Alibaba akciju cena jūlijā var samazināties par 90%

Alibaba akciju cena jūlijā var samazināties par 90%

Views: views 29
Lasīšanas laiks: 6 min



Maija beigās es piezvanīju Alibaba (NYSE: BABA) krājas labākās investīcijas krītošajā tirgū; tomēr šodien es runāju par varbūtību, ka to cena samazinās par 90%. Es neesmu mainījis savas domas par uzņēmumu un uzstāju, lai viņu akcijas būtu viens no labākajiem iespējamiem ieguldījumiem, kas vēl jo vairāk šķiet pēc nesenajiem notikumiem tirgū. Bet vispirms es vēlētos runāt par noteiktām uzņēmumu darbībām valūtas tirgū, kas izraisa ievērojamu akciju cenu kāpumu, kā arī kritumu. Citiem vārdiem sakot, mēs runāsim par akciju sadalījumu.

Akciju sadalījums

Krājumu sadalījums ir apgrozībā esošo krājumu skaita pieaugums, ko panāk, sadalot esošos krājumus; uzņēmuma kapitalizācija nemainās. Šo metodi galvenokārt izmanto jaunu investoru piesaistīšanai, ar nodomu pazeminot akciju tirgus cenu.

Piemēram, uzņēmumam X ir apgrozībā 10,000 1000 akciju, katra USD 100. Lai iegādātos minimālu 100,000 akciju daudzumu, viena klienta kontā jābūt 1 10 USD; tas ievērojami samazina potenciālo investoru skaitu, jo ne visi var atļauties šādu ieguldījumu. Tā rezultātā uzņēmums nolemj sadalīt akcijas, ti, sadalīt akcijas ar likmi no 1000 līdz 10. Tas nozīmē, ka tiem ieguldītājiem, kuri pirms sadalīšanas nopirka 10,000 akcijas, būs 1000 reizes vairāk akciju (100 1000); vienlaikus akciju cena samazināsies no 1000 USD līdz 1,000,000 USD. Citiem vārdiem sakot, investīciju summa paliks tāda pati kā 10,000 akciju 100 USD katrs maksā 1,000,000 100 10,000 USD, un 100 XNUMX akciju XNUMX USD katrs maksā XNUMX XNUMX XNUMX USD. Bet tagad vairāk investoru var atļauties iegādāties akcijas, jo vienas akcijas cena ir pazeminājusies līdz XNUMX USD, tāpēc XNUMX USD kontā būs pietiekami, lai nopirktu minimālo XNUMX akciju daudzumu.

Šis piemērs parāda, ka sadalīšana ir izplatīta starp uzņēmumiem, kuru krājumi maksā daudz. Akciju cena atbaida daudzus potenciālos ieguldītājus, tāpēc akcijas pārstāj augt, tāpat arī ieguldījumu atdeve. Ja uzņēmums nemaksā dividendes, investori zaudē interesi par akcijām un sāk tos pārdot, jo viņu cenas pieaugums bija vienīgais ienākumu avots. Tādējādi akciju sadalījums ir pozitīvs notikums visiem tirgus dalībniekiem.

Cena pēc sadalīšanas

Visbiežāk emitenti, kas veic akciju sadalīšanu, ir finansiāli stabili uzņēmumi ar labu reputāciju tirgū; investori uzmana viņus, gaidot iespēju iegādāties akcijas par zemāku cenu. Tāpēc sadalīšana veicina ieguldītāju aktivitāti, un zemā cena aug. Tādējādi akciju sadalījumam parasti seko akciju cenas pieaugums.

Ābolu sadalījums

2014. gada jūnijā pasaulē pazīstams uzņēmums Apple (NASDAQ: AAPL) veica akciju sadalījumu pēc likmes no 1 līdz 7, ti, akcionārs, kuram pieder 100 akcijas, bez maksas ieguva 600 krājumus, tā ka viņu portfelis pieauga līdz 700 Apple akcijām. Tajā pašā laikā vienas akcijas cena samazinājās no 645 USD līdz 92 USD. Kopš tā laika cena faktiski nekad nav bijusi zemāka par 90 USD, un līdz 2019. gadam tā sasniedza maksimumu - 230 USD. Rezultātā to ieguldītāju atdeves likme, kuri iegādājās akcijas sadalīšanas laikā, sasniegtu 250%.

Apple Inc akciju cenu analīze
Apple Inc akciju cenu analīze

Google sadalījums

Pāris mēnešus agrāk, 2014. gadā, cits uzņēmums - Google (NASDAQ: GOOG) - veica akciju sadalīšanu ar likmi no 1 līdz 2. Akcijas cena samazinājās no 1135 USD līdz 600 USD. Mūsdienās tas ir vairāk nekā 1100 USD par akciju. Tādējādi visi, kas sadalīšanas laikā nopirka dažus akcijas, ieguva pienācīgu atdevi, sadalīšana kalpoja kā papildu izaugsmes katalizators akciju cenai.

Alfabēts Inc akciju cenu analīze
Alfabēts Inc akciju cenu analīze

Tomēr ir uzņēmumi, kas nekad neveic akciju sadalīšanu. Warren Buffet investīciju kompānijas Berkshire Hathaway krājumi šobrīd maksā 313,000 31,300,000 USD par akciju, kas nozīmē, ka minimāls akciju skaits maksā 250 XNUMX XNUMX USD; dienas vidējais tirdzniecības apjoms ir XNUMX akciju, ti, likviditāte ir gandrīz nulle. Vorens Bafets apzināti izvairās no sadalīšanas, lai neļautu spekulantiem un sīkiem ieguldītājiem, uzskatot uzņēmuma akcionārus par lojāliem partneriem un līdzīpašniekiem.

Reverss sadalījums

Papildus pamatkapitāla sadalīšanai pastāv arī tāda procedūra kā apgrieztā sadalīšana.

Apgrieztā dalīšana nozīmē krājumu apvienošanu, tos apkopojot, kas samazina apgrozībā esošo krājumu skaitu, bet palielina viena krājuma cenu. Lai gan parasts akciju sadalījums lielākoties ir paredzēts lieliem uzņēmumiem, kuru mērķis ir uzlabot akciju likviditāti un ieguldītāju daudzumu, reversā sadalīšana ir metode uzņēmumiem, kuri atrodas uz robežas, lai izslēgtu no tirgus, jo to akcijas jau tiek pārdotas par ļoti zemu cenu.

Lieta ir tāda, ka, piemēram, Nasdaq nosaka minimālo cenu USD 1 par akciju. Ja akcijas cena iziet caur šo līmeni, tirgus nosūta emitentam brīdinājumu un pieprasa paaugstināt cenu līdz noteiktam datumam, pretējā gadījumā uzņēmums var tikt izslēgts no tirgus. Otrs iemesls, kāpēc uzņēmumi veic reverso sadalījumu, ir ieguldījumu fondi. Parasti ieguldījumu politikas paziņojumos tiek prasīts pirkt un glabāt akcijas, kuru cena pārsniedz 10 USD; līdz ar to, ja akciju krājumu cena ir zemāka par 10 USD, krājumi iziet no ieguldījumu fondu pārvaldnieku redzamības lauka; ja viņiem portfelī bija šie krājumi, tie būs jāpārdod, kas radīs spiedienu uz cenu, un krājumi kritīsies vēl zemāk.

Diemžēl šāds mākslīgs cenu pieaugums visbiežāk noved pie tā sekojoša krituma, un, ja ieguldītājiem pirms apgrieztās sadalīšanas uzņēmumam nebūtu intereses, diez vai tam to būtu.

20. jūnijā 1. piestātnes importa Inc (NYSE: PIR) veica reverso sadalījumu ar likmi no 20 līdz 1, ti, 100 ieguldītāju portfeļa akcijas pārvērtās 5; tomēr, lai arī sākotnēji vienas akcijas cena bija 0,68 USD, tagad tā sasniedza 10,50 USD.

1. piestātnes importa akciju cenu analīze
1. piestātnes importa akciju cenu analīze

Tirgus atvēršanas brīdī tūlīt pēc reversās sadalīšanas cena sasniedza 14 USD. Bet, kā jūs varat redzēt, mākslīgs cenu pieaugums neko nemaina uzņēmuma pozīcijā tirgū. Pier vadība riskēja ar dalītu apgrozījumu pēc tam, kad NYSE brīdināja viņus, ka uzņēmums neatbilst kotēšanas prasībām, un pieprasīja paaugstināt akciju cenu. Tomēr pirms šāda dramatiska cenu krituma vajadzēja pirkt dažus negatīvus notikumus; ja apskatīsit uzņēmuma tīro peļņas likmi, pamanīsit, ka tā samazinās kopš 2012. gada, un 2018. gadā zaudējumi sāka pieaugt, katru ceturksni divkāršojot.

1. piestātnes tīrā peļņa
1. piestātnes tīrā peļņa

Tādējādi mēs varam secināt, ka apgrieztā sadalīšana ir raksturīga uzņēmumiem, kuriem jau sen ir finanšu problēmas.

Tagad atpakaļ uz Alibaba. Kā jūs, iespējams, uzminējāt, vadība plāno sadalīt likmi no 1 līdz 8, ti, apgrozībā esošo krājumu daudzums palielināsies par 8, savukārt krājumu cena samazināsies no 170 USD līdz 20-23 USD (atkarībā no tā) par cenu sadalīšanas brīdī). Gada sapulcē 15. jūlijā akcionāri balsos par sadalījumu no 1 līdz 8; direktoru padome jau ir apstiprinājusi iniciatīvu.

Neraugoties uz visu izskatu, uzņēmums galvenokārt gatavojas sekundārajam krājumu piedāvājumam. Zemā cena nodrošinās izdevīgu piedāvājumu un pietiekami daudz līdzekļu piesaistīšanu turpmākai uzņēmuma attīstībai. Tomēr Alibaba vadība atteicās komentēt baumas par sekundāro piedāvājumu.

Otrreizējam piedāvājumam ir nelabvēlīga ietekme uz akciju cenām; tas palielina to daudzumu apgrozībā, taču pastāv milzīga atšķirība starp otrreizējo piedāvājumu un akciju sadalījumu. Otrreizējais piedāvājums nozīmē uzņēmuma akciju pārdošanu tirgū. Ja cena ir zema, pieprasījums būs augsts un izraisīs cenas pieaugumu. Sadalījums nenozīmē akciju pārdošanu tirgū, tie ir tikai pievienoti tiem, kas jau atrodas ieguldītāju portfeļos, tāpēc pieprasījums un piedāvājums neietekmē to cenu.

secinājums

Alibaba akciju sadalījums ir lieliska iespēja tos iegādāties par pieņemamu cenu. Situācijā, kad S&P 500 indekss ir tuvu vēsturiskajam maksimumam, investoriem ir vajadzīgs nopietns iemesls, lai iegādātos akcijas, kas arī tuvojas vēsturiskajam maksimumam, un finansiāli stabilie uzņēmumi jau ir diezgan dārgi. Iedomājieties, ka Porsche nolēma visiem pārdot savas automašīnas ar 90% atlaidi. Pat tie, kas nekad nav interesējušies par Porsche ražošanu, radīs pieprasījumu: daži vēlēsies iegūt automašīnu un izmantot to, citi vēlēsies gūt peļņu, pārdodot automašīnu par augstāku cenu.

Alibaba pazemina tirgotāju investīciju slieksni par 90%, kas ir lieliska investīciju iespēja pašreizējā tirgū. Alibaba krājumi ir pieejami vietnē R tirgotājs platformu izveidoja RoboForex. Ja plānojat turēt krājumus ilgāk par mēnesi, ieteicams atvērt kontu ar sviras koeficientu 1 pret 1 - tādā gadījumā par apgrozīšanu maksa netiks iekasēta.

Atruna
Visas šeit ietvertās prognozes ir balstītas uz konkrēto autoru viedokli. Šo analīzi neuzskata par tirdzniecības konsultācijām. RoboForex netiek turēts Sabiedrībā par tādu darījumu rezultātiem, kas izriet no paļaušanās uz šeit sniegtajiem tirdzniecības ieteikumiem un pārskatiem.

Atvērt tirdzniecības kontu




komentāri

Iepriekšējais raksts

Tesla krājumi var pieaugt līdz 280 USD

Tesla (NASDAQ: TSLA) kopš decembra ir samazinājies, līdz šim zaudējis aptuveni 48%. Maija sākumā citā Tesla akciju pārskatā mēs minējām, ka īsās pozīcijas procentuālais daudzums bija aptuveni 25%. Tagad tas ir jau 28.12%, un katru dienu negatīvais noskaņojums palielinās. Kad krājums bija virs 300 USD, negatīvo prognožu nebija tik daudz; šobrīd gan vadošās bankas, gan analītiķi pazemina Tesla reitingu. Daži pat saka, ka uzņēmums var tikt pārstrukturēts, un sauc Elonu Musku par krāpnieku, iespējams, tikai tāpēc, lai viņu īsās pozīcijas būtu efektīvākas.

Nākamais raksts

Kā tirgoties finanšu tirgos? Galīgais ceļvedis iesācējiem

Kad nejaušs lasītājs sastopas ar izvietojumu "finanšu tirgus", viņi neredz atšķirību starp tādiem terminiem kā "akciju tirgus", "birža", "Forex", "akciju tirgus", "obligāciju tirgus", "valūtas tirgus", "atvasinātie finanšu instrumenti". tirgus, utt. Tāpēc es domāju, ka vajadzētu būt paskaidrojumam, kas patiesībā ir finanšu tirgus. Pirmkārt, saprotiet un atcerieties, ka finanšu tirgus nav tikai tirdzniecības vieta, bet gan visa ekonomisko attiecību sistēma, kas parādījās dažādu preču un resursu apmaiņas procesā.