Nesen mēs esam publicējuši divus ierakstus šeit un šeit kur mēs runājām par dažiem krājumiem, kuru vērtība varētu pieaugt par 50% vai vairāk pirms 2019. gada beigām. Goldman Sachs (NYSE: GS) jau iepriekš to bija publicējuši, un mēs centāmies to analizēt tehniskā ziņā. Šodien mēs apskatīsim, kas notika ar šiem krājumiem un cik daudz jūs būtu varējis nopelnīt no tiem pēdējo 20 dienu laikā.
Vispirms runāsim par tirdzniecību pret pūli. Jūs noteikti par to esat dzirdējis, piemēram, “Kad pūlis pērk, jums vajadzētu pārdot”, un otrādi. Daļēji tā ir taisnība, kaut arī tas ir nedaudz apšaubāms. Patiešām, šo “pūli” veido mazie mazumtirgotāji, kuriem nav pieredzes, un tieši tie tirgotāji pārvietojas tirgū, kaut arī viņi vienmēr kavējas ar ienākšanu tirgū.
Masu psiholoģija finanšu tirgū
Kāpēc tas notiek? Nepieredzējis tirgotājs nevar analizēt situāciju kopumā un pieņemt svērtu lēmumu; kad runa ir par jaunas pozīcijas atvēršanu, viņiem vienmēr ir nepieciešams apstiprinājums. Tas liek šādam tirgotājam lasīt analītiskus rakstus un skatīties ziņas. Ja viņi atrod apstiprinājumu, viņi rīkojas; ja nav atrasti pamati, tie var pieturēties tikai pie cenu pārmaiņām. Lai rīkotos, nemeklējot apstiprinājumus, tirgotājam ir jāuzņemas risks, ti, jābūt gatavam zaudēt noteiktu summu gadījumā, ja viņu paredzamība nav pareiza. No šejienes nāk iesācēju tirgotāju vājais punkts: lai arī viņi saprot savu risku, viņi vienkārši nevar to pieņemt, kad pienāk īstais brīdis. Tāpēc viņi meklē apstiprinājumu.
Tā rezultātā pūlim neizdodas savlaicīgi sasniegt ierakstu, un tādējādi tiek pieļauta vēl viena kļūda: kad cena virzās uz priekšu, tā meklē peļņu, ko tā jau ir palaidusi garām, ja neizdevās atvērt pozīciju par izdevīgāku cenu. Pēc tam tirgotāji sāk palielināt cenu par pašreizējo cenu un patiešām gūst lielāku peļņu. Tālāk notiek alkatības pārņemšana: tirgotājs zaudē kontroli un pārstāj pārvaldīt savu pozīciju; tā vietā amats tos pārvalda. Viņi nevar gūt peļņu, jo nezina, kur un kad to darīt; Katru dienu viņi diagrammu skatās ar vienu: 'Man vajadzēja ieguldīt vairāk. Kāpēc es neiedalījos vairāk? un tā tālāk. Šis ir arī laiks, kad tirgotājs sāk lasīt tērzēšanas istabas un ziņas, ja viņi to vēl nav izdarījuši.
Runājot par šādām sarunām, citi nepieredzējuši tirgotāji dalās pozitīvās ziņās par uzņēmumiem, ar kuriem viņi tirgojas, un tas padara tirgotāju mērogu vēl lielāku. Hipe var nesaņemt robežas, kamēr šāda pareģošana nekad nav balstīta uz kaut ko.
Kad krājumi palielinās, pieaug arī to popularitāte; Kad vairs nav jaunu investoru, kurus virza hipotēka, izpirkšana tiek zaudēta, bet jaunumi un pamati joprojām ir pozitīvi. Kad hipe sasniedz maksimumu, pieredzējuši tirgotāji sāk slēgt savas pozīcijas. Viņiem nav jāzina, kad notiks apvērsums, viņi vienkārši var samazināt krājumus ar savām lielajām pozīcijām, un tas viņiem liek iziet no labākās iespējamās perspektīvas, kad joprojām ir daži pircēji, kas varētu viņiem palīdzēt peļņā, nemanot.
Var teikt, ka šādi pieredzējuši tirgotāji tirgojas ar pūļiem, lai gan patiesībā viņi pūļus izmanto tikai peļņas gūšanai tajā brīdī, kad plānoja to darīt. Tomēr, ja pūlis nebūtu ieinteresējis attiecīgos krājumus, arī lielie tirgotāji nebūtu tik daudz nopelnījuši. Tātad pūlis faktiski veicina tirgus kustību. Abas puses tirgojas vienādi, bet, lai arī pieredzējušie zina, ko darīt un kāds ir risks, nepieredzējušais pūlis pieturās tikai pie “zarnām” un cerības, ka cena nepavērsies citādā veidā.
Tirdzniecība pret pūli
Daudzas ir grāmatas, kurās aprakstīti eksperimenti, kuros pieredzējuši investori mēģināja tirgoties pret pūli, kad viņiem bija zināma informācija par cenas kritumu. Pat tad, kad tā izrādījās taisnība, tas viņiem maksāja daudz naudas. Tas pierāda, ka tirdzniecībai pret pūli faktiski nav jēgas.
Šeit labs piemērs var būt Bitcoin. Es zinu cilvēkus, kuri to nopirka par 40 USD vai 70 USD, bet pēc tam pārdeva par 750 USD. Kad vadošā šifrēšana sasniedza 200 USD un palika augstāk, par to sāka diskutēt katrā ziņu kanālā, kas piesaistīja pūļus, ti, galveno pastiprinātāju. Tajā brīdī dažiem jau varēja šķist, ka šis burbulis drīzumā uzsprāgs, bet kā būtu, ja kāds mēģinātu to panākt? Viņiem pagaidām naudas trūktu!
Uzņēmumu reakcija
Labi, atgriezīsimies pie krājumiem tagad un pārbaudīsim, vai pūļa tiešām ir.Twitter (NYSE: TWTR) līdz šim 10 dienu laikā ir pieaudzis par 20%. Ziņas ir pozitīvas un to apjoms ir liels: tā, šķiet, ka ierodas vairāk pircēju.
Twitter ziņoja par 1. ceturkšņa ieņēmumiem 23. aprīlī un pārspēja cerētās, ienākumiem pieaugot par 13 miljoniem USD līdz 787 miljoniem USD. Tas, protams, paaugstināja akciju cenu, bet tie, kas to nopirka 8. aprīlī, kad mēs publicējām mūsu ziņu, toreiz to nevarēja zināt, un pūlis joprojām bija neaktīvs. Tagad ir jāgaida, kad krājums sasniegs USD 50 līdz 2019. gada beigām.
Ford Motor
Ford Motor (NYSE: F) kopš 2013. gada tirgojas uz sāniem, bet beidzot tas, iespējams, sāka tendenci. Pēdējo divu nedēļu laikā krājumam tā vērtība pieauga par 12%, un, lai sasniegtu mērķi 3 ASV dolāru, tai jāiet tikai + 13.50 USD. Ford izlaida savu Q1 ziņojumu 25. aprīlī un neizpildīja cerības, savukārt EPS joprojām pieauga no 15 līdz 37 centiem, visticamāk, efektīvas izmaksu samazināšanas dēļ. Akcijas pieauga bez apjoma palielināšanās, kas nozīmē, ka augšupeja var turpināties.
Paredzēts, ka 8. aprīlī kādu dienu krājums sasniegs USD 10.20, un pēc tam tas atkal tiks piesaistīts USD 9.50.
Pašlaik šī prognoze joprojām ir spēkā.
Citigroup
Citigrupa (NYSE: C) pievienots 6% pēdējo 20 dienu laikā, pat ar ienākumiem, kas mazāki par cerēto; tomēr arī EPS palielinājās.
Apjoms pieauga, kad tika iesniegts ziņojums, bet ne tik daudz, kas pierāda, ka investori bija ieinteresēti, bet atturīgi. Tagad cena ir tuvu tendenču līnijai, kas arī ir pretestība. Tas var mainīties līdz USD 65 un pēc tam turpināt pieaugt.
Tomēr, ja cena izjauks tendences līniju, tas nozīmēs, ka investori ir ļoti ieinteresēti, un tad cena var turpināt pieaugt bez atsaukšanas.
Visiem iepriekšminētajiem krājumiem vajadzēja pieaugt bez lieliem labojumiem, un tas tiešām notika tā. Tagad var gaidīt tikai nelielu korekciju. Krājumiem, par kuriem mēs runāsim turpmāk, tieši pretēji, vajadzēja samazināties, pirms tie atkal palielināsies.
NetApp
NetApp tirgojās augošā kanālā, būdams netālu no augšējās robežas un gatavs sasniegt atbalstu 70 USD vērtībā. Tas ir tas, kas faktiski notika, un šobrīd korekcija jau ir izzudusi, un krājumi drīz var sākt pieaugt.
Pārdodot NetApp, varēja nopelnīt 5%, bet, tā kā kopējais signāls bija pirkt, tam bija ne tik liela jēga, jo tas varēja būt pārāk daudz riskants.
Northrop Grumman
Nortrops Grūmans (NYSE: NOC) Tirdzniecība bija USD 283 un bija paredzēts vispirms sasniegt 293 USD un pēc tam atgriezties pie USD 276, kad cena izcēla tendenču līniju un pēc tam to pārbaudīja.
Tas piepildījās, un par to varēja nopelnīt 10%. Pašlaik cena paliek virs tendences līnijas, taču joprojām var sasniegt atbalstu USD 260 apmērā, ja 278 USD izdalās. Un otrādi, ja tiks izdalīti 290 USD, krājumi pieaugs.
Kopumā pēdējo 20 dienu laikā portfelis, kas sastāv no TWTR, C, F, NTAP un NOC, sniegtu 43% peļņu. Un, lai gan Goldman Sachs paveica labu darbu, lai piesaistītu šiem uzņēmumiem vairāk investoru, lai iegūtu maksimālu peļņu, vajadzēja ņemt vērā daudz ko.
komentāri