Ekonomiskie rādītāji - Forex tirdzniecības stratēģijas pamats

Ekonomiskie rādītāji - Forex tirdzniecības stratēģijas pamats

Views: views 54
Lasīšanas laiks: 10 min



Apskatīsim galvenos ekonomiskos rādītājus un to ietekmi uz valūtas kursu. Zināšanas un izpratne par šiem rādītājiem ir fundamentālas cenu kustības analīzes un prognozēšanas pamati.

Procentu likme

Procentu likme

Procentu likme ir efektīvs valsts kredītpolitikas un monetārās politikas instruments. Palielinot procentu likmes, centrālās bankas regulē aizdevumu pieprasījumu, samazinot to, kas samazina cilvēku izdevumus un kavē ekonomikas attīstību. Šis pasākums, pirmkārt, ir paredzēts inflācijas līmeņa samazināšanai un preču pārprodukcijas novēršanai.
Procentu likmju pazemināšanās palielina pieprasījumu pēc aizdevumiem, veicinot ekonomikas attīstību.

Procentu likmes lielums ir pamats citiem ekonomiskajiem parametriem - valsts un korporatīvo obligāciju likmēm, fizisko un juridisko personu kredītlikmēm utt. Centrālās bankas bieži nemaina procentu likmes: tas ir nozīmīgs tirgus notikums, un viss tirgus spēlētāji ļoti uzmanīgi izseko šādām izmaiņām.

Pastāv šādi procentu likmju veidi:

  • Refinansēšanas likme (bankas likme) ir nosacījumi, ar kādiem centrālās bankas izsniedz aizdevumus (ārējus līdzekļus) komercbankām, lai tās izpildītu saistības un uzturētu likviditāti.
  • Procentu likme ir cena par naudas izmantošanu, ko komercbankas savā biznesā īsu laiku aizdod viena no otras. Dažādās valstīs tai ir dažādi nosaukumi, bet ideja paliek tā pati - tas ir galvenais centrālo banku monetārās politikas instruments.
  • The federālo fondu likme tiek izmantots ASV saistībā ar tās banku sistēmas īpatnībām. Šī ir aizdevuma likme bankām, kas ir Federālo rezervju sistēmas dalībnieki.

Katrā valstī procentu likmju lielums ir atšķirīgs, kam rodas procentu likmju starpība, kas ir valūtas pāra likmju starpība.

Un jo augstāka ir vienas valūtas procentu likme, jo pievilcīgāka tā ir, jo investori centīsies ievietot savu naudu šīs valsts ekonomikā un saņemt augstu atdevi. Tas nozīmē pieprasījuma pēc šīs valūtas pieaugumu, kas atspoguļojas tās kotācijās.

Iekšzemes kopprodukts (IKP)

Iekšzemes kopprodukts (IKP)

IKP ir vispārināti dati par pievienotās vērtības summu, ko noteiktā laika posmā saražojuši visi valsts ražotāji. IKP pārpalikums parāda valsts ekonomisko attīstību, tās ātrumu. Stabils IKP pieaugums ir raksturīgs stabilai ekonomiskajai attīstībai un arī nacionālās valūtas nostiprināšanai, savukārt IKP pieauguma palēnināšanās nozīmē problēmas ar valsts ekonomiku. Tirgus reakcija uz ziņām par IKP - gan sākotnējā, gan koriģētā - ir diezgan aktīva un parasti izraisa nopietnas valūtas kursu izmaiņas.

Ziņojums par IKP ir plaša visu valsts ekonomikas nozaru analīze. Tāpēc dažādi tirgus dalībnieki izvēlas viņus interesējošās rindkopas un izdara secinājumus par šīs vai tās valsts attīstības stāvokli.

Patēriņa cenu indekss (PCI)

Patēriņa cenu indekss

Patēriņa cenu indekss (PCI) ir galvenais inflācijas rādītājs valstī. Tā aprēķināšanai tiek izmantotas patēriņa preču groza cenas noteiktā laika posmā. Katrā valstī preču komplekts grozā ir atšķirīgs, un to veido, pamatojoties uz statistikas datiem. Šādas preces var būt pārtika, ikdienas priekšmeti, pakalpojumi utt.

Pārtikas un enerģijas avotu cenas ir nepastāvīgākās, tāpēc līdz ar PCI tiek aprēķināts tā saucamais pamata PCI, pēdējais iekļaujot šo preču kategoriju no patēriņa preču groza.

PCI datus parasti publicē katra mēneša desmitajā darba dienā kā procentuālo daļu no notikušajām izmaiņām. Citiem vārdiem sakot, publicētā informācija ir par to, cik procentuāli pašreizējās vērtības ir mainījušās, salīdzinot ar iepriekšējām. Ziņas par PCI vērtības izmaiņām tikai par 0.2% izraisa diezgan spēcīgas valūtas kursu svārstības.

Ražotāju cenu indekss (PPI)

Ražotāju cenu indekss (PPI)

Ražotāju cenu indekss (vai PPI) ir valstu ražotāju ražoto preču cenu izmaiņu rādītājs. Indeksā ietilpst cena par izejvielām, kuras tiek ražotas valstī un importētas starpproduktos - par galaproduktiem. Indekss ietver visus preču ražošanas posmus, kā arī visas ražošanas un lauksaimniecības jomas. Atšķirība no PCI ir tā, ka tajā nav iekļauti pakalpojumi un tiek sniegta cenu izmaiņu analīze tikai primārā vairumtirdzniecības līmenī.

Kopā ar PPI tiek publicēti arī PPI pamatdati; tajā nav iekļautas pārtikas un enerģētikas nozares preču cenas to augstās nepastāvības dēļ. PPI tiek publicēts katru mēnesi desmitajā darba dienā vienlaikus ar PCI.

Maksājumu bilance / norēķinu konts

Maksājumu bilance / norēķinu konts

Maksājumu bilance jeb norēķinu konts raksturo starptautisko darījumu kustību starp valsts rezidentiem un nerezidentiem. Katra šāda operācija tiek uzskaitīta kā kredīts un debets noteiktā laika posmā. Būtībā tas ir ziņojums par finansēšanas avotiem un līdzekļu izlietojuma mērķiem. Finansēšanas avoti ir darbības, kas palielina pirktspēju valstī; finanšu izlietojuma mērķi to samazina.

Maksājuma bilance ir trīs sastāvdaļu summa:

  • Norēķinu konts, ar kuru ir saistītas eksporta un importa operācijas.
  • Finanšu konts, kas atspoguļo izmaiņas starptautisko investoru īpašumtiesībās uz nacionālajiem aktīviem
  • Izmaiņas nacionālajās rezervēs, piemēram, zelta vērtībā un stratēģiskajās rezervēs.

Piemēram, finansējuma avots ir preču un pakalpojumu eksports, jo tas atver jaunus tirgus ražotājiem un nodrošina naudas pieplūdumu valsts ekonomikā.

No otras puses, imports ir finanšu izmantošana. Eksports rada pieprasījumu pēc eksportētājvalsts valūtas, jo šī valūta tiek nopirkta, lai samaksātu par eksportu. Tajā pašā laikā valūtas maiņas operācijas palielina importētājvalsts valūtas piegādi.

Šī iemesla dēļ jebkura nelīdzsvarotība importētājvalsts vai eksportētājvalsts piedāvājumā un pieprasījumā izraisa valūtas maiņas kursa izmaiņas.

Tirdzniecības bilance

Tirdzniecības bilance

Tirdzniecības bilance jeb starptautiskā tirdzniecība ir starpība starp preču un pakalpojumu eksporta summu un importa summu.

Tas tieši ietekmē valūtas maiņas kursus un atklāj preču konkurētspēju un kalpo novadā ražotam starptautiskajā tirgū. Labvēlīga tirdzniecības bilance (situācija, kad eksporta pārpalikums importē) nozīmē kapitāla ieplūšanu valstī, ražošanas attīstību un kopumā pozitīvi ietekmē ekonomiku.

Un otrādi, tirdzniecības bilances deficīts, ti, situācija, kad importa pārpalikums eksportē, norāda uz zemu ražošanas attīstību, nacionālo preču konkurētspējas trūkumu un kopumā ir negatīvs faktors valstij. Tas noved pie valsts parāda pieauguma, kā arī negatīvi ietekmē nacionālās valūtas maiņas kursu, jo tā piedāvājums palielinās sakarā ar nepieciešamību pirkt vairāk eksportētājvalsts valūtas.

Dati par tirdzniecības bilanci tiek publicēti katru mēnesi mēneša ceturtajā nedēļā. Tas tiek attēlots gan nominālās, gan fiksētās cenās atkarībā no sezonas. Tirdzniecības bilanci veido vairākas daļas: patēriņa preces, pārtika, preces un tirdzniecības rezerves, automašīnas, ražošanas preces utt. Tirdzniecības bilances ziņojumā ir iekļauta arī tirdzniecības attiecību statistika ar dažām valstīm.

Parasti tirdzniecībai valūtas tirgū mums vajadzīga tirdzniecības bilances statistika kopumā, bez sīkumiem.

Budžeta deficīts

Budžeta deficīts

Budžeta deficīts ir situācija, kad budžeta izdevumi ir lielāki par ienākumiem. Ievērojams budžeta deficīts rada valsts parāda pieaugumu, kas, savukārt, paātrina inflāciju. Budžeta deficītu var izraisīt pārāk zemi ienākumi vai pārāk lieli izdevumi. Valsts var izvēlēties vienu no diviem deficīta samazināšanas veidiem:

  • Tas var palielināt nodokļu bāzi, kas ietekmēs nodokļu maksātāju finansiālo stāvokli, kuri mēģinās slēpt savus reālos ienākumus.
  • valsts var atcelt vai samazināt sociālās programmas, kas nelabvēlīgi ietekmēs nabadzīgo iedzīvotāju daļu un var radīt negatīvas politiskas sekas.

Abos gadījumos pasākumi ir politiski nepopulāri, un, risinot vienu problēmu, valsts rada otru. Visbiežāk, ja valstij ir iespēja ņemt starptautisku aizdevumu, tas tiek darīts, saglabājot valsts stabilitāti. Tomēr tas palielina valsts parādu un tā uzturēšanas izdevumus, kas ir vēl viens dārgs budžeta postenis.

Atstājot deficīta problēmu tādu, kāda tā ir, valsts veicina inflācijas pieaugumu, kas nozīmē procentu likmju pieaugumu, kas, savukārt, negatīvi ietekmē ražotājus un iedzīvotājus, kuri izmanto kredītresursus.

Pārāk mazs deficīts tomēr nozīmē vai nu pārāk lielus nodokļus, vai pārāk zemus budžeta izdevumus, kurus visbiežāk samazina uz sociālo programmu rēķina vai aizsardzības nozares finansēšanas rēķina. Neliels budžeta deficīts rada zemu inflāciju, kas nozīmē procentu likmju pazemināšanos.

Mērens budžeta deficīts parāda valsts ekonomiskās politikas efektivitāti. Ideālais deficīts būtu tas, kas balstās uz mēreniem inflācijas līmeņiem, kad visas ieinteresēto pušu vajadzības ir līdzsvarā.

Bezdarba līmenis

Bezdarba līmenis

Bezdarba līmenis ir nozīmīgs valsts ekonomiskās attīstības rādītājs. Turklāt, saglabājot to optimālā, tā sauktajā, dabiskajā līmenī, tas liecina par veselīgu konkurētspēju darba tirgū. Dabiskā bezdarba līmenis dažādās valstīs var būt atšķirīgs.

Piemēram, Japānā efektīvais bezdarba līmenis ir starp 2.0-3.5%, Lielbritānijā tas ir 2.5-4.0%, ASV - 4.5-5.5%, savukārt tā pieaugums līdz 6.0% būtiski ietekmē dolāru. Eiropā bezdarba līmenis ir aptuveni 9.0%.

Augsts bezdarba līmenis palielina sociālo spriedzi un noved pie iedzīvotāju reālo ienākumu samazināšanās. Arī zemu bezdarba līmeni nevar saukt par labu zīmi, jo brīva darbaspēka trūkums darba tirgū apdraud darba devēju interesi.

Bezdarba līmeņa pieaugums vai iedzīvotāju nodarbinātības samazināšanās parasti nozīmē nacionālās valūtas pavājināšanos. Dati par bezdarba līmeni tiek publicēti katru mēnesi pirmajā piektdienā.

Ar lauksaimniecību nesaistīti algu maksātāji (NFP)

NFP

Ietekmīgākais rādītājs ir dati par darba tirgu ASV. Galvenā uzmanība tiek piesaistīta Ar lauksaimniecību nesaistīti algu maksātāji (NFP), kas stāsta par nodarbinātību ārpus lauksaimniecības nozares. Šis indekss atspoguļo bruto darbinieku skaitu, kas uzskaitīts uzņēmumu algās. Tā pamatā ir intervijas ar aptuveni 400,000 50,000 uzņēmumiem un XNUMX XNUMX mājsaimniecībām. Šie dati tiek atjaunoti katru mēnesi un koriģēti atbilstoši sezonālajām izmaiņām.

Empīriski ir izdomāts, ka indekss katru mēnesi palielinās par aptuveni 200,000 3, kas palielināja tā IKP par XNUMX%.

Mazumtirdzniecības apjomi

Mazumtirdzniecības apjomi

Mazumtirdzniecības indekss raksturo patēriņa izmaksas. Šis indekss atspoguļo patērētāju pieprasījumu, kā arī patērētāju uzticību. Vislielākā ietekme ir mazumtirdzniecībai ASV, ja vien valsts ekonomikas galvenais virzītājspēks ir patērētāju pieprasījums.

Balstoties uz mazumtirdzniecības indeksu, tiek novērtēts mazumtirdzniecības apjoms (mīnus izdevumi par pakalpojumiem). Indekss ir sadalīts indeksā, kas ietver automašīnu pārdošanu un citu preču indeksu. Pēdējais ir informatīvāks, jo tas nav tik pakļauts izmaiņām.

Vairāk nekā 2/3 no tā vērtības veido ilglietojuma preces, no kurām aptuveni 20% ir pārtika. Atlikušajā trešdaļā preču automašīnas aizņem līdz 20%.

Mazumtirdzniecības indekss ir atkarīgs no iepriekšējo periodu personīgo ienākumu informācijas, informācijas par automašīnu tirdzniecību, kā arī patērētāju uzticības. Un jo augstāks ir PCI un bezdarba līmenis, jo sliktāks ir mazumtirdzniecības indekss.

Mazumtirdzniecības pieaugums palielina rūpniecības attīstību un ražošanas apjomu. Rādītāja vērtību katra mēneša vidū paziņo Tirdzniecības departamenta Tautas skaitīšanas birojs.

Personīgie ienākumi

Personīgie ienākumi

Iedzīvotāju ienākumus veido nodarbināto darbinieku alga, dividendes, īres maksājumi, bankas noguldījumi, sociālie maksājumi un citi iedzīvotāju ienākumi. Informācijai par iedzīvotāju ienākumiem ir diezgan ierobežota ietekme uz valūtas maiņas kursu; tomēr tā pieaugums kopā ar diezgan augsto izdevumu līmeni pozitīvi ietekmē mazumtirdzniecības apjomu, kas ir labvēlīgs ekonomikas attīstībai. Tādējādi iedzīvotāju personīgo ienākumu pieaugums netieši ietekmē nacionālās valūtas kursa pieaugumu.

Informācija tiek publicēta katru mēnesi pēc 20. datuma.

Personīgie tēriņi

Personīgie tēriņi

Personīgie tēriņi / patēriņš atspoguļo iedzīvotāju tēriņu apjomu un struktūru, kā arī diezgan ierobežoti ietekmē nacionālās valūtas maiņas kursu, tāpat kā personīgo ienākumu indekss. Personīgo tēriņu indeksā ietilpst ilglietojuma un ilglietojuma preču pirkumi, kā arī izdevumi pakalpojumiem.

Mazumtirdzniecības indeksu, kurā iekļauti iedzīvotāju tēriņi ilglietojuma un ilglietojuma precēm, uzskata par patstāvīgu. Šajā indeksā nav iekļauti izdevumi pakalpojumiem, jo ​​šī vērtība mainās stabili un ir diezgan paredzama.

Personīgo tēriņu pieaugums ir labvēlīgs valsts ekonomikai un attiecīgi noved pie nacionālās valūtas pieauguma. Tomēr datu publicēšana var diezgan būtiski ietekmēt tirgu, ja vērtība ievērojami atšķiras no iepriekšējās.

Statistika tiek publicēta kopā ar informāciju par personīgajiem ienākumiem katru mēnesi pēc 20. datuma.

Čikāgas PMI indekss

Čikāgas PMI indekss

Čikāgas PMI indekss ir iegūts, intervējot vadītājus no Čikāgas rūpniecības sfēras. Šis indekss ietver ražošanas pasūtījumu stāvokli, produkta apjomus krājumos, kā arī produkcijas cenas. Ja indekss ir 45-50, tas norāda uz ekonomiskās attīstības palēnināšanos.

Čikāgas PMI indeksa publikācija piesaista lielu uzmanību, jo tā tiek publicēta īsu brīdi pirms ISM galvenā uzņēmējdarbības aktivitātes indeksa izdošanas un var sniegt priekšstatu par nacionālās uzņēmējdarbības aktivitātes indeksu.

Uzņēmējdarbības aktivitātes indeksa pieaugums labi ietekmē nacionālās valūtas maiņas kursu. Dati tiek publicēti katra mēneša pēdējā darba dienā.

Patērētāju uzticēšanās

Patērētāju uzticēšanās

Patērētāju uzticības indekss atspoguļo patērētāju noskaņojumu. Šis indekss tiek aprēķināts kopš 1967. gada, un sākotnēji tā vērtība bija 100 punkti. Tradicionāli indekss tiek izmantots nodarbinātības līmeņa, kā arī ekonomikas stāvokļa prognozēšanai kopumā.

Indeksa pieaugums norāda uz pozitīvu valsts ekonomikas attīstību un netieši izraisa nacionālās valūtas pieaugumu. Informācija tiek publicēta pēc katra mēneša 20. datuma.

Mičiganas patērētāju noskaņojuma indekss

Mičiganas patērētāju noskaņojuma indekss

Mičiganas patērētāju noskaņojuma indekss ir balstīts uz patērētāju viedokli par pašreizējo ekonomikas stāvokli. Aptauju veic Mičiganas Universitāte, ASV.

Indeksa pieaugums noved pie dolāra kursa pieauguma. Provizoriskais ziņojums tiek publicēts katra mēneša 15. datumā, savukārt galīgais ziņojums - divas nedēļas vēlāk.

Atvērt tirdzniecības kontu




komentāri

Iepriekšējais raksts

Krīze akciju tirgū tika atlikta līdz nākamajam gadam

S & P500 indekss atjauno vēsturiskos maksimumus. Liekas, ka viss iet labi, bet analītiķi turpina pieminēt vēl vienu krīzes vilni, kam vajadzēja nonākt pirms gada; tomēr akciju indeksu krišana visu laiku tiek atlikta. Rezultātā tie tirgotāji, kuri uzkrājuši īsās pozīcijas, tiek mēģināti tos aizvērt, paaugstinot cenu.

Nākamais raksts

Ieskaits pret riska ierobežošanu: Kāda ir atšķirība?

Tīkla sistēma vienam instrumentam ļauj atvērt tikai vienu pozīciju jebkurā virzienā. Sistēma tiek izmantota visā akciju tirgū. Vienkāršāk sakot, tirgotājs nevar vienlaikus atvērt viena instrumenta pārdošanas un pirkšanas pozīcijas - pozīcijas savstarpēji aizveras, pasūtījumi tiek atvērti vienā virzienā, summējot.