S&P 500 aug: kas notiek?

S&P 500 aug: kas notiek?

Views: views 68
Lasīšanas laiks: 6 min



Tiklīdz vīruss COVID-19 aizbēga no Ķīnas, problēma kļuva globāla. Apmaiņas indeksi, piemēram S & P 500 metās lejā, pa ceļam izpostot mantkārīgo investoru makus, kuri visu savu laiku rekordu piepildīja savus portfeļus ar akcijām.

Spekulanti arī izmantoja situāciju, spēlējot īsu spēli. Lieli riska ieguldījumu fondi to nevar atļauties, tāpēc daži jau iepriekš atbrīvoja no saviem aktīviem, bet citi turpināja pirkt par zemākām cenām.

Protams, daži pārdeva krājumus arī 20–19, jo visu gadu tirgus gaidīja krīzi, lai gan neviens nevarēja uzminēt, kas to provocēs (decembrī Es izdarīju savvaļas minējumu par krīzi kas nāk no Ķīnas, bet, protams, man nebija ne mazākās nojausmas, ka tā būs pandēmija). Tomēr lielākā daļa spēlētāju palika tirgū, un dažiem ir jāuzņemas zaudējumi.

Buffett pārdeva krājumus ar zaudējumiem

Sakiet, Vorens Edvards Bafets 2019. gadā sāka iztukšot savu portfeli un 1. gada 2020. ceturksnī pārdeva aviokompāniju akcijas ar zaudējumiem. Šobrīd viņam pieder vairāk nekā 150 miljardi USD, kas netiek izmantoti ieguldījumos, un viņš atturas no kaut kā pirkšanas.

Tie, kas nevēlējās pārdot krājumus vai neizdevās to izdarīt laicīgi, sāka tos pirkt par zemākām cenām, kas ir likumsakarīgi. Nav nepieciešams nonākt panikas upurā, turklāt 2008. gada krīze parādīja, ka ir laiks pirkt, kad tirgus satrauc.

Tomēr pašreizējā situācija nebūt nav tikai finanšu krīze. Tajā laikā krīze sākās no banku bankrota, un uzņēmumi sekoja vilkšanai. Mūsu situācijā lielu uzņēmumu bankroti 1. gada 2020. ceturksnī netika pamanīti, bet maijā Hertz iesniedza bankrota pieteikumu. Tirgus ignorēja šo notikumu, taču tas var būt tikai sākums.

Vilšanās dati

Ņemiet vērā bezdarba līmeni ASV.

ASV bezdarba līmenis
ASV bezdarba līmenis

Tas sasniedza Lielās depresijas līmeni, kas nozīmē, ka ražošana neizbēgami samazināsies. Lai iegūtu pierādījumus, apskatiet ilglietojuma preču pasūtījumu daudzumu, kas ir samazinājies četrus mēnešus pēc kārtas un sasniedzis -16%, ti, klienti atceļ iepriekš veiktos pasūtījumus. Jaunu ražošanas pasūtījumu indekss ir samazinājies līdz 2008. gada līmenim.

Bezmaksas nauda stimulē pieprasījumu

Ķīnas galvaspilsētā Pekinā varas iestādes pilsoņiem sadala 1.7 miljardus USD kuponos, lai viņi tos varētu tērēt dažādiem pirkumiem un stimulētu patēriņu. Tādas pašas darbības tiek veiktas ASV, Japānā, Singapūrā un Spānijā.

Fakts ir tāds, ka ekonomika ir iestrēgusi, un viņi mēģina to sākt. Krājumi aug ātrāk nekā pirms krīzes, un šādu situāciju var nesaukt par normālu.

Kas notiek?

Tirgū diezgan bieži notiek kustības, kas ir pretrunā ar realitāti. Dažreiz zaudē zaudējumus zaudējušu uzņēmumu akcijas, kamēr neviens nepērk to uzņēmumu akcijas, kas gadiem ilgi bijuši uzticami un rentabli.

Kas tagad pērk krājumus?

Vairākas tirgus grupas rada pieprasījumu. Pirmo grupu veido tie, kuri nav pieņēmuši zaudējumus. Viņi vidēji aprēķina savas pozīcijas, ti, pērk krājumus par zemākām cenām, tādējādi samazinot pirkuma vidējo cenu. Šajā gadījumā viņiem nav jāgaida, kad cena sasniegs visu laiku augstāko līmeni, lai gūtu peļņu.

Otro grupu veido lieli investori un daži riska ieguldījumu fondi, kas pagājušajā gadā guva peļņu. Viņiem ir nauda, ​​ko viņi var ieguldīt. Kāpēc gan nenopirkt dažus akcijas, ja gandrīz visiem tirgus vērtspapīriem ir pazeminājusies cena?

Trešās grupas vienību iesācēji nekvalificēti investori. Tagad daudzi ir ieinteresēti iegādāties krājumus un mēdz pirkt visu, kas mainās. Šādiem ieguldītājiem ir nelieli noguldījumi, taču to ir daudz, tāpēc tie ietekmē arī cenas un rada pieprasījumu pēc akcijām.

Savu lomu spēlē arī ASV valdības atbalstītais bizness. ASV biznesa atbalstam piešķir triljonus USD. Daži uzņēmumi saņēma kredītus, citi ieguva naudu no akciju pārdošanas.
Turklāt uzņēmumi ir sākuši izdot krājumus sava biznesa atbalstam - un arī krājumi tiek atpirkti. Diezgan bieži pieprasījums ir pat lielāks nekā piedāvājums, kas, protams, palielina cenu.

To, kas notiek, var saukt par pārmērīgu optimismu, alkatību un drosmi. Cerības uz ātru ekonomikas atjaunošanu ir tālu no realitātes.

Cerības var nekad nepiepildīties; alkatības žalūzijas; drosme sekundes sekundes laikā var pārvērsties panikā. Šāda rīcība tika pamanīta pirms 2008. gada krīzes. Alkatība un aklā drosme ir labi parādīta filmā “Lielais īsais”.

Dolāra inflācija

2020. gada sākumā tirgū nebija burbuļu. Ekonomika stabili auga, un centrālo banku politika uzturēja izaugsmi ar naudas injekcijām, kuras vēlāk apstiprināja preces. Tomēr pēc karantīnas ieviešanas scenārijs mainījās. ASV viņi sāka drukāt naudu trīs reizes ātrāk.

Jums nav jābūt doktoram. ekonomikā saprast, ka tas noved pie inflācijas. Naudas masa, ko neapstiprina preces, vienmēr rada inflāciju. Tas ir acīmredzami valūtas tirgū. Dolārs sāka kristies pārī ar visām valūtām; tomēr visas valstis ir nonākušas grūtībās, tāpēc drīz var atjaunot zaudētās pozīcijas.

Tikmēr Bitcoin šajos apstākļos var kļūt par drošu patvērumu, kas liks tam augt.

Aprīlī ASV biznesam piešķīra 350 miljardus USD, un nauda jau ir beigusies. Tagad uzņēmumiem ir piešķirti gandrīz 3 triljoni USD, un ar to nepietiek.

Ņemiet vērā, ka nauda tiek piešķirta, kad viss ir pārāk slikti, un uzņēmums nevar sevi uzturēt!

Kur iet nauda?

Padomāsim par to, kur pazūd nauda. Pirmkārt, tā tiek tērēta algām darbiniekiem, kuri faktiski ražo daudz mazāk produktu nekā iepriekš. Dažos gadījumos augi atrodas dīkstāvē.

Nākamais nepieciešamais tēriņš ir parādu apkalpošana. Šeit parādās šaubas. Kam ir izdevīgi piešķirt milzīgas summas uzņēmējdarbības atbalstam? Kreditori ir bankas, lielas korporācijas un miljardieri. Rezultātā visa naudas masa nonāk viņiem un pat neliela summa - darbiniekiem.

Vienkāršs piemērs: maijā, Hercs iesniedza bankrota pieteikumu. Iemesls ir viņu nespēja saņemt valdības palīdzību, kuru dēļ viņi nevarēja samaksāt parādus. Galvenie kreditori Hertz (NYSE: HTZ) ir IBM (NYSE: IBM) Un Lyft (NASDAQ: LYFT), ti, ja Hertz būtu saņēmis palīdzību, tā būtu nonākusi kreditoriem, bet ne uzņēmumam. Nākamajā mēnesī viņiem arī būtu jānomaksā parādi un jādodas pa šo ceļu līdz pandēmiju beigām.

Bija nepieciešami tikai divi mēneši, līdz ASV ekonomika izņēma 3 triljonus USD. Ko darīt, ja pandēmijas ilgst līdz gada beigām? Cik daudz naudas viņiem vajadzēs drukāšanai, un kā tas ietekmēs ekonomiku? Atbildes sniegs tikai laiks.

Patiesība ir tāda, ka valdības piešķirtā nauda neuzlabo situāciju vai neveicina uzņēmumu attīstību.

Gaidīšanas horizonts ir mainījies

Tas ir liels jautājums, kāpēc gan ir nepieciešams iegādāties tāda uzņēmuma akcijas, kurš nenes peļņu un neinvestē jaunos pētījumos?

Tomēr arī ieguldītājiem ir atbilde uz šiem jautājumiem. Tirgū vienmēr ir cerības. Pirms pandēmijām cerību horizonts bija ceturksnis un gads. Tagad tas ir pārcelts uz 2021. gada beigām, cerot uz vakcīnu, kas vienlaikus atrisinās visas problēmas. Investori rēķinās ar strauju ekonomikas izaugsmi, un visi jaunumi par vakcīnu palielina krājumus.

Neviens nejautā sev, kurš ilgs līdz 2021. gada beigām. Aviokompāniju akcijas, kas pēc katras krīzes ir bankrotējušas pasažieru plūsmas samazināšanās dēļ, pieaug, it kā uzņēmumiem nebūtu nekādu problēmu. Tomēr vēsture rāda, ka viņi neradīs tik lielu peļņu, kā bija pieraduši pirms pandēmijas 3-4 gadus sekojošiem.

Slēgšanas domas

Kopš 2010. gada naudas pieplūdums ekonomikā ir palielinājies S & P 500 indekss par 450%.

S&P 500 indekss
S&P 500 indekss

Tagad tirgu pārpludina viss naudas daudzums, kas tiek nodrošināts vairāk nekā 10 gadus un pat vairāk. Grūti iedomāties, ar ko tas beigsies. Tomēr drīz ir iespējama arī izaugsme.

Diagrammā ir paaugstināta nepastāvība, kas parasti notiek tendenču beigās. Pēdējo desmit gadu laikā ir vērojama augšupeja - un tagad tā tuvojas beigām. Mums vajadzētu gaidīt dzīvokli ar apakšējo robežu 2500 un augšējo pie 3400.

Turklāt daudzi investori kritizē Vorenu Bafetu, jo viņa fonds nepērk akcijas. It kā Bafets, kurš ir pārdzīvojis vairākas krīzes un nopelnījis miljardiem dolāru, ir kļuvis muļķīgs un viņam nav ne jausmas, ko darīt.

Es tiešām par to šaubos. Šādi cilvēki pieņem svērtus lēmumus pat tad, ja tirgus rada paniku. Tas nozīmē, ka tagad nav laika ilgtermiņa ieguldījumiem.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex ar izdevīgiem noteikumiem! Īstās akcijas var tirgot R Trader platformā, sākot no USD 0.0045 par akciju, ar minimālo tirdzniecības maksu 0.25 USD. Tirdzniecības prasmes varat arī izmēģināt R Trader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.




komentāri

Iepriekšējais raksts

Peļņas lavīna: eksperta konsultanta pārbaude

Šodien mēs diskutēsim par ekspertiem, kas konsultē galvas ādu: tas darbojas uz H1, bet veic lielu skaitu darījumu. Avalanche ekspertu konsultants ir augstas frekvences tirdzniecības robots, kura mērķis ir daudzi darījumi pat lielos laika periodos.

Nākamais raksts

Tirdzniecība ar Forex peļņas palielināšanas indikatoru

Šajā pārskatā mēs iepazīsimies ar ievērojamu tendenču rādītāju Forex Profit Boost. Cenu diagrammā tas palīdz atrast apgriešanās punktus pirms pašreizējās tendences korekcijas vai apvērses un jaunas sākšanās.