkārši pūlis viņus beidzot sita.

Tesla: Kas nāk priekšā

Tesla jūtas daudz labāk nekā pirms pāris gadiem, kamēr elektromobiļi joprojām ir pieprasīti. Tesla automašīnas piederība tiek uzskatīta par augstas klases, savukārt jaunas automašīnas tagad tiks izlaistas arī ārpus ASV, proti, Ķīnā, kur uzņēmums ir gatavs maijā atvērt savu pirmo rūpnīcu. Tas notiek Ķīnas un ASV tirdzniecības karu dēļ, kas draud ar lielākiem tarifiem automašīnām, kas nav ASV. Tādējādi Tesla pieņem ļoti svarīgus stratēģiskus lēmumus, nemaz nerunājot par tehniskajiem, piemēram, samazina akumulatora uzlādes laiku. Galvenā nozīme ir tirgu iekarošanai un riska pārvaldībai.

Tradicionālajiem automašīnu ražotājiem jau ir problēmas, ko var pierādīt ar General Motors un Ford rūpnīcu slēgšanu, savukārt Tesla, iespējams, pat iegādāsies dažas iespējas no GM, lai palielinātu jaudu. Izskatās, ka lielās autobūves korporācijas domāja, ka tās varētu darboties ar iekšdedzes dzinējiem mūžīgi. Neskatoties uz to, šāda veida automašīnas jau pārāk ilgi dominē. Dažos pēdējos gados tika izgudrots ūdeņradis, ūdens un citi motori, pat malka; šīs tehnoloģijas vēl nav izstrādātas tikai tāpēc, ka attiecīgos resursus neviens neregulē, savukārt nafta un elektrība pieder valdībām un korporācijām.

Tesla: Ko gaidīt

Tesla ir diezgan unikāls; ir daudz uzņēmumu, kas ražo elektriskos automobiļus, taču neviens šo preču krājums nepārsniedz 50 USD. GM iegūst vairāk nekā 38 USD USD ceturksnī, P / E sasniedzot 7.21, savukārt krājumi maksā tikai 38 USD. Ford akcijas ar vēl labāku peļņu un P / E ir tikai 8 USD. Tikmēr Tesla peļņa ceturksnī ir 7.2 miljardi dolāru, P / E ir 44.97, un viena akcija maksā 284 dolārus.

Nav pat jābūt tirgus ekspertam, lai saprastu, ka Tesla akcijas ir ļoti dārgas. Tas notiek tikai lielā pieprasījuma dēļ, kas šobrīd samazinās. Tikmēr, krājumam samazinoties, ziņās parādās vairāk negatīvu notikumu, piemēram, sauszemes veikalu slēgšana un tiešsaistes darbība; daži pat var domāt, ka Tesla gatavojas pārtraukt automašīnu pārdošanu, lai gan tas, protams, nav patiess.

No otras puses, cilvēki jau spekulē ar 1. gada Q2019 ieņēmumu ziņojumu, daži saka, ka Tesla nespēs sasniegt tīro peļņu. Pēc paziņojuma par plānošanu padarīt Tesla privātu, Elons Musks vēl nav izskatījis tiesvedību pret viņu. Pirms kāda laika Tesla cena, pateicoties plašsaziņas līdzekļiem, devās uz mēness, un tagad tie paši mediji var krasi pazemināt cenu. Tehniski cena pat drīz var sasniegt 200 USD, savukārt tas var notikt tikai tad, kad 200 dienu SMA, pēdējais atbalsts, tiek izlauzts. Ja tas tā ir, pirms Tesla iegādes uzmanīgi jāpārdomā, kas jau ir diezgan pārpirkts.

tesla akciju cena
Tesla akciju cena

secinājums

Tesla ir unikāls, un noteikti paliek starp lielākajiem elektromobiļu ražotājiem. Uzņēmuma galvenais mērķis šobrīd ir iekarot ārpus ASV esošos tirgus, kur būs nepieciešami ieguldījumi, kā arī palielināt parādus un riskus. Ilgtermiņā ieguldīt Tesla par pašreizējo cenu nav labākā ideja, lai gan tie, kas to nopirka par 370 USD, diez vai piekritīs.

Laba cena pirkšanai ir kaut kur tuvu 200 USD. Ja cena neizdodas samazināties līdz šim līmenim, tā vietā, iespējams, vajadzētu atrast labu konkurenci, piemēram, NIO, kas maksā 7 USD par akciju un ļoti iespējams, ka nākamajos gados palielināsies par 100%. Pašlaik Tesla nemaksā dividendes, kas nozīmē, ka nopelnīt var tikai tad, ja akciju cena pieaug. Elons Musks to neplāno mainīt, kaut arī daži domā savādāk. Ja Tesla joprojām sāks maksāt dividendes, tas padarīs to daudz pievilcīgāku ieguldījumiem.

Tirdziet Tesla akcijas ar RoboForex




komentāri

Iepriekšējais raksts

Finanšu instrumentu veidi

Finanšu tirgos neatkarīgi no tā, vai, strādājot tur vai tikai iepazīstoties ar tiem, investori noteikti saskarsies ar tādām lietām kā finanšu instrumenti. Kas viņi ir? Mēs to krāsosim sīkāk. Finanšu instrumenti Finanšu instrumenti ietver plašu terminu un definīciju klāstu. Ir ļoti viegli redzēt, cik daudz viņi ir: tajos ietilpst […]

Nākamais raksts

Finanšu analīzes veidi

Valūtas un biržas tirgus speciālistiem ir divi pilnīgi atšķirīgi aktīvu analīzes veidi: pamata un tehniskais.