S & P500 atkopšana: kuru krājumu veiktspēja pārsniegusi?

S & P500 atkopšana: kuru krājumu veiktspēja pārsniegusi?

Views: views 21
Lasīšanas laiks: 5 min



Rakstā, kas publicēts aprīlī, mēs gaidījām S & P500 sasniedz rekordu un pēc tam pareizi, ieguldītājiem neredzot iemeslus indeksa paaugstināšanai.

S&P 500 tehnoloģiju analīze

S&P 500 cenu diagramma
S&P 500 cenu diagramma

Lielākā daļa akciju toreiz jau bija sasnieguši augstāko līmeni, un iet uz priekšu ilgtermiņā bija diezgan riskanti. Gluži pretēji, gaidīt, kad cenas nedaudz pazemināsies, bija laba ideja. Tādējādi S&P patiešām sāka atgriezties, izveidojot a galva un pleci maiņa modelis un ir gatavs trāpīt 2,650.

S&P 500 cenu diagramma
S&P 500 cenu diagramma

Ar izgrieztu kakla izgriezumu cena turpināja kristies un noteikti būtu sasniegusi mērķi, bet par ļoti negaidītu notikumu. Jerome Powell, Fed gubernators, norādīja, ka viņš varētu nolaist procentu likme ja tas būtu nepieciešams.

Tā būtu ļoti parasta lieta, jo centrālo banku vadītāji bieži sniedz norādes par likmēm, ja vien kaut kādi fakti neliek mums pārskatīt neseno vēsturi.

Donalda Trumpa ietekme uz ekonomiku

Pēdējo četru gadu laikā Donalds Trumps aktīvi piedalās ASV ekonomikā. Viņa prezidentūras laikā indeksi pieauga par vairāk nekā 200%, kas apliecina, ka viņa politika bija diezgan laba. Tomēr vai tiešām viņš izraisīja indeksu kāpumu, vai arī Baraks Obama bija spējis labu laiku izveidot spēcīgu ekonomiku? Trumpa politika būtu jāvērtē, tiklīdz viņš sāk savu otro termiņu (ja tāds ir), kad viņa izveidotā shēma sāk darboties pilnā apjomā. Toreiz Trump vēlējās izmantot protekcionismu un panākt, lai visi tirdzniecības partneri būtu vienlīdzīgi, bet tas, ko viņš ieguva, patiesībā bija tirdzniecības karš un lieli tarifi pret tiem, kuri, viņaprāt, sabojāja ASV ekonomiku. Varbūt viņš nedomāja, ka šīs valstis atriebsies, nevis tikai piekritīs katru reizi, kad tām lika pieņemt nepiemērotus apstākļus. Rezultātā valstis, pret kurām Trump izmantoja tarifus, samazināja savas valūtas, lai padarītu sekas maigākas. Piemēram, renminbi kļuva par 11% lētāki; ti, preces no ASV Ķīnas patērētājiem kļuva par 11% dārgākas un tādējādi mazāk konkurētspējīgas. Turklāt Ķīna noteica savus tarifus ASV precēm, kas vēl vairāk pasliktināja scenāriju.

Protams, šādi apstākļi padarīja indeksu ralliju praktiski neiespējamu. Trumpa politika beidzot noveda pie krituma par 20% (to noteikti izdarīja Trump, protams), savukārt Džeroms Pauels pievienoja degvielu ugunij, 2018. gadā četras reizes palielinot likmi. Īsts dūriens prezidenta aizmugurē, patiešām, kā tas bija Trump, kurš viņam piešķīra Fed gubernatora amatu. Un, lai gan 2018. gada vidū Trump joprojām pacietīgi komentēja Fed lēmumus, vēlāk gada laikā viņš teica, ka centrālā banka ir “gājusi uz riekstiem”, kāpjot likmes, kamēr tirgus krītas, lielākais drauds tagad ir nevis Ķīna, bet gan Fed. Neskatoties uz šo kritiku, Pauels tomēr sacīja, ka nākotnē viņš būs jāturpina, ti, turpina pārgājienus. Tad pēkšņi viņš saka, ka, iespējams, varētu pārskatīt savu politiku gadījumā, ja tirdzniecības kari pārsniegtu mēra robežas.

Tirdzniecības signāli

Tas bija ļoti labs pirkšanas signāls: S & P500 pārtrauca iet uz leju pirms tam vajadzēja, apgriezās un jau ir atguvis 6%. Tikmēr dati par darbu piektdien bija nepilnīgi: NFP tika gaidīts pie 185K, bet patiesībā tas bija tikai 75K. NFP ir ļoti svarīgs rādītājs, kuru ņem vērā arī FED, pieņemot lēmumu par procentu likmēm. Izmantojot pašreizējos datus, centrālā banka var izmantot stimulus, kas būs labi akciju tirgum.

S&P 500 cenu diagramma
S&P 500 cenu diagramma

Iespējams, tas bija tieši tas, kas tirgum bija vajadzīgs, lai iegūtu vairāk optimisma. Pazeminoties procentu likmei, USD varētu kļūt vājāks attiecībā pret citām valūtām. Faktiski tas notiek arī tāpēc, ka EUR pievienojot + 1.70% pret reverso kursu, AUD un CAD pievienojot +2% katram, un Lielbritānijas mārciņa kļūst par 1.50% dārgāka.

Pirms mēneša Trumpa komanda paziņoja, ka tā varētu uzlikt tarifus valstīm ar nenovērtētām valūtām, tādējādi uzsākot cita veida karu: valūtu karus. Tāpēc tirgi jau ir bijuši pakļauti spiedienam, īpaši uzņēmējdarbības nozare. Daži uzņēmumi, kas tiek kotēti ASV biržās, atrodas arī citās valstīs, piemēram, General Electric, kam ir dažas ražotnes Meksikā, pret kurām Trump jau ir noteicis alumīnija tarifus. Turpinot valūtas karus, cietīs arī ASV preces. Loģika, kas ir pamatā tam, nav gluži skaidra. Ja Meksikā tiks paaugstināti tarifi, eksports uz turieni samazināsies, bet imports paliks nemainīgs; tādējādi tirdzniecības bilance samazināsies, peso būs mazāks pieprasījums un dolāra kurss samazināsies pret USD. Trumps beidzot teiks, ka valūta atkal ir nenovērtēta un uzliks vairāk tarifu. Tas var aiziet bezgalīgi. Paturot to prātā, vājāks dolārs ir labs signāls, sakot, ka valūtas kari nav tik ticami, un investori var sākt izvēlēties krājumus saviem ilgtermiņa portfeļiem.

McDonalds

Tikmēr daži uzņēmumi pārspēja un gandrīz nereaģēja uz S & P500 lejupslīdi. Vismazāk ietekmētais uzņēmums ir Makdonalds (NYSE: MCD), kas zaudēja tikai 10%, divreiz mazāk nekā etalons 2018. gadā, nezaudējot gandrīz neko tagad.

McDonald's cenu diagramma
McDonald's cenu diagramma

Starbucks

Starbucks (NASDAQ: SBUX), McDonald's konkurents, daudz neatšķīrās, jau sasniedzot savu rekordu.

Starbucks cenu diagramma
Starbucks cenu diagramma

YUM! Brands Inc.

Vēl viens pārtikas uzņēmums, YUM! Zīmoli Inc (NYSE: YUM), pievienoja 10% pēdējo astoņu dienu laikā, sasniedzot arī savus rekordus.

YUM! Brands Inc cenu diagramma

Kā redzams, ēdināšanas uzņēmumi nav cietuši ne no tirdzniecības kariem, ne likmju paaugstināšanas.

Coca-Cola un PepsiCo

Coca-Cola Company (NYSE: KO) un PepsiCo (NASDAQ: PEP) arī galvu uz augšu; Pat ja nav finanšu datu, ir redzams, ka investori masveidā pērk akcijas.

Coca-Cola Company & Pepsico Inc cenu diagrammas
Coca-Cola Company & Pepsico Inc cenu diagrammas

Atšķirībā no Tesla, kur 90% cenas nodrošina Elona Muska PR kampaņas, Kokss vai Pepsi nav tik vienas personas zīmoli. Zemes iedzīvotāju skaits pieaug, tāpēc jebkuri draudi jebkuram sabiedriskās ēdināšanas uzņēmumam var rasties tikai no konkurences.

Pašlaik tirgus skaidri signalizē, kuri uzņēmumi ir vadošie. Ja vēlaties ieguldīt ilgtermiņā, RoboForex R tirgotājs konts ar 1: 1 piesaistītajiem līdzekļiem ir labākā izvēle jums. Kad esat atvēris kontu, pagaidiet, līdz krājumi sāk koriģēt, un pēc tam apsveriet iespēju tos iegādāties. Izmantojot R Trader piesaistīto kontu 1: 1, no jums netiks iekasēta maksa par vienas nakts maiņu. Turklāt jūs saņemsit dividendes, ko maksā uzņēmumi, savukārt platforma ir bez maksas.

Uzziniet vairāk par R Trader vairāku aktīvu platformu no amata šeit.

Atvērt tirdzniecības kontu




komentāri

Iepriekšējais raksts

Transdigm Group par 4,000% pārsūknēja kosmiskās aviācijas daļas

Transdigm Group (NYSE: TDG), aviācijas un kosmosa detaļu ražotājs, bija ļoti saistošs uzņēmums jaukas peļņas ziņā ilgtermiņā. Tomēr pašlaik ASV Kongress var sākt izmeklēšanu pret to. Investori jau ir sākuši pārdot akcijas. Redzēsim, vai vēl nevajadzētu panikot.

Nākamais raksts

Kā atrast investoru Forex tirgū

Mēs ceram, ka šī ziņa būs interesanta un noderīga gan Forex tirgus iesācējiem, kuri vēlētos ieguldīt minimālu naudu, gan pieredzējušiem vadītājiem, kuri iegulda daudz līdzekļu diversificētos ieguldījumu portfeļos.