netflix krājumi

Vai Netflix saglabās savus abonentus?

Views: views 2
Lasīšanas laiks: 6 min



6. augustā Volta Disneja uzņēmums (NYSE: DIS) iesniedza savu finanšu pārskatu par 2019. gada otro ceturksni. Saskaņā ar ziņojumu uzņēmuma ienākumi ir sasnieguši rekordlīmeni USD 20.25 miljardu apjomā; tomēr tas neatbilst prognozes līmenim 21.46 miljardi USD, kas izraisīja strauju akciju cenas kritumu par 5%.

Netflix krājumi
Netflix krājumi

Investoru lēmumus ietekmēja arī citi faktori. Akciju ienesīgums samazinājās līdz 1.35 USD, kas ir par 28% mazāk nekā tajā pašā laika posmā pērn; tīrā peļņa samazinājās no 2.916 miljardiem USD līdz 1.760 miljardiem USD. Uzņēmums savu pašreizējo peļņas samazinājumu saista ar 21. gadsimta lapsa (NASDAQ: FOXA) (21CF), neliels tematisko Disneja parku apmeklējumu skaita samazinājums par 3%, kā arī apraides apjoma samazinājums.

21th Century Fox krājumu analīze

Disney pirmo reizi tika dzirdēts par 21CF iegādi 2017. gada novembrī, kad CNBC kanāls paziņoja The Walt Disney Company, lai risinātu sarunas ar Rupertu Murdoch par 21st Century Fox daļas pirkšanu, ieskaitot 20th Century Fox, FX Networks un National Geographic Partners. Iemesls, lai Disney veiktu šo soli, bija jaunā BAMTech Media iegāde 2015. gadā, kas nodarbojās ar straumēšanas pakalpojumiem un vēlāk tika pārdēvēts par Disney Streaming Services. Pēc Disneja ģenerāldirektora Roberta Igera vārdiem, viņus ne tik ļoti interesēja 21CF ražošanas jaudas; viņu galvenais mērķis bija iegādāties tās filmas un televīzijas bibliotēkas, lai uzlabotu Disneja straumēšanas pakalpojumu apraidi.

Tomēr vadība negaidīja, ka 21CF Volta Disneja iekšienē sāks otro ceturksni ar darbības zaudējumiem 170 miljonu USD apmērā, savukārt iepriekšējā gada tajā pašā ceturksnī tā paša departamenta operatīvā peļņa sasniedza 180 miljonus USD. Rezultātā Disnejs otrajā ceturksnī prognozēja akciju atdeves kritumu par 0.35 USD, bet patiesībā izrādījās 0.6 USD. Kopumā situācija ietekmēja no tā izrietošo akciju atdevi 2019. gada otrajā ceturksnī.

Tomēr pašreizējo kritumu var uzskatīt par īslaicīgu, jo apvienošanās ar FOX ļaus Disney palielināt iegādāto produktu monetizāciju un attīstīt savu straumēšanas pakalpojumu, lai kļūtu par nopietnu konkurentu Netflix (NASDAQ: NFLX).

Plašsaziņas līdzekļu konglomerāts 21. gadsimta fokss izraisīja ne tikai Volta Disneja interesi: telekomunikāciju konglomerāts, kuru pārstāvēja Comcast Corp, arī plānoja to iegādāties, bet Volts Disnejs ieteica labākus nosacījumus, daļēji maksājot krājumos, nevis skaidrā naudā. Pirkums bija svarīgs arī Disney, jo viņiem jau piederēja 40% straumēšanas pakalpojuma Hulu, savukārt 21CF piederēja vēl 30 procenti no šī uzņēmuma; kā rezultātā pirkums ļāva palielināt Disney daļu Hulu līdz 70%; atlikušie 30% pieder Comcast (NASDAQ: CMCSA); Disnejs vienojās ar Comcast par pirkumu līdz 2024. gadam.

Netflix krājumu analīze

Volts Disnejs ir paziņojis par saviem plāniem līdz 12. gada 2019. novembrim sākt apmaksātu abonēšanu Disney +, Hulu un ESNP + par 12.99 USD, kas ir vispopulārākās Netflix (NFLX) paketes cena. Tas palielina Netflix abonentu varbūtību izvēlēties Voltu Disneju, kura kustība var kļūt redzama 4. gada 2019. ceturkšņa rezultātos. Tomēr investori vienmēr iet uz priekšu, tāpēc Netflix akcijas drīz var kristies. Saskaņā ar Netflix 2. gada 2019. ceturkšņa finanšu pārskatu, apmaksātu starptautisko abonentu skaits bija 2.83 miljoni salīdzinājumā ar prognozēto 4.81 miljonu. Protams, tā nav Volta Disneja vaina; tomēr drīzumā uz Netflix parādīsies vairāki konkurenti, piemēram, AT&T (NYSE: T), Comcast un Apple (NASDAQ: AAPL), vēstule arī plāno ienākt apraides tirgū ar savu pakalpojumu Apple TV +.

Pats Netflix rezultātus skaidro ar sezonālo kritumu; Neskatoties uz to, jaunākās ziņas liecina, ka uzņēmums zaudē tikai rentablu saturu. Piemēram, tādu zīmolu filmas kā šovi un šovi kā National Geographic, Marvel, Star Wars un Pixar tiks pārraidīti tikai Disney +. Televīzijas seriāli Friends and The Office, kuriem Netflix iztērēja 100 miljonus USD, 2019. gadā atgriežas WarnerMedia, pēdējie cer piesaistīt aptuveni 70 miljonus abonentu savam apraides pakalpojumam HBO Max. Vienīgā Netflix atšķirība no citiem apraides pakalpojumiem joprojām ir reklāmas neesamība, un vadība ir diezgan pārliecināta, ka tie drīzumā neparādīsies pakalpojumā. Vēl viens dūzis caurumā izrādījās The Game Of Thrones veidotāji Deivids Benioffs un DB Weiss, kurus Netflix izdevās piesaistīt savai komandai, lai gan Disney, Apple, Comcast un AT&T bija cīnījušies par šādiem skaitļiem. Nu, šeit uzvarēja Netflix. Populārā seriāla zaudējumu var kompensēt ar The Game Of Thrones veidotāju jaunajiem šoviem.

Tādējādi 2020. gads būs grūts Netflix. Izrādes izveidošanai būs nepieciešami lieli ieguldījumi, apraides pakalpojuma uzsākšana, ko veica Disney, var palielināt lietotāju aizplūšanu, daži no tiem sekos viņu iecienītākajiem šoviem - tas viss kopā radīs risku investoriem, kuri vēlas ieguldīt naudu uzņēmumā krājumi. Viņu cena jau pagājušajā mēnesī samazinājās par 19%, savukārt pēdējais akciju indeksu kritums nav būtiski ietekmējis akciju cenu, kas nozīmē, ka uzņēmumā pastāv iekšējas problēmas. Short Float tagad ir 4.26%, un arī šis indekss ir jānovēro, jo tā pieaugums nozīmēs ieguldītāja attieksmi pret Netflix.

Lai novērtētu uzņēmuma stāvokli tirgū, būs noderīgs tā salīdzinājums ar konkurentiem. Protams, šobrīd nav godīgi salīdzināt Apple ar Netflix: viņi patiešām strīdās apraides tirgū, taču šī joma nav galvenais Apple ieņēmumu avots un, domājams, nākotnē tā nekļūs. Šī iemesla dēļ tabulā zemāk ir norādīti tikai uzņēmumi, kas līdzīgi Netflix savās darbībās.

NetflixCBS CrpAT & TComcastWalt Disney
Akciju cena (B USD)315503442.66138
Lielo burtu lietojums (B USD)138.619.13252.59194.93248.41
Apgrozībā esošie krājumi437.834374.8127307.004544.9851801.379
Neto peļņa (USD B)0.2701.5833.7133.1251.760
Ienākumi (B USD)4.9234.16744.95726.85820.245
Darbības ienākumi (USD B)0.7061.227.55.352.79
Pieejama skaidra nauda (USD B)5.0040.58.4233.9110.10
Visas saistības (USD B)24.0619.72352.833178.72110.00
Bruto aktīvi (USD B)30.17124.07546.914256.55214.34
P / E127.176.4415.1916.0715.51
Īss pludiņš (%)4.263.651.391.660.95

Tas, kas redzams uzreiz, ir milzīgās atšķirības Netflix un to uzņēmumu ienākumos, kuri plāno ienākt apraides tirgū un kļūt par Netflix konkurentiem. Pēdējam ir visaugstākais P / E un Short Float no visiem uzņēmumiem tabulā. Tās tīrā peļņa ir 6 reizes mazāka nekā CBS, pēdējās kapitalizācijai ir 7 reizes mazāka nekā Netflix peļņa. Mēs varam domāt, ka krājumi ir pārvērtēti un maksā 335 USD par akciju. Un, ja paturēsim prātā, ka tirgū ienāk tādi lieli uzņēmumi kā iepriekš minētie, mums, protams, būs šaubas, vai iegādāties akcijas pašreizējā līmenī.

Netflix krājumu tehnoloģiju analīze

Netflix akciju tirdzniecība ir zemāka par 200 tonnu ikdienas mainīgo vidējo, kas norāda uz iespējamu lejupslīdes attīstību. Vēl viens krituma signāls ir fakts, ka krājumi agrāk tika tirgoti diapazonā no 340 līdz 380 USD, un tagad cena ir izkļuvusi no diapazona no augšas uz leju, kas nozīmē īso pozīciju pārsvaru akcijās. Nākamais atbalsta līmenis akcijām būs 250 USD. Šī prognoze var pēkšņi mainīties, ja cena sabojājas 340 USD. Šajā gadījumā augšupvērstā tendence var atsākties ar mērķi izturēt 420 USD.

Volta Disneja korporācijas akciju tehnoloģiju analīze

Disneja krājumi pašlaik tirgojas ar augšupejošu tendenci, ko apstiprina arī pamata indeksi, kas uzrāda rekordlielus ieņēmumus un cenas vēsturisko maksimumu. Neseno kritumu, ko izraisīja ceturkšņa pārskati, investori var izmantot kā labu iespēju iegādāties. Tomēr konservatīvāka ieeja būtu 130 USD atlēciens. Vēl viens akciju indeksu krituma vilnis var Volta Disneja akcijas samazināt līdz šim līmenim. Tomēr, ja tas nenotiek, signāls nākotnes izaugsmei var būt pretestības sabrukums, sasniedzot USD 140. Tuvākais izaugsmes mērķis var būt psiholoģiski svarīgais 150 USD līmenis.

Volta Disneja krājumu tehnoloģiju analīze
Volta Disneja krājumu tehnoloģiju analīze

Kopsavilkums

Pašlaik Netflix ir vairāk nekā 130 miljoni abonentu visā pasaulē; gados Walmart (NYSE: WMT), Blockbuster Video un Amazon (NASDAQ: AMZN) mēģināja ar to sacensties, bet Netflix uzvarēja sacīkstēs. Tomēr situācija ir mainījusies. Lai arī iepriekš konkurenti izplatīja tikai savu saturu vai saturu, kas iegādāts saskaņā ar licenci, un cīnījās nedaudz vairāk par klientu, šodien viņi savu saturu atņem no Netflix vai paaugstina licences cenu, tā kā Netflix kļūst nerentabla šo saturu saglabāt. Tas notika ar draugu un biroja licencēm.

Pagājušajā gadā Netflix par licenci samaksāja 30 miljonus USD, bet šogad cena pieauga līdz 100 miljoniem USD. Disnejs iegādājas Marvel un Zvaigžņu karu filmas, kuras tiks demonstrētas tikai Disney +. Abonentiem sāncensības pieaugums nozīmēs pakalpojuma cenas pazemināšanos un tā sniegšanas uzlabošanos. Turpretī ieguldītājam tas nozīmē risku, jo pastāv zināma neskaidrība par to, kurš kļūs par uzvarētāju; paturot prātā faktu, ka Netflix konkurenti būs ne tikai Disney, bet arī citi lielie uzņēmumi, tas būtu pārāk riskants lēmums iegādāties Netflix akcijas pašreizējā līmenī. Volta Disneja krājumi izskatās daudz pievilcīgāki ieguldījumi.

Atvērt tirdzniecības kontu




komentāri

Iepriekšējais raksts

Divi investīciju veidi Forex: PAMM un RAMM

Ieguldījumi Forex ir vienlīdz lieli un ar lielu risku un peļņu. Tāpēc vajadzētu uzticēties saviem aktīviem tikai pieredzējušiem Forex spēlētājiem - tirgotājiem, kas demonstrē stabilus un augstus rezultātus. Tas kādreiz bija diezgan sarežģīti: vajadzēja atrast veiksmīgu tirgotāju, pārbaudīt viņu tirdzniecības statistiku, parakstīt personīgās vadības līgumu un cerēt, ka tirgotājs brauks ar savu vēstuli.

Nākamais raksts

EXTRA tirdzniecības stratēģijas pamati

EXTRA stratēģijai, tāpat kā jebkurai citai, ir ilgtermiņa, vidēja termiņa un īstermiņa mērķi. Šīs stratēģijas pamatā ir MATRIX. Matrica praktiski ir Elliott viļņu pamatstruktūra.