Koronavīruss. Ko pirkt krītošajā akciju tirgū?

Koronavīruss. Ko pirkt krītošajā akciju tirgū?

Views: views 19
Lasīšanas laiks: 7 min



Ir pienācis laiks koronavīrusam ietekmēt arī akciju indeksu kotācijas. Ja pirms mēneša tās bija tikai baumas, tagad investori ir nopietni noraizējušies par iespējamām Ķīnas uzņēmumu nepatikšanām. Un kamēr visu valstu ekonomika būs savstarpēji savienota, nepatikšanas skars arī citus uzņēmumus, vispirms amerikāņu uzņēmumus.

Ķīnas situācijas ietekmē kopš 20. februāra S&P 500 indekss 13 dienu laikā ir samazinājies par 7%, kas ir garākais nepārtrauktais kritums pēdējo divu gadu laikā.

Kāda ir atšķirība starp 2018. gada S&P 500 kritumu un tagadējo?

Pagājušā gada tendenci raksturoja investoru vēlme izmantot straujo indeksu kritumu kā lielisku iespēju iegādāties akcijas par zemākām cenām. Pašreizējā situācija ir tāda pati - no pirmā acu uzmetiena. S&P 500 ir ievērojami samazinājies, kāpēc gan nepirkt krājumus.

Tomēr patiesībā pašreizējais kritums ļoti atšķiras no 2018. gada. Pirkumi ir pāragri runāt.

2018. gadā analītiķi situāciju skaidroja ar tirdzniecības karu starp ASV un Ķīnu un Brexit divdomību. Tirdzniecības karš bija Trumpa radīšana, un lēmums viņam bija jāpieņem. Citiem vārdiem sakot, ja situācija būtu sākusi ievērojami pasliktināties, viņš būtu viegli piekritis kompromisam un atrisinājis problēmu.

S & P 500

Runājot par Brexit vilkšanu, es nedomāju, ka tas vispār ietekmēja cenas, jo tirgus jau sen to bija apsvēris; tas ir tikai tas, ka plašsaziņas līdzekļi ir pieraduši o vainot Brexit visos negatīvajos tirgus notikumos.

Kopumā tirdzniecības konflikts tikai nedaudz piebremzēja ekonomiku, tas arī viss, un beidzot notika Brexit. Netika pamanītas nozīmīgas bankroti; Uzņēmumi, uzliekot jaunas nodevas, palielināja ražošanu citās valstīs: viņu izdevumi kādā brīdī pieauga, bet pēc tam tos kompensēja ar rekordlielu peļņu. Tātad akciju indeksi ātri atjaunojās un atkal sāka gūt peļņu investoriem.

Koronavīrusa ietekme

Pašreizējā situācija ļoti atšķiras no iepriekšējās situācijas. Un vēl sliktāk: nekas līdzīgs nekad nav noticis. Akciju indeksu kritums ir tieši saistīts ar koronavīrusu, un tā ietekmes uz pasaules ekonomiku mērogs kļūs acīmredzams tikai mēnesi vēlāk, kad uzņēmumi publicēs ceturkšņa pārskatus.

Uzņēmumi veic pasākumus jau iepriekš, jo ir acīmredzami, ka daudzi starptautiski uzņēmumi nesasniegs prognozētos ienākumus.
Turklāt situācija var tikai pasliktināties.
Iedomājieties jaunu attīstības uzņēmumu. Lai attīstītos, ir nepieciešami aizdevumi, kas jāsaglabā. Un kā tā var tos uzturēt, ja tā bizness ir praktiski iesaldēts? Daudzi ķīniešu uzņēmumi vienkārši tiek slēgti karantīnas dēļ. Klienti nepērk preces, tāpēc ienākumi sarūk. Rezultātā viena uzņēmuma finansiālā maksātnespēja var ietekmēt uzņēmumu, kas tam sniedz dažus pakalpojumus, kas, savukārt, var kaitēt arvien vairāk uzņēmumiem. Tādējādi mēs varam būt liecinieki mazu uzņēmumu bankrotu vilnim, kam, iespējams, seko lielāki uzņēmumi.

220 miljoni cilvēku joprojām ir ārpus darba vietām

Lai redzētu notiekošo, aplūkojiet Ķīnas ostu piemēru.
22. februārī Ķīnas transporta ministrs Li Sjaopings paziņoja, ka 220 miljoni cilvēku nav ieradušies darbā. Valsts iedzīvotāji ir aptuveni 1.4 miljardi cilvēku. Ja mēs atņemsim pensionāru (apmēram 20%) un nepilngadīgo skaitu (būsim pieticīgi un ņemsim arī 20%), paliks 560 miljoni nodarbinātu cilvēku; no tiem 220 miljoni cilvēku neiet uz darbu, ti, gandrīz katrs otrs cilvēks. Pirmie uzņēmumi, kas cieta darbaspēka trūkumu, bija jūras ostas.

Jūras ostas ir pārslogotas

Ķīnā ierodas kuģi, kas pārvadā preces, pārtiku, izejvielas un citas lietas, kas vajadzīgas cilvēku dzīvībai un ekonomikai kopumā. Jūras ostu darbinieki netiek galā ar konteineru izkraušanu, jo maiņas ir nepilnīgas. Tomēr izkraušana nav vienīgā problēma: trūkst arī vadītāju, konteineru nogādāšanai nav neviena.

Kamēr kravas konteineru piegāde prasa tik daudz laika, doki sāk "dot pie šuvēm". Glabāšanai gandrīz nav vietas.

Tvertnēm ar augļiem, dārzeņiem un saldētām sagatavēm ir jāuztur zema temperatūra, bet ostām vienkārši trūkst elektrības. Tā rezultātā uzņēmumiem tiek ieteikts novirzīt preces uz citām ostām, kas palielina piegādes cenu. Turklāt pie ieejas un izejas uz pilsētu ir piekļuves kontrole, kā arī kontrolpunkti starp pilsētām.

Tādējādi preces no ostām jebkurā gadījumā tiek piegādātas ar kavēšanos. Tomēr tā atkal nav pēdējā problēma. Ja dažas preces tika piegādātas uzņēmumam, tas ir pienācīgi jāsaņem un jāievieš ražošanā. Tomēr vairums rūpnīcu ir slēgtas vai nedarbojas ar pilnu jaudu. Kafejnīcas, restorāni, centri ir slēgti, un cilvēki īslaicīgi paliek bez darba.

Loģistikas jautājumi liek pārtikas cenām augt. Problēmas var uzskaitīt bezgalīgi; viens ir acīmredzams: šādā situācijā uzņēmumi cieš tikpat daudz kā patērētāji.

Daudzi apgalvo, ka tiek radīts atliktais pieprasījums, it kā situācija soli pa solim atjaunotos, preču pieprasījums pieaugs un sasniegs iepriekšējo skaitu.

Tomēr, lai iegādātos dažas preces, cilvēkam ir vajadzīga nauda; bet no kurienes šī persona dabūs naudu, ja neies uz darbu? Uzņēmumiem var likt maksāt par piespiedu dīkstāvi, un lielākie dalībnieki to noteikti var atļauties. Praksē ir daudz mazu uzņēmumu, kas labprāt maksā, bet ienākumu trūkuma dēļ to vienkārši nevar izdarīt.

Neviens nezina, cik ilgi tas ilgs. Uzņēmumi tagad atstāj savus ietaupījumus, taču šī nauda nav bezgalīga.

Koronavīruss izplatās no Ķīnas

Kopumā situācija Ķīnā ir ļoti sarežģīta; diemžēl epidēmijas neaprobežojas tikai ar šo valsti. Vairāk nekā 54 valstis ir paziņojušas, ka viņu pilsoņi ir inficēti; primitīvākais pasākums, ko valdības veic, lai ierobežotu vīrusa izplatību, ir mijiedarbības ierobežošana ar valstīm, kurās vīruss ir atklāts. Tas ietekmē tirdzniecību un ekonomiku. Tātad ekonomiskās problēmas izplatījās no Ķīnas, un vispirms cietīs valstis ar vāju ekonomiku.

Protams, šo valstu valdības centīsies pēc iespējas ilgāk saglabāt robežas atvērtas, kas diemžēl var izraisīt vīrusa izplatīšanos valstu iekšienē ar visām gaidāmajām sekām. Tātad mēs varam nonākt globālās krīzes vidū, kurai, kā vienmēr, neviens nav sagatavots.

Kas tirgotājam būtu jādara?

Neatkarīgi no apstākļiem, mēs tirgojamies akciju tirgū, un mūsu uzdevums ir atrast akcijas, ar kurām nopelnīt naudu. Iepriekš es publicēju ar koronavīrusu saistīto uzņēmumu saraksts un kopš šī brīža viņu krājumi ir sasnieguši vairāk nekā 1000% rentabilitāti.

Kā jūs varat uzminēt, pašreizējā situācijā biotehnoloģiju nozare jūtas visērtāk: tā saņem lielāko daļu investīciju, jo vīruss vēl nav izārstējams, tāpēc uzņēmumi saņem milzīgas summas pētniecībai un attīstībai.

Tomēr, protams, farmācijas uzņēmumi ir izstrādājuši tikai koronavīrusa noteikšanas testu.

Kopdiagnostika ir izveidojusi vīrusa noteikšanas testu

24. februārī plkst. Kodiagnostika (NASDAQ: CODX) tika piešķirta atļauja pārdot testus koronavīrusa noteikšanai Eiropā. Arī citas valstis atļauj narkotikas savos tirgos pēc visu ES sertifikātu saņemšanas. Pateicoties tam, līdzdiagnostika šajā mēnesī ir sasniegusi vairāk nekā 1000% rentabilitāti.

Kodiagnostika (NASDAQ: CODX)

Protams, jūs varat veikt naudas derības farmācijas uzņēmumiem, taču ir ļoti grūti paredzēt, kurš pirmais izgudros ārstniecības līdzekļus, tāpēc ir grūti izvēlēties ieguldījumus akcijās. Tomēr mēs varam iet citu ceļu.

Ieguldījumi lielās korporācijās

Kopumā akciju kritums tirgū ļauj ilgtermiņa ieguldītājiem iegādāties lielu uzņēmumu akcijas par zemu cenu. Jo īpaši mēs viegli domājam par tādu uzņēmumu akciju iegādi kā ābols (NASDAQ: AAPL), IBM (NYSE: IBM) vai microsoft (NASDAQ: MSFT). Parasti mēs vispirms pievēršam uzmanību uzņēmumiem, kas iekļauti Dow Jones indeksā, kuri ir lieli un uzticami spēlētāji.

Ja jūsu ieguldījumu horizonts ir vairāki gadi, varat viegli savākt šādu uzņēmumu akcijas savā portfelī un nopelnīt naudu par dividendēm un to cenas pieaugumu. Tomēr ilgtermiņa ieguldījumi ir garlaicīga lieta: vienkārši pērciet un gaidiet.

Pirkšana un pārdošana katru nedēļu ir atšķirīga lieta. Šeit rezultātu var redzēt daudz ātrāk; turklāt ir interesanti skatīties, kas notiek nopirktajās zeķēs. Tomēr šajā gadījumā jums jāmeklē krājumi, kuru cena drīz augs, un tas prasa laiku un pūles.

Kuģniecības kompāniju krājumi

Mūsdienās galvenā problēma ir koronavīruss; jūras ostas Ķīnā ir pārslogotas. Konteinerus izkrauj ļoti lēni, trauki atrodas dīkstāvē. Ekipāžām, kas atgriežas no Ķīnas, ir aizliegts izkāpt citās valstīs. Lai neriskētu ar apkalpi, daudzi kuģniecības uzņēmumi ir veduši savus kuģus uz ostām, kur viņi atrodas dīkstāvē.

Protams, šāda notikumu gaita ietekmē šo uzņēmumu peļņu. Būtu loģiski, ja to krājumi būtu sākuši kristies pirms S 500 P $ kotēšanas, jo problēmas ir uzkrājušās. Es analizēju kuģošanas kompāniju diagrammas un secināju, ka to krājumi sāka kristies janvārī vai vismaz mēnesi pirms S&P 500 avārijas.

Kuģniecības kompāniju krājumi

Tātad mēs secinām, ka, tiklīdz Ķīnas iedzīvotāji sāks atgriezties savās darba vietās, pirmie uzņēmumi, kurus ietekmēs, būs kuģniecības uzņēmumi, un to krājumi sāks augt. Tas nozīmē, ka jums vajadzētu uzmanīgi novērot šo nozari, it īpaši Honkongas un ASV uzņēmumus.

ASV kuģniecības kompānijas ir Diamond S Piegāde Inc. (NYSE: DSSI), Eagle Bulk Shipping Inc.. (NASDAQ: EGLE), Genco Shipping & Trading Limited (NYSE: GNK), Kirby Corporation (NYSE: KEX), SIA Dorian LPG. (NYSE: sašķidrināta naftas gāze), Matson, Inc.. (NYSE: MATX). No Honkongas uzņēmumiem NY biržā tiek tirgots tikai viens uzņēmums - Seaspan Corporation (NYSE: SSW).

Protams, ir arī citas investīciju iespējas. Es esmu ierosinājis tikai vienu no tiem, pamatojoties uz vienkāršu loģiku. Līmeņi, līdz kuriem krājumi var pieaugt, ir pretestības līmeņi, no kuriem viņi ir sākuši krist. Lieta ir tāda, ka līdz pirmā ceturkšņa beigām šo uzņēmumu ienākumi nebūs sasnieguši prognozēto līmeni, ir sliktāki nekā iepriekšējā gadā. Tomēr vēlāk pārvadājumi atgūsies līdz ar viņu ienākumiem. Līdz ar to arī akciju cenas atgriezīsies iepriekšējā līmenī.

Kopsavilkums

Situācija ir diezgan sarežģīta, un mums nevajadzētu gaidīt, ka tā drīz normalizēsies. Es domāju, ka tas ilgs līdz aprīlim. Tikai tad mēs varēsim novērtēt koronavīrusa radītos zaudējumus, un akciju cenu pieaugums atjaunosies. Sliktākajā gadījumā mums gaidāma vēl viena lejupslīde, daudz sliktāka nekā tā, ko mēs jau esam redzējuši.

Tas ir vienīgais gadījums manā praksē, kad rakstu rakstu un ceru, ka viss, ko esmu uzrakstījis par krīzi, izrādīsies mans pārpratums un kļūdaina pasaules notiekošā analīze.




komentāri

Iepriekšējais raksts

Nedēļa tirgū (03. - 02.): Brexit, eļļa, dolāra stress

Marta sākums ir diezgan rosīgs laiks investoriem - kā vienmēr, patiesībā. Mēs gaidām OPEC sanāksmi, kurā jāpieņem svarīgi lēmumi, sarunas Brexit iekšienē un daudz statistikas. Izbaudi.

Nākamais raksts

Tirdzniecība ar Heiken Ashi indikatoru

Heiken Ashi (tulkots kā “vidējā svečturis”) indikators ir tikai vēl viens veids, kā cenu diagrammu attēlot kā svečturi, kas atšķiras no populārajiem Japānas svečturiem. Būtībā tas ir alternatīvs cenu diagrammas sastādīšanas veids, izmantojot vidējo vērtību. Heiken Ashi indikatoru raksturo daudzi populāri tirdzniecības termināļi, ieskaitot MetaTrader 4 un MetaTrader 5.