Kas ir ETF? Iesācēju ceļvedis

Kas ir ETF? Iesācēju ceļvedis

Views: views 557
Lasīšanas laiks: 4 min



Biržā tirgotie fondi un to veidi

Biržā tirgotie fondi (ETF) ir ieguldījumu trasta fondi, kuru akcijas tiek tirgotas biržā. Indekss ETF atkārto tā pamata indeksa struktūru. ETF krājumi ir pieejami tām pašām operācijām kā parastie krājumi jebkurā biržā. Šī ir viena no ETF priekšrocībām: tā akcijas var tirgot visu tirgus dienu, kamēr to cena mainās atbilstoši tirgus uzvedībai. Faktiski ETF akcijas ir jauna veida vērtspapīri, kas ļauj iegādāties visu akciju portfeli, obligācijas, valūtas utt. Ja mēs ieskatāmies vadošajos akciju indeksos, piemēram, Dow Jones, S&P 500 vai RTS, mēs viņu diagrammas uzrāda stabilu izaugsmi daudzu gadu garumā, savukārt noteiktu uzņēmumu vai pat filiāļu krājumi uzrāda gan kāpumu, gan kritumu.

ETF uz S&P 500 indeksu

Tātad indeksu pirkšana ilgtermiņa ieguldījumiem un riska diversifikācijai ir piemērota; bet kā to izdarīt? Visu indeksu veidojošo akciju portfeļa apkopošanai nepieciešama ievērojama naudas summa (daži krājumi ir diezgan dārgi) un papildu izdevumi maksām. Šeit var būt noderīga ETF vēlamajā indeksā. Tajā ir visi nepieciešamie vērtspapīri pareizajā proporcijā, tāpēc ieguldījumiem pietiks, ja nopirksit vēlamo ETF akciju daudzumu. Ieejas slieksnis būs minimāls, un tā būs arī komisijas maksa.

Pirmais ETF parādījās Kanādā 1990. gadā, pēc tam 1993. gadā ASV parādījās ETF uz populārā S&P 500 indeksa - Standard and Poor's 500 Depozitārija kvīts (SPDR, ticker SPY), kas tirgotāju vidū pazīstams arī kā zirneklis. Tad ETF kļuva arvien populārāki un izplatījās visā pasaulē. Ir daudz ETF veidu; mēs apspriedīsim vissvarīgākos:

  • Indeksa ETF kopēt populārākos pasaules indeksus, dodot iespēju gūt peļņu no to izaugsmes.
  • Preču ETF izsekot dažādu preču aktīvu cenu izmaiņām: naftas, zelta, rūpniecisko metālu, elektrības, lauksaimniecības produktu u.c.
  • Obligāciju ETF veidojiet dažādu valstu un nozaru obligāciju portfeļus.
  • Nozares un rūpniecības ETF specializējamies tādu uzņēmumu vērtspapīros, kas nodarbojas ar vienu nozares nozari.
  • Dividenžu ETF ir orientēti uz lielu uzņēmumu akcijām, kas gūst ievērojamus ienākumus no dividendēm.
  • Īpašie ETF nodarbojas ar konkrētu aktīvu, piemēram, nekustamā īpašuma fondu, iegādi.
  • Apgriezti ETF pieaugs, kad samazinās pamatlīdzekļa cena, ļaujot nopelnīt, krītot.

Kā un kur tirgot ETF?

ETF var tirgot daudzos veidos. To var tirgot spekulatīvi, dienas laikā, vidējā termiņā vai kā ilgtermiņa ieguldījumus; ETF var izmantot arī riska ierobežošanai. Viss ir atkarīgs no jūsu tirdzniecības stratēģijas: ilgtermiņa ieguldījumiem labāka šķiet pamata analīze, savukārt īstermiņa spekulācijām ir nepieciešama tehniska analīze.

ETF ar labu likviditāti un šauru starpību ir lieliski tirdzniecības instrumenti. Viens no likvīdākajiem ir SPY - S&P 500 indeksa ETF; to aktīvi tirgo plašajā ASV tirgū; šis fonds ir ārkārtīgi populārs tirgotāju vidū. Tirdzniecībai jums būs jāatver konts brokeru uzņēmumā, nodrošinot piekļuvi ETF. Pēc tam, izmantojot tirdzniecības termināli, jūs izvēlaties ETF un veicat pirkšanu tāpat kā ar jebkuru citu tirdzniecības instrumentu. Piemēram, RoboForex ļauj tirgot dažādus ETF, izmantojot R tirgotājs termināls.

ETF uz S&P 500 indeksu

CFD vs ETF: aktīva tirdzniecība vai pasīvi ieguldījumi

ETF lielākoties ir pasīvo ieguldījumu instruments. Pasīvo ieguldījumu galvenā ideja ir veikt pēc iespējas mazāk kustību un izvairīties no tirgus priekšas. Ilgtermiņa ieguldītājs neizmanto piesaistītos līdzekļus, nepārdod īsus, neizmanto atvasinātos instrumentus, piemēram, nākotnes līgumus un iespējas līgumus. Pietiek izvēlēties piemērotu ETF, iegādāties to un paturēt, līdz tiek saņemti plānotie ieņēmumi; komisijas maksa ir minimāla, un dažos ETF jūs pat varat saņemt dividendes.

A CFD (atšķirības līgums) ir ierobežots instruments aktīvākai, īstermiņa spekulatīvai tirdzniecībai. Komisijas maksa šeit ir nedaudz augstāka; bieži izmanto aizņemto līdzekļu īpatsvaru 1:10 vai 1:20. Jums būs jāmaksā arī starpība (starpība starp pirkšanas un pārdošanas cenu) un maksa par apgāšanos. Pateicoties piesaistītajiem līdzekļiem, tiek uzlabotas jūsu tirdzniecības iespējas - jūs varat iegādāties vairāk akciju; tomēr palielinās arī riski. Jums jābūt uzmanīgākam pret tirgu, jāiemācās prognozēt iespējamās tirgus kustības - kopumā šis instruments ir vairāk piemērots tirgotājiem, nevis investoriem.

ETF priekšrocības un trūkumi

Priekšrocības ir šādas:

  • Viegli tirgojams un pieejams;
  • Caurspīdīga un skaidra portfeļa struktūra;
  • Pieeja ieguldījumiem dažādos starptautiskos tirgos no viena konta;
  • Saderība ar dažādām tirdzniecības stratēģijām, arī pasīva ("pērc un glabā") un arī aktīva;
  • Zems sākotnējais slieksnis - jūs varat ieguldīt diezgan maz naudas;
  • Augsta likviditāte - jūs vienmēr varat ātri pirkt un pārdot;
  • Dažādošana, jo, pērkot ETF, tiek iegādāti šajā fondā iekļautie instrumenti.

Trūkumi būtu šādi:

  • Tirdzniecības maksas - ETF iekasē pārvaldības maksu;
  • Iespējamais risku pieaugums piesaistīto līdzekļu izmantošanas dēļ;
  • Vienveidība - ir svarīgi izprast sava ETF struktūru, lai izvairītos no ieguldījumiem līdzīgos instrumentos un sasniegtu nepieciešamo diversifikācijas līmeni.

Kopumā ir vairāk priekšrocību nekā trūkumu, jo īpaši salīdzinājumā ar kopfondiem.

Lielākie ETF piegādātāji

ETF tirgus ir aktīvs, konkurētspējīgs un pastāvīgi aug. Tajā pašā laikā ir acīmredzami līderi; piemēram, 80% no visa ETF apgrozījuma ASV pieder 3 vadošajiem piegādātājiem:

  • BlackRock iShares ETF pieder lielākajai ieguldījumu fondu sērijai iShares, kas nopirkta, apvienojoties Barclays Global Investors 2009. gadā. Tajā ietilpst vairāk nekā 500 fondi un gandrīz 650 miljardi dolāru.
  • Vanguard ETF ir 1975. gadā dibināts uzņēmums, kas apvieno apmēram 370 fondus un tur vairāk nekā 5.8 miljardus dolāru. Vanguard nodrošina ieguldītājus ar aktīvi pārvaldītiem ETF; uzņēmums cenšas samazināt izdevumus arī pasīvi pārvaldītajiem fondiem. Uzņēmuma raksturīgā iezīme ir piederība saviem līdzekļiem.
  • SPDR ETF, ko sastādīja State Street Global Advisors ir uzņēmums, kas dibināts 1972. gadā un piedāvā vairāk nekā 100 ETF. Lielākā daļa no tiem ir pazīstami kā SPDR fondi. SPDR S&P 500 ETF (SPY) ir vecākais un lielākais ETF, kam pieder gandrīz 125 miljardi dolāru un kuru galvenokārt tirgo visā pasaulē.

Atvērt tirdzniecības kontu




Mēs izskatīsim jebkuru aktuālu tēmu par tirdzniecību un ieguldījumiem, ja jums tas noderēs.

komentāri

Iepriekšējais raksts

Bloķēšana Forex: stratēģijas apraksts

Lock ir vairākas pozīcijas, kas atvērtas vienam instrumentam dažādos virzienos vienā tirdzniecības kontā. Mēs to diskutēsim par Forex piemēru, ja vien akciju tirgos, īpaši ASV, viena instrumenta bloķēšana ir nelikumīga; risku var ierobežot tikai ar citiem instrumentiem (pirkt vienu, pārdot citu). Bloķēšana ir iespējama arī ar CFD.

Nākamais raksts

Nedēļa tirgū (no 09. līdz 30. jūnijam): RBA procentu likme un ASV statistikas plūsma

Septembra beigas un oktobra sākums ziņu ziņā nebūs par daudz stresa: plānoto notikumu, kas var ietekmēt galvenos aktīvus, ir diezgan maz, savukārt makroekonomiskās statistikas ir bagātīgi.