Gazprom - vai vajadzētu gaidīt jaunu izaugsmi pēc dilstošas ​​korekcijas sākuma?

Views: views 18
Lasīšanas laiks: 5 min



Pagājušajā vasarā Gazprom krājumi parādīja izcilu augšupvērstu dinamiku un beidzot pārtrauca sānu kanālu, pa kuru tie bija pārvietojušies vairākus gadus. No tehniskā viedokļa nekas ārkārtējs nenotika: tiklīdz cena iziet no sānu kanāla, nepastāvība palielinās un tie var viegli nobraukt attālumu, kas vienāds ar šī kanāla platumu izlaušanās virzienā. Tas ir tieši tas, ko mēs esam redzējuši Gazprom diagrammā

Tomēr buļļi ilgstoši nevarēja atbalstīt augšupeju, tāpēc šobrīd cena atkal pieaug no pretestības zonas, kas ir tuvu 250. Kopumā ir vairāki labi jaunumi, kas var palīdzēt buļļiem pārkāpt šo zonu un salabot to virs. . Šajā gadījumā augšējais mērķis būs 370. Ja tas notiks, krājums var atgriezties 2008. gada “pirmskrīzes” laikā.

Pozitīvs turpmākajai izaugsmei

Liela daļa investoru pamana ārvalstu investoru interesi par Krievijas akciju tirgu: tā tiek novērtēta par zemu, taču ir labas izredzes turpināt 2019. gada tendenci šogad. Krājumi aug pat laikā, kad samazinājās uzņēmuma tīrā peļņa, kas salīdzinājumā ar 27.7. gadu zaudēja 2018%.

Līdzīgu starptautisko dokumentu rentabilitāte ir aptuveni 20%, bet krievu peļņa ir 7%. Šeit mēs redzējām gan oi cenu pieaugumu, gan pārvietošanos uz sāniem, taču nekas nekrita, tādējādi liekot investoriem globālās ekonomiskās stabilitātes laikā pirkt akcijas. Turklāt pat Krievijas rublis pieauga pret USD no 61 līdz 69.

Pozitīvs brīdis šeit ir pārskatītā dividenžu politika. Tas ir domāts, ka 2021. gada beigās akcionāri var sagaidīt 50% tīro peļņu kā dividenžu izmaksas. Protams, tas stāsies spēkā pakāpeniski, taču tas var sniegt spēcīgu atbalstu uzņēmuma vērtspapīriem.

Kas izaugsmei var būt negatīvs?

Krītošais naftas tirgus var radīt nopietnus riskus, jo tie piespieda koriģēt lejupslīdi, kas redzama pēdējās vairākas dienas. Cena pieauga no pretestības zonas pie USD 71 un sasniedza atbalstu USD 55.85 līmenī. Šīs zonas izlaušanās var samazināt cenu līdz 50 USD.

Ja lāči pārtrauks 50 USD, viņi pārkāps augošā kanāla negatīvo robežu un pārbaudīs 45 USD. Tomēr, ja tirgus atgūst no 50 USD un buļļi atkal spēj noturēt cenu virs 55 USD, instruments var turpināt augt ar prognozēto mērķi 85 USD. 2020. gada janvāris bija diezgan agresīvs, kad nonāca pie naftas cenu krituma un spiediena uz Krievijas akciju tirgu. Turklāt rublis reaģēja arī ar spēcīgu atkāpšanos no 60 USD.

Šī ziema ir diezgan silta, un daudzi analītiķi runā par gāzes piegādes samazināšanos. Arī dabasgāzes cenas turpina kristies: tās ir ļoti tuvu 2016. gada līmenim, un tas var radīt zināmu spiedienu uz Gazprom akciju cenām. Tomēr no tehniskā viedokļa pašreizējais kritums, kas ir zemāks, var izraisīt atsitienu, un šīs kustības potenciālais mērķis var būt 3.00.

Vēl viens negatīvs brīdis ir Merrill Lynch ieteikuma samazinājums. Analītiķi iesaka turēt krājumus, bet nesniedz nekādas prognozes par to iegādi. Pirmkārt, šāds novērtējums un ieteikumi tiek sniegti, ņemot vērā cerības, kas nozīmē turpmāku gāzes cenu pazemināšanos visā 2020. gadā.

Nu, cenas šeit ir patiešām zemas. Tomēr mazliet agrāk mēs runājām par iespējamu atsitienu no tehniskā viedokļa, taču, pirms mēs varam pieņemt jaunu izaugsmi, ir jābūt apstiprinājumam. Iespējams, ka cenas var kristies daudz dziļāk, pirms tirgus varēs mainīt. Turklāt ārvalstu analītiķi piemin ievērojamu konkurences uzlabošanos Eiropā un krājumu palielināšanos, kas atkal notiek siltas ziemas dēļ. Vēl viena negatīva lieta ir ievērojama šķidrās gāzes ražošanas paplašināšanās.

Gazprom krājumu ilgtermiņa analīze

Ja skatāmies uz nedēļas diagrammu, kanāls palielinās, un šobrīd cena “turas” pie augšējās robežas. Kā redzam, buļļi nebija pietiekami spēcīgi, lai paaugstinātu cenu virs 280, tādējādi pārraujot kanāla augšējo robežu un piespiežot turpmāku izaugsmi. Šajā gadījumā cenu, iespējams, pārbaudīja viegli, lai pārbaudītu 360 vai pat augstāku. Droši vien, ka zināmu spēcīgu spiedienu izraisīja naftas cenu kritums janvārī, kā arī jaunais Ķīnas koronavīrusa uzliesmojums

Mainīgie vidējie lielumi norāda arī uz spēcīgu pieaugošo tendenci; mums jāņem vērā, ka “Zelta Krusts” 2019. gada martā bija pirmais kopš 2008. gada. Tas var būt spēcīgs signāls, lai atsāktu ilgtermiņa bullish tendenci krājumā.

Labu atbalsta līniju var atrast tuvu 175-200. Kā redzam, šī joma ir labi redzama pašā cenu diagrammā. Turklāt, ja RSI pievērsīsim uzmanību pieaugošajai tendencei, mēs redzēsim, ka līnija vēl nav pārbaudīta, kas nozīmē, ka mēs varam gaidīt, ka Gazprom krājumi kritīsies dziļāk. Iepriekš RSI norādīja izaugsmes sākumu. Kā redzam, pēc testēšanas cenas mainījās un pārtrauca sānu kanālu. Tāpēc konservatīvie tirgotāji, iespējams, gaidīs dilstošās korekcijas turpinājumu un apsvērs iespēju atvērt garas pozīcijas tikai atbalsta zonas tuvumā. Ja cena sabojājas par 175, tad kritums turpināsies un cenas atgriezīsies zemākajā līmenī.

Gazprom akciju vidusposma analīze

Dienas diagrammā pastāv galvas un plecu apgriešanās iespējas. Kā redzam, ir modeļa augšdaļa un tās kreisais plecs. Lai pabeigtu modeli, cenai ir jāatkāpjas uz augšu un jāpārbauda pretestības līmenis pie 255. Tikai pēc tam mēs varam sagaidīt, ka instruments turpinās krist. Šajā gadījumā negatīvais mērķis var būt 165. Spēcīgs signāls, lai apstiprinātu turpmāku dilstošo korekciju, ir RSI pieaugošās tendences līnijas izlaušanās, kas nozīmē kritumu, kas mazāks par 175. Tomēr, pateicoties ievērojamam pieaugumam agrāk, šis signāls tirgū var nepietikt. Lai to atceltu, RSI indikatoram jālauž tendences līnija uz augšu un jāfiksē tajā.

Tomēr šis negatīvais scenārijs, iespējams, vairs nav spēkā akciju cenu pieauguma tempā un pārtraukumos 280. Šajā gadījumā apgrieztā virziena shēma tiks atcelta, un instruments var turpināt pieaugt virs 320. Tāpēc īstermiņā ir gaidāma arī cena krist un, kā redzam, konservatīvs atbalsta apgabals ir tuvu 175-165. Ja buļļi spēj turēt šo apgabalu, krājumi var turpināt stabilu pieaugumu.

Protams, mēs nedrīkstam izslēgt iespēju, ka cena var veidot tikai trīsstūri, nevis reversa modeli. Tomēr pat šajā gadījumā ir ļoti svarīgi redzēt cenu pretestības līmeni, kas apstiprinās turpmāku izaugsmi.

secinājums

2019. gadā Gazprom akciju cenas uzrādīja labu augšupvērstu dinamiku, iespējams, pateicoties naftas cenu pieaugumam un Krievijas rubļa kopējai stabilitātei, kas arī cēlās. Šobrīd abi, es domāju naftu un RUR, krītas, tādējādi radot spiedienu uz Gazprom akciju cenām un Krievijas akciju tirgu. Siltā ziema un sarūkošās gāzes cenas dara savu daļu. Pozitīvs faktors, kas uz laiku var atbalstīt buļļus, ir uzņēmuma dividenžu izmaksu pieaugums.

No tehniskā viedokļa cena šobrīd saskaras ar spēcīgu pretestības līmeni. Ja buļļi nespēj turēt pašreizējo līmeni un cena turpina kristies, instruments tuvākajā nākotnē var sasniegt un pārbaudīt 175. šī joma turpmākai izaugsmei izskatīsies diezgan interesanta. Tāpēc mēs varam piekrist Merillas Linčas prognozēm un secinājumam, ka pašreizējais līmenis nav sevišķi daudzsološs, lai palielinātu garās pozīcijas. Droši vien labāk būs gaidīt, kamēr cena pabeigs dilstošo korekciju, un tikai pēc tam sākt meklēt spēcīgus signālus instrumenta pirkšanai.

Atvērt tirdzniecības kontu




komentāri

Iepriekšējais raksts

Tirdzniecības stratēģijas, kas bija revolūcijas: Bila Viljamsa tirdzniecības haoss-2 (3. daļa)

Šajā amatā es sākšu runāt par Bila Viljamsa otro tirdzniecības haosa izdevumu. Šajā grāmatā visvairāk pārdotais autors ieviesa jaunu terminu - TradeVesting - tirdzniecības un investīciju apvienojumu.

Nākamais raksts

Nedēļa tirgū (02. – 10.): Uzmanības centrā var būt Fed un ECB komentāri

Februāra otrajā nedēļā tiks ieviesta statistikas plūsma, kas ir labi zināma investoriem, taču uzmanība var būt koncentrēta uz ASV Federālo rezervju bankas un Eiropas centrālās bankas vadītāju runām. Tirgus dalībnieku emocijas, ko izraisījusi koronavīrusa situācija, mazina vietas citiem katalizatoriem.