Kas notiek ar Boeing krājumiem? ASV krājumi: analīze un prognozes

Kas notiek ar Boeing krājumiem? Analīze un prognozes

Views: views 76
Lasīšanas laiks: 6 min



2020 janvārī, Boeings (NYSE: BA) plānoja pacelties virs 737 MAX 8 lidmašīnām, kas kopš avārijas atradās uz zemes. Uzņēmums cieta neveiksmi, un tagad šī ideja ir kļuvusi bezjēdzīga.

Koronavīruss nolaida visas pasažieru lidmašīnas, tāpēc uzņēmumi domā nevis par jaunu reaktīvo lidmašīnu iegādi, bet par veidiem, kā izdzīvot līdz krīzes beigām un izvairīties no bankrota.

Boinga situācija un jaunumi

Boeing lidmašīna

Ir kļuvis mazāk jaunu Boeing gaisa kuģu pasūtījumu

COVID-19 provocētās krīzes dēļ janvārī pirmo reizi pēdējo 58 gadu laikā Boeing nesaņēma pasūtījumus. Turklāt uzņēmumi sāka atsaukt jau veiktos pasūtījumus.

Piemēram, pasaules lielākā lidmašīna, mazākā Avalon, atcēla 75 Boeing 737 MAX pasūtījumus, kas kopā maksāja 8 miljardus USD. Brazīlijas GOL Linhas Aereas Inteligentes Sa atsaucis 39 tā paša gaisa kuģa pasūtījumus; daži citi nezināmi klienti atcēla vēl 35.

Tā rezultātā neto pasūtījumi 2020. gada pirmajā ceturksnī sasniedza -307 lidmašīnas, ti, pasūtījumu tika atsaukts vairāk, nekā tika veikts.

Kā karantīna ietekmē Boeing

Krīze skāra ne tikai pasūtījumus, bet arī lidmašīnu piegādi, kas samazinājās trīs reizes. 3. gada pirmajā ceturksnī klientiem tika piegādātas 2020 lidmašīnas, savukārt iepriekšējā gada tajā pašā ceturksnī klienti saņēma 50 lidmašīnas.

Boeing paraksta līgumus tādā veidā, ka, ja klients atsauc pasūtījumu, viņam ir jāatmaksā uzņēmuma zaudējumi; tomēr pandēmijas dēļ stājas spēkā rindkopa par nepārvaramas varas gadījumiem, ko plaši izmanto Boeing klienti, kuri atceļ pasūtījumus bez sekām.

Tomēr Boeing šajā situācijā ir kaut kas pozitīvs. Tagad uzņēmums var mainīt jaunu lidmašīnu piegādes datumu. Karantīna lika ražošanai palēnināties. Kopš gada sākuma ir atlaisti 2800 darbinieki, un galvenā ražošanas iekārta Puget Sound tika slēgta karantīnas dēļ, tādējādi uzņēmumam šobrīd ir grūtības apmierināt esošo pieprasījumu, jo tas darbojas ne tikai pasažieru segmentā.

Turklāt traucējošās 737 MAX 8 lidmašīnas 6 mēnešus stāvēja dīkstāvē, un Boeing nācās atmaksāt nokavēto peļņu uzņēmumiem, kas izmantoja lidmašīnu. Tagad arī šīs saistības tiek atceltas.

Protams, ja pasūtījumu skaits samazinās, uzņēmums var aizpildīt savas noliktavas un pēc tam, kad pieprasījums atjaunojas, pārdot gatavas lidmašīnas. Tomēr ir pilnīgi iespējams, ka dažos nākamajos gados pasažieru pārvadājumu apjoms tuvosies pirmskrīzes līmenim. Tādējādi aviosabiedrībām ir pietiekami daudz lidmašīnu, lai nākotnē apmierinātu pieprasījumu pēc gaisa transporta. Tādējādi pasūtījumu samazinājums pasažieru segmentā var turpināties, kas Boeing radīs zaudējumus.

Aizsardzības ministrijas rīkojumi

Boeing ražo lidmašīnas ne tikai civilās aviācijas vajadzībām, bet arī Aizsardzības ministrijai; tas arī ražo komerciālos un civilos satelītus, un var šķist, ka šie segmenti ietaupīs uzņēmumu. Tomēr lietas nav tik vienkāršas.

Pirmkārt, šeit samazinās arī pasūtījumu skaits. Otrkārt, kopš 2020. gada sākuma Boeing ir piegādājis militārajiem 39 gaisa kuģiem un nav satelītu. Citiem vārdiem sakot, šīs 50 civilās piegādes ir vairāk nekā Aizsardzības ministrija. Tādējādi civilā aviācija spēlē galveno daļu no uzņēmuma ienākumiem.

No šī viedokļa uzņēmumam viss ir slikti, tāpēc tā akcijas ir paredzēts pārdot tikai. Tomēr medaļai ir arī otra puse.

Vai uzņēmumam viss ir tik slikti?

Pirmkārt, apskatīsim pasūtījumus kopumā, nevis uz noteiktu laiku. 2020. gada sākumā tai bija 5,428 pasūtījumi; pirmajā ceturksnī šis skaitlis samazinājās līdz 5,049 7, ti, samazinājums sasniedza XNUMX%, kas nav postošs skaitlis.

Pēc tam krīzes dēļ ASV varas iestādes ir izstrādājušas vairākus atbalsta pasākumus uzņēmumiem, kas ir svarīgi valsts drošībai. Starp šādām kompānijām ir arī Boeing. Atbalsta kopējā vērtība sasniedz 17 miljardus USD. Tomēr ir nosacījumi, kas jāizpilda, lai saņemtu šo atbalstu. Īpaši viens nosacījums ir nodot daļu no uzņēmuma krājumu veidā ASV federālajai valdībai.

Beigu beigās Boeing vadība ir noraidījusi šādu palīdzību: tā uzstāj uz palīdzības saņemšanu, neizpildot šādus nosacījumus, vai vienkārši uz kreditēšanu saskaņā ar valdības garantijām. Pretējā gadījumā viņi patstāvīgi atradīs veidu, kā izdzīvot pašreizējā situācijā.

Vai Boeing viss ir tik slikti, ja viņi atļaujas sniegt šādus paziņojumus?

Protams, Kongress bija sašutis par šādu izturēšanos, taču Boeing kongresā ir spēcīgs lobijs, tāpēc ir ļoti iespējams, ka viņi saņems palīdzību uz saviem nosacījumiem.

Tādējādi mēs varam secināt, ka Boeing neatrodas uz bankrota robežas un tā finansiālās problēmas ir pārspīlētas, tāpēc tā krājumu turpmāka samazināšanās varbūtība nav tik liela.

Boeing akciju diagrammu analīze

Tagad analizēsim Boeing akciju diagrammu. 2019. gada februārī krājumi sasniedza visu laiku augstāko līmeni - 435 USD par akciju. Tajā pašā laikā uzņēmums ziņoja par rekordlielu ienākumu 28.34 miljardu USD apmērā. Nākamajā mēnesī notika Boeing 737 MAX 8 avārija, kurā gāja bojā 157 cilvēki.

Tas bija pagrieziena punkts uzņēmumam. Akciju cena sāka kristies, uzņēmuma ienākumiem pieaugot. Boeing 737 MAX 8 lidojumi tika apturēti, līdz tika noskaidroti avārijas iemesli (šobrīd šī gaisa kuģa lidojumi ir aizliegti). Līdz 2019. gada jūlijam uzņēmuma ienākumi bija samazinājušies par 45%, sasniedzot 15.75 miljardus USD, savukārt akciju cena bija samazinājusies par 28%, sasniedzot 315 USD.

Pēc tam kritums apstājās, ti, investori cenā iekļāva nākotnes riskus, kas saistīti ar traucējošo lidmašīnu, un apmēram 8 mēnešus krājumi tirgojās no 315 līdz 385 USD, gaidot, kamēr Boeing 737 MAX 8 atkal pārņems pozīcijas.

Tomēr tas nekad nenotika - tā vietā nāca koronavīruss, pārtraucot civilo aviāciju, kas ievērojami ietekmēja aviosabiedrības, un tās, savukārt, sāka atsaukt jau sagatavotos pasūtījumus. Tātad investoriem atkal bija jāiekļauj cenā riski, šoreiz saistīti ar pasūtījumu skaita, ienākumu un neto peļņas samazināšanos.

Rezultātā uzņēmuma nepatikšanas otrajā vilnī akciju cena samazinājās par 72%, un akciju cena samazinājās līdz 100 USD.

Boeing (NYSE: BA) krājumu tehnoloģiju analīze
Boeing (NYSE: BA) krājumu tehnoloģiju analīze

Tagad mēs varam teikt, ka visas problēmas, par kurām mēs zinām, ir iekļautas cenā. Tas var iedziļināties tikai tad, ja ir vēl kāda negatīva informācija. Šāda informācija var būt ceturkšņa pārskats, kuru uzņēmums iesniegs 29. aprīlī.

Tiek prognozēts, ka Boeing ienākumi 2020. gada pirmajā ceturksnī būs 17.8 miljardi USD, un diemžēl otrajā ceturksnī pēc kārtas uzņēmums var zaudēt.

Situācija var attīstīties divos veidos:

  1. Prognozējamie ienākumi ir labi zināmi un iekļauti cenā. Ja tie izrādīsies labāki, nekā gaidīts, mēs varam redzēt strauju akciju cenas pieaugumu.
  2. Ienākumi, kas ir zemāki nekā prognozēts, protams, nozīmē turpmāku akciju cenas krišanos.

Tomēr visas šīs svārstības būs īslaicīgas. Tie tikai palielinās krājumu nepastāvību, tāpēc strauja izaugsme var mainīties, strauji samazinoties nākamajā dienā.

Ilgtermiņā cenas var krasi mainīties, kad uzņēmums saņem jaunus pasūtījumus, vai arī Boeing 737 MAX 8 saņems atļauju lidojumiem. Pagaidām mēs varam noteikt tikai ietvarus, kuros akcijas tiks tirgotas tuvākajā nākotnē.

Akciju zemākā cena šogad bija 89 USD, pēc tam kotācijas strauji pieauga līdz 186 USD, visdrīzāk tāpēc, ka pārdevēji slēdza īsās pozīcijas. Tādējādi 186 USD ir pretestība Boeing akcijām, bet 89 USD ir viņu atbalsts. Citiem vārdiem sakot, šie ir rāmji nākotnes akciju cenu svārstībām.

Boeing (NYSE: BA) krājumu tehnoloģiju analīze
Boeing (NYSE: BA) krājumu tehnoloģiju analīze

Diezgan iespējams, gaidot ziņojumu, krājumi sasniegs 186 USD. Tad viss būs atkarīgs no ceturkšņa rezultātiem.

Ja pēc kāda brīnuma ienākumi izrādīsies labāki nekā prognozēts, mēs varam redzēt šīs pretestības un turpmākās izaugsmes pārrāvumu, iespējams, līdz 275 USD. Pēc tam mēs varam sagaidīt atgriešanos pie 186 USD, jo ziņojuma publicēšana neatrisina nevienu no uzņēmuma problēmām.

Slikts ceturkšņa pārskats nozīmē atlēcienu no 186 USD un strauju kritumu līdz 90-100 USD par akciju.

Kopsavilkums

Neviens nezina, kā attīstīsies situācija akciju tirgū, mēs varam tikai izdarīt minējumus, un laiks parādīs, kam bija taisnība. Ar visām nepatikšanām Boeing pasūtījumu skaits samazināsies, samazinot ienākumus.

Tomēr pagaidām šis skaits ir samazinājies tikai par 7%, un ienākumi, iespējams, samazināsies par 23%, salīdzinot ar 2019. gada pirmo ceturksni. Tikmēr akcijas tirgojas par 65% zemāk nekā visu laiku augstākais rādītājs, kas nozīmē krājumu pārpārdotais stāvoklis. Tādējādi diezgan iespējams, ka cena sāks atjaunoties.

Boeing vadības nevēlēšanās piekāpties ASV valdībai apmaiņā pret finansiālu palīdzību ir viens netiešs pierādījums tam, ka uzņēmumā viss nav tik slikti, kā šķiet. Galvenā Boeing problēma ir atkal ņemt Boeing 737 MAX 8 augšā. Tiklīdz tie atrisinās problēmu, krājumi ātri sasniegs 300 USD.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex ar izdevīgiem noteikumiem! Īstās akcijas var tirgot R Trader platformā, sākot no USD 0.0045 par akciju, ar minimālo tirdzniecības maksu 0.25 USD. Tirdzniecības prasmes varat arī izmēģināt R Trader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.




komentāri

Iepriekšējais raksts

Tirdzniecība ar Zelta Krusta stratēģiju

Šajā pārskatā mēs apspriedīsim labi zināmo tirdzniecības stratēģiju ar nosaukumu Zelta krusts. Šī vienkāršā un efektīvā stratēģija izmanto divus mainīgos vidējos lielumus ar dažādiem periodiem.

Nākamais raksts

Kā tirdzniecībā izmantot satriecošu oscilatoru. Galvenie signāli

Šajā rakstā mēs apspriedīsim interesantu rādītāju, ko sauc par satriecošo oscilatoru. To izveidoja un sākotnēji savai tirdzniecības stratēģijai pievienoja slavenais tirdzniecības eksperts Bils Viljamss.