pārtikas un zāļu pārvaldes krājumu analīze

FDA: Kā atrast daudzsološu veselības aprūpes uzņēmumu akcijas?

Views: views 59
Lasīšanas laiks: 9 min



Vai ir iespējams gūt 100% peļņu akciju tirgū?

Protams tas ir. Jūs varat nopelnīt 100%, 200% vai 300%, akciju tirgū nav ierobežojumu.

Viss, kas tirgotājam nepieciešams, lai nopelnītu naudu, ir pacietība.

Tomēr mēs zinām, ka, jo lielāka peļņa, jo lielāks risks, un risks galvenokārt ir saistīts ar sviras. Jebkurā gadījumā akciju tirgū jūs varat gūt ievērojamu peļņu bez piesaistītajiem līdzekļiem; un tikai iedomājieties, cik daudz jūs varat nopelnīt ar piesaistītajiem līdzekļiem.

Piemēram, uz R tirgotājs platformu, jūs varat izmantot piesaistīto nakti 1: 4. Tātad, jūs varat drosmīgi reizināt savu rentabilitāti ar 4. Protams, jūs nekavējoties sākat domāt, kur ir triks un kāpēc visi akciju tirgus tirgotāji vēl nav miljonāri.

Skaidrs, ka starp jums un super-peļņu pastāv noteiktas robežas. Problēma ir paredzēt, kurš no aptuveni 8,000 akciju, kas tiek tirgotas ASV biržās, rīt maksās par 300% vairāk. Citiem vārdiem sakot, varbūtība iegādāties šādu krājumu bez noteiktas analīzes ir 1: 8000. Jebkurā gadījumā, iesākumā es jums parādīšu, par kādiem krājumiem mēs runājam, un jūs uzreiz sapratīsit, ka izredzes varētu būt daudz labākas.

Akciju cena un rentabilitāte

lēti krājumi - R Trader

Tātad, ja jūs pievērsīsit uzmanību attēlam, jūs sapratīsit, ka augstu rentabilitāti īstermiņā var sasniegt tikai ar lētiem krājumiem.

Ja akcija maksā 1 USD, tai ir jāaug par cenu tikai par 1 USD, lai sasniegtu 100% rentabilitāti. Jebkuras pozitīvas ziņas var izraisīt šādu izaugsmi.

Krājums, kas maksā 200 USD, nevar pierādīt šādu rentabilitāti tajā pašā laika posmā. Tātad, mēs varam ievērojami samazināt krājumu skaitu, no kuriem izvēlēties, ierobežojot krājuma maksimālo cenu. Tādējādi mēs izvēlamies uzņēmumus, kuru akciju cena ir zemāka par 5 USD, kas samazina uzņēmumu skaitu mūsu meklējumos līdz 1208.

Veselības aprūpes nozares krājumi - R tirgotājs

Tad mums jānoskaidro, kurā nozarē krājumiem ir tendence daudz pieaugt. Dodoties priekšā pats, man jāsaka, ka šī nozare ir veselības aprūpe. Mēs ierobežojam meklēšanu ar 389 krājumiem.

Šajā nozarē mēs varam izdalīt nozari, kurā ir vislielākā iespēja atrast vajadzīgos krājumus. Mūsu situācijā tā ir biotehnoloģija. Rezultātā mēs iegūstam 260 krājumus, starp kuriem mēs meklēsim tieši to “dimantu”, kurš mums ļoti īsā laika posmā nesīs lielu peļņu.

Veselības aprūpes nozares krājumi - R tirgotājs

Tagad mēģināsim saprast, kāpēc es esmu izcēlis veselības aprūpes nozari un jo īpaši biotehnoloģiju. Lūdzu, esiet pacietīgs, jo mēs gatavojamies sākt tālu.

Veselības aprūpes nozare

Ekonomikas veselības aprūpes nozarē cita starpā ietilpst tie uzņēmumi, kas nodarbojas ar zāļu ārstniecisko slimību attīstību, ražošanu un pārdošanu. Šādus uzņēmumus var iedalīt divos veidos:

  1. Uzņēmumi, kas izstrādā farmāciju
  2. Uzņēmumi, kas izstrādā bioloģiskas zāles

Farmācijas

Farmaceitiskās zāles ir zāles, kas sastāv no augu un mākslīgām ķīmiskām vielām un kuras visbiežāk ir tabletes. Pateicoties ražošanas vienkāršībai un diezgan mazajam izmēram, viens šāds uzņēmums var ražot simtiem tūkstošu zāļu. Ja kāda narkotika kļūst par “liellauzēju”, tas nozīmē, ka gada ieņēmumi no tā var sasniegt miljardus dolāru.

Tomēr ražošanas vienkāršība padara šādas zāles neaizsargātas pret konkurenci.

Tiklīdz patenta derīguma termiņš beidzas, ieņēmumi strauji samazinās, jo citi ražotāji piepilda tirgu ar lētākiem analogiem. Rezultātā, ja uzņēmums ražo tikai vienu medikamentu, tā krājumi kļūs lētāki, tuvojoties patenta derīguma termiņam, un visbiežāk tie atgriežas līmenī, no kura ir sākuši savu izaugsmi. Tādējādi šādos uzņēmumos jāiegulda, kad patents joprojām ir spēkā.

Bioloģiskās zāles

Bioloģiskās zāles ir molekulas, kuru pamatā ir daži proteīni, kas izgatavoti no augu taukiem.

Šādas zāles ir sarežģītākas, un to izgatavošana prasa ilgāku laiku. Viņu ražošana maksā dārgāk, un slieksnis ienākšanai tirgū joprojām ir diezgan augsts, un tas ir pieņemams tikai lieliem uzņēmumiem.

Konkurence šajā segmentā ir ļoti vāja, un šādu zāļu cena var pārsniegt 10,000 XNUMX USD. Lai iegūtu šādu zāļu bioloģisko analogu, otram uzņēmumam jāpierāda, ka tam nav nozīmīgu klīnisko atšķirību no oriģināla.

ASV pēdējo 9 gadu laikā ir apstiprināti tikai 9 zāļu analogi; turklāt, kaut arī tās ir līdzīgas viena otrai, šīs zāles nav identiskas un tādējādi nav savstarpēji aizvietojamas. Tāpēc sāncensība šajā jomā ir tik zema, kamēr tēriņi ir tik lieli.

Šādi uzņēmumi izjūt papildu risku no politiķu uzmanības, it īpaši vēlēšanu kampaņu laikā. Politiķi plaši izmanto pacientiem ļoti svarīgo zāļu augsto cenu. Viņi cenšas to samazināt, uzvarot balsīs.

Viens piemērs šeit ir narkotika ar nosaukumu EpiPen by Mylan (NYSE: MYL) lieto anafilaktiska šoka gadījumā (ko izraisa alerģija). 2016. gadā tā cena sasniedza 600 USD, un vadība tika uzaicināta uz Kongresu, lai ieņemtu nostāju. Iemesls bija EpiPen augstā cena. Tagad šīs zāles var iegādāties par 110 USD, savukārt MYL akcijas kopš 70. gada ir kritušās no 19 USD līdz 2016 USD.

Pārtikas un zāļu pārvalde

Jebkuras zāles izgudrošana nenozīmē, ka jūs varat atpūsties un skatīties, kā palielinās jūsu peļņa. Visgrūtākā procedūra biotehnoloģiju uzņēmumam, pirms tas var pārdot zāles pacientam, ir aprobācija, ko veic regulators ar nosaukumu Pārtikas un zāļu pārvalde (FDA). Aprobācija, visbeidzot, maksā diezgan daudz.

FDA ir federāla aģentūra, kas atbild par pārtikas un zāļu drošību. FDA kontrolē pārtikas produktu, kosmētikas, medikamentu, tabakas un citu preču kvalitāti, kā arī uzrauga šīs jomas likumu un standartu ievērošanu.

Kad uzņēmuma mērķis ir ienākt tirgū dažas no savām narkotikām, tam ir jāiziet visi FDA noteikto izmēģinājumu posmi.

Zāļu ieviešana tirgū pēc izgudrošanas var aizņemt no 5 līdz 15 gadiem un maksāt vairāk nekā 2 miljardus USD (Viagra pirmo reizi tika izmēģināta 1992. gadā, bet pārdošanā bija tikai 1998. gadā).

Izmēģinājuma posmi

Pirmais posms ir pirmsklīniskā pārbaude. Tas nozīmē, ka pirms zāļu izmēģināšanas cilvēkiem ir jāparāda tā drošība dzīvniekiem. Šis ir pirmais un vienkāršākais slieksnis, kas jāpārvar. Tiklīdz uzņēmums to izdarīs, tas var iesniegt pieteikumu zāļu izmeklēšanai vai jaunu narkotiku izmeklēšanas pieteikumu. Šis solis nozīmē, ka uzņēmums ir gatavs pārbaudīt savu izgudrojumu cilvēkiem.

Pirmais izmēģinājumu posms

Tad nāk pirmais apstiprināšanas posms. Ja uzņēmums nesaņem atteikumu 30 dienas pēc IND iesniegšanas, tas var sākt pārbaudīt veselus brīvprātīgos (jebkuru brīvprātīgo skaitu no 20 līdz 80), lai atklātu blakusparādības.

Šis posms ilgst no 2 mēnešiem līdz vairākiem gadiem, un to pāriet 70% narkotiku.

Otrais izmēģinājumu posms

Pēc tam seko otrais izmēģinājuma posms, kad uzņēmums administrē zāles reāliem pacientiem, kuriem tās vajadzīgas. Šajā posmā testos piedalās vairāki simti cilvēku, un ir pierādīta zāļu efektivitāte. Šo posmu iziet ne vairāk kā 30% narkotiku.

Visbiežāk, ja zāles pāriet otrajā posmā, investori to uztver kā labu zīmi, un ļoti lētu akciju cenas var pieaugt par vairākiem simtiem procentu.

Tomēr, tā kā parasti šis posms nav galīgs, krājumi atgriežas pie sākotnējās cenas pēc dažām nedēļām.

Trešais izmēģinājumu posms

Izmēģinājumu trešajā posmā ietilpst tūkstošiem dažādu demogrāfisko apstākļu pacientu, un tas ilgst vairākus gadus.

Par 50% vairāk narkotiku neizdodas šajā posmā.

Un, ja uzņēmums patiešām izturēs posmu, tas var iesniegt pieteikumu atļaujai lietot šo narkotiku un uzsākt mārketinga kampaņu.

Ceturtais izmēģinājumu posms

Pēc tam nosacīti apstiprinātās zāles iziet ceturto posmu, pētot ilgtermiņa iedarbību uz pacientiem un atklājot iespējamos riskus. Zāles jau tiek pārdotas pacientiem, un, ja rodas kādas uzkrājošas blakusparādības, FDA var atsaukt licenci un aizliegt šīs zāles no tirgus.

Statistiski tikai viens no 1 medikamentiem iziet pēdējo posmu, tāpēc šis bizness ir darbietilpīgs un dārgs, un ļoti maziem uzņēmumiem tas izdodas.

Ja paskatās uz biotehnoloģiju nozari, 354 no 538 uzņēmumiem akcijas tiek tirgotas zem 10 USD. Un tikai 63 uzņēmumiem ir pozitīva rentabilitāte.

FDA loma uzņēmuma izvēlē

FDA ir neatņemama loma uzņēmumu analīzē un to potenciāla noteikšanā.

Aprobācijas posmā 95% uzņēmumu strādā ar zaudējumiem, tāpēc finanšu analīze neko neuzrādīs.

No otras puses, informācija par IND pieteikumu, kas nosūtīta FDA, ir pieejama vietnē www.fda.gov, jāpiesaista jūsu uzmanība, jo pēc tam, kad tas tiks apstiprināts, krājumi var ļoti ātri pieaugt.

Vienkāršs piemērs: 1. gada 2019. maijā biotehnoloģiju uzņēmums ARCA biopharma, Inc.. (NASDAQ: ABIO) publicēti ģenētiskās AF izmēģinājuma otrā posma rezultāti. Šīs ziņas divās dienās paaugstināja uzņēmuma akciju cenu par 392%.

ARCA biopharma krājumi - R tirgotājs

Paātrinātā FDA apstiprināšanas procedūra

Lai noskaidrotu, cik liela ir varbūtība, ka zāles apstiprinās FDA, jāpievērš uzmanība pašām narkotikām. 1992. gadā FDA apstiprināja paātrinātu izmēģinājumu procedūru, kas ir piemērojama zālēm, kas ārstē letālas slimības un kurām pasaulē nav analogu. Biotehnoloģiju uzņēmumi saprot, ka, dodoties šajā virzienā, viņi, visticamāk, saņems apstiprinājumu un atgriezīs savus attīstības tēriņus, tāpēc arvien biežāk pievēršas grūti izārstētām slimībām.

Pateicoties šai paātrinātajai procedūrai, tirgū parādījās zāles pret AIDS un citām nopietnām slimībām.

Tātad, ja pieteikumā uzņēmums norāda zāles, kurām pasaulē nav analogu un ir domātas, piemēram, vēža izārstēšanai, ir ļoti iespējams, ka šīs zāles drīz nonāks tirgū, un akciju cena mainīsies.

Investīcijas ETF

Papildus īstermiņa peļņas saņemšanai veselības aprūpes nozari var uzskatīt par labu instrumentu ilgtermiņa ieguldījumiem, it īpaši krīzes situācijā.

Cilvēki visu laiku saslimst neatkarīgi no krīzēm, un viņiem vienmēr ir nepieciešama ārstēšana, kas nozīmē, ka farmācijas uzņēmumu peļņa, kas pārdod vismaz pāris labākos produktus, tikai pieaugs.

Protams, nekas nav tik vienkāršs, kā šķiet, jo katrā ziņā mums ir jāanalizē uzņēmuma finanšu stāvoklis, pārdošanā esošo produktu skaits, dati par patenta derīguma termiņu un daudzas citas lietas. Šādos apstākļos šķiet daudz vieglāk nopelnīt 300% peļņu pāris dienu laikā, nekā izvēlēties uzņēmumu, kura krājumi vairākus gadus stabili pieaugs.

Tomēr nevajadzētu zaudēt sirdi, jo vienmēr varat uzticēties ekspertiem un iegādāties ETF. Pirkt vienu nozīmē iegādāties visu nozari vai akciju komplektu un kļūt apdrošinātam no noteiktu uzņēmumu maksātnespējas.

Piemēram, veselības aprūpes ETF, kas tirgojās NYSE, izmantojot ķeksīti XLV kopš 500. gada cena ir pieaugusi par 2008%. Tādā pašā veidā biotehnikas ETF, kas tika tirgots NASDAQ zem svārsta BWI kopš 650. gada ir uzrādījusi 2008% rentabilitāti.

Kopsavilkums

Būt tirgotājam šķiet pievilcīga jūsu izvēles brīvības dēļ. Tikai jums ir jāizlemj, kādus krājumus iegādāties un kādu peļņu piesaistīt. Darbojoties ar veselības aprūpes nozares krājumiem, jūs pats izlemjat savu ceļu.

Rakstā mēs esam runājuši par izmēģinājumiem, kas uzņēmumiem jāiziet, pirms viņu produkti var pārdot tirgū. Katrs izmēģinājuma posms ietekmē akciju cenu, un jo tālāk uzņēmums rīkojas, jo lielāka ir varbūtība, ka akciju cena turpinās augt.

Nestabilākās ziņas ir tiesas procesa otrais posms. Parasti akcijas sadārdzināsies par simtiem procentu, ja šis posms tiek izturēts. Tomēr vēlāk cena pēkšņi pazeminās, jo šis posms nav noslēdzošais. Rezultātā tirgus izmanto šīs ziņas kā spekulāciju iespēju un ātru peļņu. Šo ziņu var salīdzināt ar datu, kas nav saistīti ar lauksaimniecību, publicēšanu valūtas tirgū. Tas neveido tendences, drīzāk tas rada nepastāvības pieaugumu. Ja jūs gūstat ātru peļņu, jums rūpīgi jāseko līdzi šādiem jaunumiem. Otrais posms ir sava veida aicinājums tirgotājiem apkopot krājumus ilgtermiņa portfelī, jo seko trešais posms, pēc kura zāles nonāk tirgū. Tad uzņēmums sāk gūt ieņēmumus un maksāt dividendes. Citi investori tam pievērš uzmanību, un tā akcijas sāk ilgtermiņa izaugsmi.

Tomēr šis veids ir ļoti riskants, jo jebkurā brīdī var notikt kaut kas negaidīts. Piemēram, var tikt atklātas blakusparādības un narkotikas tiks aizliegtas, pēc tam krājumi vienkārši samazināsies. Tāpēc pastāv trešais, konservatīvais veids, kas paredz ieguldījumus ETF.

Viss, kas tirgotājam jādara, ir izlemt, kurp doties un kādas peļņas alkt.

Atvērt tirdzniecības kontu




komentāri

Iepriekšējais raksts

Kas tirgotājam būtu jāzina par Viljamsa procentuālo diapazonu?

Viljamsas procentuālais diapazons (Williams% R) ir cenu kustības ātruma oscilators, kas parāda pašreizējās cenas pozīciju diapazonā starp iepriekšējo periodu zemāko un augstāko līmeni. Indikators ir uzzīmēts atsevišķā logā zem cenu diagrammas un sastāv no galvenās līnijas% R un divām jomām: pārpārdotās un pārpārdotās.

Nākamais raksts

Zaudējumi: 4 pieņemšanas posmi, 3 veidi, kā tos samazināt, un 3 noteikumi, kā tos mainīt ar peļņu

Ikviens, kurš tirgū ierodas pēc naudas vēlēšanās, domā, ka viņi būs starp tiem 10% veiksmīgo tirgotāju, kurus var saukt par “krējuma krēmu”. Šāds domāšanas veids ir loģisks un dabisks, jo - kurš kādreiz tiecas uz sliktiem rezultātiem? Nu, tad rodas jautājums: no kurienes parādās atlikušie 90%? Kas ar viņiem notiek tālāk? Kāpēc vispār pastāv šī statistika par 90% zaudējušiem tirgotājiem salīdzinājumā ar 10% ieguvējiem?