Prezentācija nemainīs ieguldītāju attieksmi pret Apple

Prezentācija nemainīs ieguldītāju attieksmi pret Apple

Views: views 19
Lasīšanas laiks: 7 min



Tirgus kapitalizācija Apple Inc (NASDAQ: AAPL) ir 965 miljardi USD, tīrā peļņa 2018. gadā bija 59.43 miljardi USD; 132,000 260 darbinieku ikgadējie ieņēmumi pārsniedz XNUMX miljardus USD, kas ir vairāk nekā dažu valstu IKP ar vairākiem miljoniem cilvēku.

valstsIKP 2018. gadā (SVF dati), miljards USDvalstsIKP 2018. gadā (SVF dati), miljards USD
1ASV20 494.05040Pakistāna312.570
2Ķīna13 407.39841Čīle298.172
3Japāna4 971.92942Somija275.321
4Vācija4 000.386 Apple Inc.261.61
5Lielbritānija2 828.64443Ēģipte249.559
6Francija2 775.25244Čehu Republika242.052
.........45Vjetnama241.272

2010. gadā Vorens Bafets pārdeva ne vienu vien uzņēmuma akciju. Un otrādi, viņš palielināja savus ieguldījumus no 61 miljarda USD 2010. gadā līdz 200 miljardiem USD līdz 2019. gadam, tagad viņam pieder 5% no visām Apple akcijām. Pēc Bafeta teiktā, viņš nopirktu vairāk, ja krājumi maksātu mazāk. Tas nozīmē, ka, ja nākamajā rudenī notiks akciju indeksu korekcija un šis pesimisma pavērsiens arī Apple akcijas pazeminās, ir ļoti iespējams, ka Bafets palielinās savu ieguldījumu apjomu uzņēmumā.

Dividendes un akciju atpirkšana

Apple ir viens no nedaudzajiem lielākajiem uzņēmumiem pasaulē, kas izmaksā dividendes saviem akcionāriem. Papildus dividendēm uzņēmums tērē milzīgas summas akciju atpirkšanai, lai saglabātu tirgus cenu.

Tikai 2019. gadā Apple atpirka krājumus par 41 miljardu USD un akciju vidējā cena bija ap 195 USD. Tas ir diezgan tālu no minimālā 140 USD par akciju šogad. Šādas darbības nozīmē, ka vadība ir pārliecināta par uzņēmuma nākotni un ir gatava pirkt savus krājumus pat par cenu, kas ir tuva vēsturiskajai robežai.

Otrs atpirkšanas iemesls ir fakts, ka uzņēmums rada lielu naudas plūsmu, kuru šobrīd nav kur ieguldīt. Tiem, kas praktizē galvas ādas tīrīšanu, Apple akcijas ir ideāls tirdzniecības instruments. Scalperiem nav nepieciešams lasīt ziņas, studēt informāciju par uzņēmuma ienākumiem vai gaidāmajām prezentācijām un citiem notikumiem. Viņiem rūp instrumenta likviditāte un nepastāvība. Kopā ar dienas tirgotājiem uzņēmuma akcijas var interesēt tos, kas meklē ilgtermiņa ieguldījumus; tie, kuru mērķis ir ne tikai ietaupīt, bet arī palielināt savu kapitālu.

Apple prezentācija

10. septembrī uzņēmums prezentēs savas jaunās ierīces; precīza informācija par izstrādājumiem tiek turēta noslēpumā. Paturot prātā Apple lietotāju skaitu, tas būs nozīmīgs notikums visā pasaulē, tāpēc tiek runāts par daudz baumu par sīkrīkiem, kas tiks prezentēti.

Gaidāmi trīs jauni iPhone modeļi. Domājams, ka tie būs iPhone XS un iPhone XS Max turpinājumi ar nosaukumiem iPhone 11 Pro un iPhone 11 Pro Max un lētāka iPhone XR turpinājums ar nosaukumu iPhone 11. Varbūt citi produkti būs jaunā versija iOS 13 operētājsistēmas, piektās Apple Watch paaudzes vai Air Pods austiņu jaunās versijas.

Pašlaik uzņēmums testē apraides pakalpojumu Apple TV, kuru paredzēts aizstāt ar pilna mēroga apraides pakalpojumu Apple TV +. Paredzams, ka šī tēma tiks izvirzīta arī prezentācijā.

iPhone pārdošana

Iepriekš Apple jauno iPhone modeļu parādīšanās apstiprinātajos veikalos pulcēja garas rindas un jau pašā dienā tika izpārdotas. Katru reizi uzņēmums ziņoja par rekordlielu pārdošanas apjomu, tā ienākumi pieauga, tā krājumi atjaunoja vēsturisko maksimumu, investori saņēma peļņu, un visi bija priecīgi par panākumiem. Pat tie, kuriem nebija Apple iPhone, labprāt pārdeva savu vietu rindā, kas tika paņemta vairākas dienas pirms pārdošanas, tiem, kuriem patiešām bija "nepieciešama".

Tomēr šajās dienās uzbudinājums ir sarucis, un pēdējos trīs gadus uzņēmums zaudē savu daļu viedtālruņu tirgū. Tas ir visvairāk pamanāms Āzijas tirgū, kur ir tādi konkurenti kā Huawei, Samsung utt. Sakarā ar to, uzņēmums 2020. gadā plāno sākt tirdzniecību ar jaunu iPhone SE, kura izmērs ir iPhone 8 kopš 2017. gada. Puse no Apple pārdošanas apjomus jaunattīstības valstīs pārstāv lētāki un vecāki modeļi. iPhone SE būs jauns modelis ar zemāku cenu aptuveni 500 USD.

Mūsdienās Apple nav tikai viedtālrunis, planšetdators vai televizors; tā ir pilnīgi jauna pasaule, kurā lietotājs nonāk, iegādājoties kādu no ierīcēm. Uzņēmums apzināti ir izveidojis savu vidi tādā veidā, ka lietotājam būtu grūti pārslēgties uz kādu citu programmatūru. Jāatzīst, ka Apple saviem lietotājiem nodrošina labākos tehnoloģiju risinājumus, tomēr pieprasot augstāku cenu nekā konkurentiem.

Piemēram, Apple TV + abonēšana maksās 9.99 USD, kamēr Disney iekasēs 6.99 USD, bet Netflix - 8.99 USD par to pašu pakalpojumu. Šajā situācijā uzņēmuma priekšrocība būs milzīga lietotāju bāze 900 miljoniem klientu, kuri ir pieraduši maksāt par Apple pakalpojumiem. Google ir izvēlējies citu ceļu: uzņēmums sniedz bezmaksas pakalpojumus, bet apkopo lietotāju datus, pārdodot tos lieliem uzņēmumiem. Rezultātā Google klienti nav pieraduši pie maksas pakalpojumiem; Apple klienti ir atšķirīgi, un tā ir uzņēmuma priekšrocība, jo tas jebkurā brīdī var pazemināt pakalpojuma cenu vai padarīt to pilnīgi bez maksas. Tādējādi tas saglabā iespēju piesaistīt jaunus lietotājus. Ir arī iespējams, ka prezentācijā tiks atklāta kāda sīkāka informācija par videospēļu pakalpojumu ar nosaukumu Apple Arcade, kas nozīmē, ka uzņēmums sasniedz arī videospēļu tirgu.

Apple ierīču uzturēšana

Saskaņā ar jaunāko ceturkšņa pārskatu pakalpojumi šobrīd rada 21% no uzņēmuma ieņēmumiem, un vadībai ir taisnība, ka tā, lai investoru uzmanība tiktu noņemta no viedtālruņu pārdošanas skaita uz attīstības dinamiku kopumā. Tagad mērķis ir ne tikai pārdot jaunus iPhone, bet arī saglabāt vecāku viedtālruņu versiju lietotājus.

29. augustā vadība paziņoja, ka uzņēmums piegādās oriģinālās Apple rezerves daļas neatkarīgiem remontdarbnīcām, proti, tagad iPhone var remontēt jebkurā apkopes veikalā, kuram Apple nodrošina rezerves daļas. Tas izraisīs konkurenci segmentā un zemākas uzturēšanas cenas. Tādējādi klients paliks Apple un ienesīs tai ienākumus ilgāk.

Tirdzniecības karš un cenas

Lai gan lielākā daļa cilvēku prezentācijā pievērsīs uzmanību tādām parastajām lietām kā kameru skaits, attēlu kvalitāte tumsā utt., Lielie investori uzmanīgi sekos ierīces vecāku versiju cenām. Tirdzniecības karš starp Ķīnu un ASV ir izraisījis nodokļu tarifu ieviešanu abās pusēs. Apple ir 41 no 200 piegādātājiem, kas atrodas Ķīnā, tāpēc uz aksesuāriem, ko uzņēmums no turienes importē, tagad tiek piemērotas cenas, kurām galu galā vajadzētu izraisīt iPhone cenu pieaugumu. Iepriekš, izdodot jaunu modeli, Apple vispirms tam noteica cenu un pēc tam pārdeva visu vecāku iPhone tālruņu līniju, pazeminot to cenas par 100 USD. Tas agrāk bija diezgan paredzams process, taču konflikts starp ASV un Ķīnu varētu ietekmēt uzņēmuma politiku. Investoriem rodas jautājums, vai izdevumi tiks iekļauti cenā, vai arī cenas nemainīsies. Investoru reakcija šeit ir grūti prognozējama. Uzņēmums nopelna pietiekami daudz, lai atļautos visu atstāt tādu, kāds tas ir, parādot, ka tas rūpējas par jauniem lietotājiem un ir gatavs segt izdevumus. No otras puses, ja uzņēmums cenā iekļauj izdevumus, tas var samazināt pārdošanas apjomus. Rezultātā šķiet labāk nemainīt cenu noteikšanu un vēlāk gūt peļņu, sniedzot pakalpojumus, nevis gūt peļņu no cenu pieauguma, bet iegūt mazāk jaunu lietotāju.

Apple Inc. konkurents

Galvenais Apple Inc. konkurents ir Microsoft (NASDAQ: MSFT). Microsoft dominē personālo datoru un augstas veiktspējas programmatūras operētājsistēmu tirgū; Apple, savukārt, ir vadošais pārnēsājamo ierīču, piemēram, viedtālruņu, planšetdatoru, viedpulksteņu uc ražotājs, pašlaik tirgus kapitalizācijas ziņā Microsoft ir pasaules līderis, kurš ir pārvarējis 1 triljonu USD. Otrajā vietā ir Apple ar 965 miljardu USD lielu kapitalizāciju. Microsoft ienākumi ir daudzveidīgāki, savukārt Apple diemžēl joprojām ir atkarīgs no iPhone pārdošanas apjoma.

Ceturkšņa ienākumu diagramma parāda, ka Apple ienākumi 2017. gadā sasniedza vēsturisko maksimumu, un pēc tam to pieaugums apstājās. Vēl sliktāk ir neliels peļņas kritums, salīdzinot ar tiem pašiem pagājušā gada ceturkšņiem.

Apple Inc. konkurents

Kas attiecas uz Microsoft, ienākumu pieaugums šeit ir diezgan spēcīgs, iespējams, drīz sasniegs Apple līmeni. Diagramma parāda arī Apple atkarību no savu ierīču pārdošanas, jo galvenais ienākumu pieaugums notiek 4. ceturksnī, tas ir, pirms Ziemassvētkiem un Jaungada vakara. Microsoft ieņēmumi nav pakļauti sezonālajam faktoram.

Pēc šāda salīdzinājuma Microsoft izskatās kā daudz interesantāks uzņēmums ilgtermiņa ieguldījumu ziņā. Tās ienākumi ir daudzveidīgi, tā turpina palielināt savu peļņu un ir mazāk jūtīga pret tirdzniecības kariem starp ASV un Ķīnu. Apple, gluži pretēji, atjauno savu ienākumu struktūru, uzkrājot izaugsmes potenciālu nākotnē; tā tērē lielāko daļu brīvā kapitāla savu akciju atpirkšanai, atbalstot akcionārus.

Apple akciju cenu tehnoloģiju analīze

Tehniskā analīze rāda, ka akciju tirdzniecība pārsniedz 200 dienu mainīgo vidējo vērtību, kas darbojas kā atbalsta līnija kopš 15 gadiem. Tas nozīmē, ka augšējā tendence saglabājas.

Apple akciju cenu tehnoloģiju analīze

Investoru reakcija uz prezentāciju nedrīkstētu daudz ietekmēt akciju cenu. Sliktākajā gadījumā varētu būt korekcija, kuru lielie investori izmantos, lai iegādātos akcijas par zemāku cenu. Spriežot pēc trīsstūra modeļa, mums drīz vajadzētu gaidīt cenu pieaugumu apgabalā pie 290 USD. Tomēr ieguldītājiem galvenais notikums būs ceturkšņa pārskats, dodot iespēju analizēt iPhone pārdošanas tendences. Ja pārdošanas apjomi turpina samazināties, tas var negatīvi ietekmēt uzņēmuma krājumus un paaugstināt cenu līdz 170 USD.

Kopsavilkums

Apple ir liels lietotāju skaits un pietiekami daudz kapitāla, lai attīstītu jebkuru biznesa sfēru. Apple fani ir gatavi maksāt par saviem pakalpojumiem un vienmēr saņemt augstas kvalitātes produktus un programmatūru. Apple nav tikai viedtālrunis vai planšetdators, tā ir visa pasaule, un ne daudzi vēlas to pamest; gluži pretēji, Apple lietotāju armija katru gadu pieaug. Lētāks iPhone piesaistīs vairāk klientu Āzijas tirgū, īpaši Indijā. Apple joprojām ir labas perspektīvas ar vienīgo iespējamo negatīvo ietekmi, ko rada vēl viena krīze akciju tirgū. Tomēr Apple ir viens no nedaudzajiem uzņēmumiem pasaulē ar brīvo kapitālu virs 94 miljardiem USD, kas ļaus tam pārdzīvot jebkuru krīzi.

Uzņēmumam ir izdevies viegli piesaistīt aizdevumus vairāk nekā 7 miljardu USD apjomā, lai nomaksātu parādu, kura likme ir augstāka nekā tā, kas tagad maksā par aizdevumu. Investori ir gatavi ieguldīt naudu uzņēmumā, kas nozīmē, ka Apple paliks uzticams ieguldījumu avots ar perspektīvu gadiem vai pat gadu desmitiem.

Atvērt tirdzniecības kontu




komentāri

Iepriekšējais raksts

Nedēļa tirgū (09.-09./09.): Apple, OPEC un Mario Draghi

Septembra otrajā nedēļā notiks daudz interesantu notikumu, kas spēs virzīt pasaules tirgus. Gatavs! Vienmērīgi! Ej!

Nākamais raksts

Karoga un vimpeļa paraugi: tirdzniecības informācija

Karoga un vimpeļa modeļi cenu diagrammās parādās diezgan bieži. Tie ir tendenču turpināšanas modeļi, kas darbojas spēcīgas tendences klātbūtnē, tāpat kā tendenču maiņas modeļi. Kad šādi modeļi parādīsies, mēs varam prognozēt, ka tendence saglabāsies.